就業市場鬆動，四大指數收紅等待非農
雖然昨(6)日美國勞工部公布，當週經調整後初領失業金人數報22.8萬人，高於市場預期，顯示美國緊俏的就業市場出現鬆動跡象，令前(5)日小非農帶來的觀望德以延續，
加上銀行業動盪尚未落幕，就業市場降溫，Fed「鷹王」聖路易聯準銀行總裁布拉德(James Bullard)又出面表示，近期美債殖利率的大幅下降緩解銀行動盪對經濟造成的不利影響，支持Fed進一步升息以降低通膨，導致市場對於經濟衰退的觀望持續，
但因3月全球供應鏈壓力指數錄得-1.06，創2009年以來最低，供應鏈壓力處於低於歷史均值，顯示國際供應鏈緊俏情況持續舒緩，且美股今(7)日逢耶穌受難日休市一日，昨(6)日交投清淡，美股反彈等待非農公布，四大指數漲多跌少，漲跌幅介於-0.46%~+0.76%。
衰退預期續增，美元震盪收漲0.01%
美國3月挑戰者企業裁員人數錄得8.97萬人，高於前值的7.77萬人，
美國3月挑戰者企業裁員月率錄得15.34%，高於前值的-24.45%，
美國3月挑戰者企業裁員年率錄得319.4%，低於前值的410.10%，
當週初請領失業金人數錄得22.8萬人，高於市場預期的20萬人，低於前值的24.6萬人，
四週均值錄得23.77萬人，低於前值的24.2萬人，
續請人數錄得182.3萬人，高於市場預期的169.9萬人，與前值的181.7萬人，
美國3月紐約聯儲全球供應鏈壓力指數錄得-1.06，低於前值的-0.28，
由於今年度首季Fed升息前景，部分來自勞動就業市場未能順利降溫，薪資欲降不易，同時帶來經濟韌性，為Fed升息前景帶來支撐，但現階段就業市場出現鬆動降溫，加上本週經濟數據普遍不如預期，進一步打壓軟著陸預期，
且本週Fed各大官員針對Fed貨幣政策的看法，並未明顯出現暫緩升息或是降息的共識，Fed先前在貨幣政策「於2023年底前再升息1碼，並維持限制性水平一段時間」的方向，現階段並未出現轉變，也令銀行業動盪帶來的經濟衰退觀望，在本週驟然升高，
而國際貨幣基金組織(IMF)警告稱，全球未來五年增長前景是自1990年以來最疲弱的。IMF總裁喬治艾娃則表示，預計2023年全球經濟增長將低於3%，低於2022年的3.4%。昨(6)日美元指數震盪收漲0.01%，技術面仍未能順利收復5日線。
經濟仍有韌性，英鎊回測1/23前高支撐
英國3月Halifax季調後房價指數月率錄得0.8%，高於市場預期的-0.3%，低於前值的1.2%，
英國3月Halifax季調後房價指數年率錄得1.6%，低於前值的2.05%，
英國3月建築業PMI錄得50.7，低於市場預期的53.5，與前值的54.6，
由於建築房市特別容易受到升息循環影響，而本次英國3月Halifax季調後房價指數數據表現月率高於預期，仍部份緩解市場對於升息導致英國地區經濟衰退的擔憂，
而牛津經濟研究院首席英國經濟學家Andrew Goodwin在數據公佈後表示「3月升息後，貨幣政策委員會(MPC)在5月份再次升息1碼的可能性正在上升。」看法持續符合先前英國央行(BOE)首席經濟學家Huw Pill提及「考慮暫停升息腳步還為時過早。」
並且，當時英國央行(BOE)首席經濟學家Huw Pill同樣於言論中表明「2月時貨幣政策委員會(MPC)曾表示『採取更依賴數據的方式。』」言下之意同樣表達，通膨數據出現明顯回落，或是經濟數據出現無法承受升息情況之前，升息的預期仍將持續。
此外，昨(6)日公布英國央行(BOE)3月份的決策者小組(DMP)調查，顯示3月份的業務不確定性繼續下降。雖然有高達47%的公司報告稱，其業務面臨的整體不確定性水平很高或非常高，但對比上個月的53%仍有所回落，且英國央行(BOE)同樣預期經濟活動將出現惡化，但因為先前升息帶來的影響，最終將冷卻通膨。昨(6)日英鎊/美元終場收跌0.18%，回測1/23前高支撐。
於罷工部分仍應留意，除英格蘭National Health Service(HNS)的初級醫生宣布，將會在4/11~15舉行96小時罷工。英國政府部門職員和公共服務業員工組成的公共與商業服務工會(Public and Commercial Services Union，PCS)預期4/28將進行約13萬人的大規模罷工。
全國教育工會(NEU)4/3於年會上宣布，成員投票結果反對接受政府的加薪提議。這次投票中多達98%的工會成員投票，相當於大約19.1萬人。工會要求2022-23年回溯加薪，幅度要跟通貨膨脹率一致，2023-24年的加薪幅度跟通貨膨脹率掛鉤。並宣布在4/27、5/2舉行兩天罷工，此後6月底或7月初再舉行罷工。
