為了能提早存到退休金，很多人會去研究和選擇報酬率高的工具、標的或操作方法。但對於必須專注工作、家庭的人，或是研判力和體力退化的中高齡族，用指數股票型基金（ETF）來存退休金，會是最合適和安穩的選擇，因為ETF具有以下4大優勢：
1.多樣性和低成本：因投資涵蓋大多數資產類別，並且營運費用比率低，使得總費用率較股票、基金低很多。
2.交易靈活度高：買進賣出方便、也可做信用交易，在股票、債券或商品等資產間也可靈活轉移等。
3.透明度佳：大多數ETF都會定期公開其持股與投資比重，資訊透明度較高。
4.稅務優勢：ETF的稅率較股票低。像在台股，股票的證交稅為0.3%，而股票型ETF的證交稅為0.1%，債券型ETF目前為免稅。
由於用ETF存退休金的好處多，所以從退休基金等投資機構，到一般散戶，投資ETF的比例愈來愈多，使得ETF的資產規模快速成長，以截至9月5日止來看，投資全球股市的VTI，資產規模就高達1兆2,000億美元（約合新台幣約36兆9,800億元）；而資產規模在千億美元以上的ETF更有10多檔，而且是從投資美股到布局全球債券等資產都有。
正因市場上ETF非常多，市場的波動頻率與幅度又在加大，如何建立一個具抗跌且能穩步增值的退休投資組合？歸納最受美國一般投資人信賴與歡迎的「傻瓜投資指南」（The Motley Fool），以及長期追蹤法人與億萬富翁持股的內部人交易網站Insider Monkey建議，有下列4大類型ETF，可做為退休投資組合的基本配置：
針對4大類型ETF，「傻瓜投資指南」與Insider Monkey以長期績效（成立以來年化報酬率）、總費用率，以及資產規模等，精選出總體表現最佳的標的。各類型ETF及精選標的說明分析如下：
類型1.全球或美國股票型ETF
長期而言，全球經濟與股市是向上成長，而美國既是全球經濟領頭羊，且根據Statista統計，美股市值占全球股市高達59.9%，因此全球或美國股票型ETF兼具穩定成長、風險分散等特點，是存退休金很好的起點，也是投資組合中的核心配置。
在美國股票型ETF中，「傻瓜投資指南」與Insider Monkey同時推選的標的，可分為2種，一是追蹤標準普爾（S&P）500指數，亦即投資市值前500大公司，是公認最能代表美國股市的指數，有2檔入選，分別是先鋒標普500 ETF（VOO）、SPDR標普500 ETF（SPY）；二是追蹤全美國股市，亦即涵括大、中、小型近4,000檔股票，而表現最佳的是先鋒美國整體市場ETF（VTI）。
至於全球股票型ETF，入選的是先鋒全球整體市場ETF（VT），目前資產規模居所有ETF第1名，達1兆2,091億美元。
若再比較入選的4檔ETF，又以VOO表現最強，成立12年的年化報酬率13.42%為最高，今年以來跌幅17.1%為最小，總費用率0.03%是最低，近3年年化標準差（編按：波動性，以下同）為17.98%，接近標準普爾500指數的18%。因此，在退休投資組合的核心配置中，VOO可列為首選標的。
類型2.高股息型ETF在美國，股息投資歷史非常久，也很受散戶喜愛。因此，股息型的ETF非常多。而入選標的可分為2種，一是投資高股息率（即高殖利率）的公司，有Schwab美國高股利ETF（SCHD）、先鋒高股息收益ETF（VYM）；另一是鎖定股息至少連續10年成長的公司，表現不錯的有安碩核心股息成長ET （DGRO）、先鋒股利增長指數ETF（VIG）。
這4檔ETF的共通特色是，長期年化報酬率、近1年股息收益率都優於標準普爾500指數，而波動性還較低，在15%～18%之間，而在今年熊市中，表現更是抗跌，市場討論熱度大增。雖然總費用率略高，多數在0.06%，但整體表現佳，瑕不掩瑜。
類型3.綜合債券型ETF雖然近期債券也走跌，但長期而言，債券表現多會與股票呈負相關，因而在退休投資組合中，納入公債、投資等級債券，可降低組合的波動度，加上又可收債券利息，而且債息免稅，所以在退休投資組合配置中，是不可或缺的資產。
入選的2檔債券型ETF是：安碩美國核心綜合債券ETF（AGG）和先鋒總體債券市場ETF（BND），布局的債券種類和檔數都非常分散，且從總費用率、績效、債息收益率等，表現都不相上下，而波動性更是非常低，分別只有4.77%和4.85%，對投資組合有一定的穩定效益。
類型4.房地產指數ETF在退休投資組合中，「傻瓜投資指南」與Insider Monkey會加入房地產指數ETF的配置，是因有以下3個優點，一是房地產表現與股票、債券相關性低，可分散波動風險；二是房地產是較能抵抗通貨膨脹的資產；三是美國房地產股，多以投資信託基金型式發行，亦即REITs，其收益至少90%須以股息方式支付，對有現金需求的退休族是一大吸引力。
入選的房地產指數ETF有2檔，是先鋒房地產指數ETF（VNQ）和SPDR房地產類股指數ETF（XLRE），成立以來的年化報酬率都超過8%，股息收益率則超過3%，表現不錯。
不過，房地產指數ETF也有2個缺點，一是總費用率頗高，二是波動性較大。像VNQ和XLRE已較同類型ETF為低，但總費用率仍達0.1%之多，而波動性在20%上下，在此缺點下，配置比重就不需要太高。
由於台灣散戶投資美股ETF，除支付總費用率、複委託手續費之外，還會多出預扣稅（配息的30%），若想降低投資成本，或可運用「傻瓜投資指南」與Insider Monkey的資產配置與挑選ETF原則，用國內的ETF打造一個最佳的退休投資組合。
延伸閱讀
▶股市走空，熊市下富豪都怎麼應對？一份來自CNBC的調查：有錢人默默在做這「3件事」
▶跟朋友談錢俗氣又傷感情？用對方法很重要！這4個方式，竟能讓彼此的財務更健康
▶誰說有錢人都過豪奢生活？盤點6位名人的省錢哲學，教你有效存下每一分錢
▶大變局年，6大投資重點一次看