德國工業數據優於預期，歐元震盪收漲
德國2月季調後工業產出月率錄得2%，高於市場預期的0.10%，低於前值的3.7%，
德國2月工作日調整後工業產出年率錄得0.6%，高於市場預期的-2.00%，與前值的-1.60%，
德國3月建築業PMI錄得42.9，低於前值的48.6，
昨(6)日公布的工業數據高於預期，於建築業PMI上，終止連3升、連續12個月處於收縮情況，創2023以來低，並且在細項上，住宅建築表現最差，收縮率惡化至金融危機以來最嚴重之一，商業建築降速為近3個月來最快；
土木工程也重降收縮以外，新訂單收縮終降速再度惡化至4個月來最快，但如同英鎊部份提及，市場對於建築業在升息環境持續的背景下，表現不佳多為意料之內，優於預期反而有利緩解經濟衰退預期，建築業PMI表現不佳並未成為歐元/美元多方遭打壓的利空因素，昨(6)日歐元/美元震盪收漲0.13%，仍延續5日線上整理腳步。於罷工部分，由於工會與總理商談未達成果，法國反年改示威預期自昨(6)日舉行第11次的罷工示威。
觀望非農公布，金市回測5日線
金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，近期美、英、歐三大地區的經濟數據開出，歐洲央行(ECB)、Fed、英國央行(BOE)升息的貨幣政策底部仍有支撐，但短線銀行業動盪帶來的觀望再度轉強，進而帶動經濟衰退的觀望，且自美國3月ADP就業人數公布後，昨(6)日公布的當週初請領失業金人數同樣顯示就業市場出現鬆動跡象，表現同樣加重經濟衰退觀望，
而短線上市場等待非農數據公布，英、歐、美三方央行官員出面發言抱持升息的方向並未改變，昨(6)日黃金/美元出現部分多倉獲利了結，終場收跌0.63%，以2,007.75美元/盎司作收，反覆測試2,000美元/盎司大關。而基於整體「維持限制性利率抵抗通膨」的預期並未改變，本段年線與過往強調的1,800美元/盎司整數大關仍不宜失守，並維持短線多倉搶短防守點由原先2/2前高升至3/17前高的看法。
經濟前景疑慮未去，美油、布油震盪消化1/23前高壓力
油市上，API、EIA當週庫存數據表現為油市底部帶來支撐力道，加上OPEC+可能於4/3維持既有減產200萬桶/日的計劃至2023年年底，為供給面前景帶來縮減預期，
需求面上，自美國3月ADP就業人數數據公佈後，昨(6)日當週初請領失業金人數同樣出現就業市場鬆動跡象，令市場對於經濟衰退的擔憂得以延續，而昨(6)日中國3月財新服務業PMI錄得57.8，高於市場預期與前值的55，中國3月財新綜合PMI錄得54.5，高於前值的54.2，
綜上來看，服務業PMI為近28個月以來高，並為連續第3個月處於擴張，新訂單指數和就業指數均下創2020年12月以來新高，新出口訂單創紀錄新高，顯示服務業景氣持續回溫，只是2023年3月，製造業和服務業恢復勢頭出現分化，服務業復甦繼續提速，製造業則有所拖累，顯示出當前經濟恢復基礎尚不牢固，內生增長動力不足，加上市場對於美國經濟前景出現疑慮，令美油、布油相對難以立即攻克1/23前高，
今(7)日又逢逢耶穌受難日，多數市場休市一日，美油、布油昨(6)日終場表現分歧，漲跌幅分別為+0.15%、-0.05%，於確認站穩1/23前高完成底部型態前，多方布局仍宜審慎。後市重點，通膨回落但距離各大央行2%目標仍有明顯差距，中期格局重點仍落於英、歐、美經濟數據，長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」不利於油市多方動能，技術面上百元大壓為長線關鍵分水嶺，反彈大壓由原先2/6前低上調至1/23前高(試圖築底頸線位置)。
由AI生成的廣告推薦，Meta預期2H23投入使用
S&P500 11大板塊漲8跌3，通訊服務、公用事業2大板塊終場分別收漲1.25%、0.71%，表現最佳，能源、材料2大板塊終場分別收跌1.52%、0.24%，表現較弱。成分股中，Catalent、First Republic終場分別收漲5.40%、4.39%，表現最佳，Mosaic、FMC Corporation終場分別收跌5.66%、4.07%，表現最弱。尖牙股全數收跌，其中Meta跌幅1.51%，Amazon跌幅2.74%，Netflix跌幅0.88%，Apple跌幅1.13%，Alphabet跌幅0.24%。
值得留意的是，Meta技術長Andrew Bosworth接受Nikkei Asia的採訪時公開表明，2023/2剛成立Generative AI團隊，並直言表明該團隊是目前執行長Mark Zuckerberg、產品長Chris Cox傾斜最多時間占比的項目，AI將改善Meta核心業務，而旗下產品Facebook、WhatsApp和Instagram會優先開發由AI生成的廣告提供給受眾，並計劃在2H23投入使用，
而Andrew Bosworth同樣直言，像OpenAI 的GPT-4和Google的PaLM這樣的大型語言模型（large language model，LLMs）將有助於3D模型的創建，雖然元宇宙短線進展不如預期，但仍是Meta的長期計劃，但廣告是Meta的主要收入來源，也是當務之急，博斯沃思認為，AI可以為不同公司製作廣告給受眾，這將能夠節省大量時間和金錢。
只是短線AI相關發展持續面臨「缺乏明確規範」問題，Future of Life Institute以公開信呼籲要求科技公司暫停訓練比GPT-4更強大的AI系統至少6個月，該公開信獲得Elon Musk、蘋果共同創辦人Steve Wozniak、Stability AI執行長 Emad Mostaque等科技大老聲援，短線焦點落各大公司能否就發展前景取得共識。
與美政府達成和解，Microsoft創波段高
道瓊成分股漲跌各半，Microsoft、Walmart終場分別收漲2.55%、0.75%，表現較佳，Caterpillar、Salesforce終場分別收跌2.04%、1.41%，表現最弱。值得留意的是，Microsoft受到J.P. Morgan的分析師Mark Murphy出具報告認為，AI可能為劃世代的變革性技術發展，雖然現狀發展仍處早期階段，但AI智慧具備「逃逸速度」的爆發性增長潛力，如Microsoft、Salesforce、Workday、ServiceNow和HubSpot等公司，都是透過現代化、雲端架構和專有數據集來利用生成性人工智慧快速發展的實例，給予「加碼」評等，目標價上看305美元，
且美國財政部指出「Microsoft違反美國對古巴、伊朗、敘利亞和俄羅斯制裁措施的事件多達1300餘起，為處理違規行為，Microsoft將支付近300萬美元。」在Microsoft自願披露同意令該事件達成達成和解，昨(6)日股價於10日線取得支撐後一舉突破5日線與4/4前高，終場收漲2.55%，創波段高。。費半成分股跌多漲少，Micron、NVIDIA終場分別收漲2.91%、0.58%，表現最佳。Applied Materials、Lattice Semiconductor終場分別收跌2.45%、2.15%，表現較弱。
觀望非農，加權量縮暫守5日線
由資金面來看，昨(6)日美元指數終場收漲0.01%，但技術面沿5日線續弱，仍延續收復並站穩前相對有利新台幣表現的看法，而市場關注的台積電ADR昨(6)日終場收漲0.04%，技術面未能收復季線，預期將加重今(7)日加權觀望氛圍。。但今(7)日盤前日、韓股雙雙開高，激勵電、金、傳三方開高，且隨後開盤的陸、港股開低後迅速向上往平盤靠攏翻紅，令加權多方在等待非農數據公布，量縮的背景下資金仍能維持震盪，
台積電(2330)開高於5日線取得支撐後走勢震盪，雖然日月光投控(3711)收跌1.78%，電子代工五哥中，英業達(2356)昨強今弱，終場大跌7.08%，導致緯創(3231)、和碩(4938)、仁寶(3234)、廣達(2382)多方持續熄火，聯發科(2454)、聯電(2303)同無表現，多方資金轉往生技與航運表現，長榮(2603)終場收漲3.48%、陽明(2609)、萬海(2615)分別收漲2.50%、2.36%，加上台塑四寶協防，加權指數終場收漲25.73點，以15,836.5點作收，成交量1793.34億，3大類股指數全數收漲，29大類股指數漲多跌少，航運、貿易百貨2大類股指數終場分別收漲1.94%、1.08%，表現最佳，電腦及週邊設備、食品2大類指數終場分別收跌0.86%、0.42%，表現最弱。
OTC櫃買指數中，生技多方仍有火種，早盤由保齡富錦(1760)、美時(1795)分別收漲2.29%、1.3%力扛今(7)日多方大旗，隨後族群指標的保瑞(6472)於5日線取得支撐後浮現買盤點火，收斂早盤失土翻紅並將漲幅一度擴大至3.09%，但受3/30前高影響，終場漲幅收斂至0.74%，加上千金股回神，信驊(5274)大漲5.77%，譜瑞-KY(4966)、力旺(3529)終場分別收漲3.94%、0.27%，且權重佔比較高的電子紙龍頭元太(8069)今(7)日多方試圖止跌，終場收漲0.58%，OTC櫃買指數終場收漲0.39%，仍力守於5日線上。
(首頁資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
【法人動向】
三大法人合計：+24.90億元
外資：+12.58億元
投信：-0.39億元
訂單回溫，立積(4968)外資連3買，帶量築半年底
權值股部分，射頻IC廠立積(4968)因營運仍受庫存調整、價格壓力影響，4Q22在本業出現虧損，且2023年2月累計營收僅錄得4.01億元，年減24.2%，在首季營運表現仍有壓力，但因全球市場WiFi6規格轉換需求持續，且各國基礎建設推動，訂單需求已在2Q23出現回溫態勢，優於原先預期有利2Q23營運。
立積(4968)表示，隨著全球訂單增溫，加上中國市場有望在2H23重啟拉貨，力拼2H23營運回到成長力道。也因WiFi6E屬於過渡規格產品，因此目前客戶訂單仍屬於WiFi6產品，接下來則會往WiFi7產品轉換，立積(4968)WiFi7產品已經接近完成階段，拚2023年底出貨，ASP將比起WiFi6有倍增的水準，有利中長期營運前景。今(7)日股價開高於突破年線並站穩後，午盤前強攻漲停，終場緊鎖1.64萬張漲停板。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
譜瑞-KY(4966)3月營收月增2成，投信連4買
個股部份，高速傳輸介面廠譜瑞-KY(4966)昨(6)日公告3月合併營收達10.45億、月增24.2%，累計1Q23合併營收達30.41億、季減4.5%，創4Q20以來單季低點，年減48.5%，以美元計，1Q23合併營收為9,999萬美元，符合先前法說會中釋出的財測區間0.9～1.05億美元的預期。且因Apple在1H23預計將會推出全新Macbook系列筆電，預期螢幕尺寸將具備15吋的大規格，因此將可望使高速傳輸晶片規格出現提升需求，譜瑞-KY(4966)有望同步受惠。
加上譜瑞-KY(4966)的高速傳輸介面晶片早已通吃Apple、非蘋等兩大筆電陣營市場，並主要供應在中高階筆電機種，隨著高階筆電市場開始逐步回溫，譜瑞-KY(4966)營運亦開始同步重回成長軌道，於USB控制IC市場部分，2H23則有iPhone高階機種導入USB Type-C接口的利多帶動，預期2H23相關產品線出貨農將有機會呈現逐月爬升至2023年底。今(7)日股價開高於月線取得支撐後漲幅一度擴大至5.91%，但買盤追價意願不足，終場漲幅收斂至3.94%。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
快速小結
整體而言，台股基本面上，中華經濟研究院昨(6)日公布調查結果，3月台灣製造業採購經理人指數(PMI)為47.3，非製造業採購經理人指數(NMI)錄得53.2，顯現與近期總體經濟情勢相似的「外冷內溫」，中華經濟研究院長葉俊顯表示，3月季節調整後的PMI，自2月的51.4回跌至47.3，中斷1個月擴張轉為緊縮，主因是往年3月為年後拉貨補庫存旺季，今年的年後拉貨效果，部份已提前在2月反映，季節調整仍依照過往3月的季節性進行下調。
但中經院台灣PMI調研團隊陳馨蕙博士指出，製造業已經歷三個季度的庫存調整，雖然3月新增訂單轉為緊縮，製造業當月季調後的生產指數，已連續二個月擴張。部分產業趕貨清理訂單，或利用漲價迫使客戶提前拉貨，有加速趕底重新洗牌的意味。仍為台股底部帶來支撐，
雖然因ChatGPT遭義大利禁用，美國AI指標股NVIDIA股價連日下挫，且Google推出的伺服器新系統，也宣稱比NVIDIA更快更節能，導致AI概念股出現回檔修正，但3月汽車總市場整體買氣超強，加上汽車零件供應鏈不若過去兩年短缺、部分進口車品牌到港較為充足，進一步推升整體車市，3月新車領牌數高達4.4萬輛，年增12%，創18年同期新高紀錄。且逢3月營收公布期，仍利於維持族群輪動。
今(7)日加權指數終場收漲25.73點，以15,836.5點作收。技術面延續在5日線與萬六大關之間的整理腳步，故同樣維持「加權站穩年線後向上劍指萬七」的看法，但同樣應留意，今(7)日逢失業率與非農公布，預期將持續影響量能表現，故仍同樣保持「月線失守仍宜適度降倉」以及「前段漲多族群，如開高未能延續氣勢，宜留意追價風險」的看法。
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