2024年10月24日 (優分析產業數據中心)
根據Statista預測，到2029年市場規模將增長至1.044萬億歐元，這相當於預計每年4.21%的年複合增長率（2024至2029年）。飯店市場預計在2024年達到3955億歐元的規模，成為旅行與觀光領域中最大的市場。
在全球旅遊市場面臨需求疲軟的背景下，希爾頓集團近期下調了其2024年客房收入增長預測，反映出消費者支出放緩和宏觀經濟的不確定性對飯店業的衝擊。儘管希爾頓在歐洲和商務旅行市場保持穩定需求，但中國需求下滑和美國市場的各類干擾使其全年業績預測受限。
圖片來源：希爾頓集團財報
• 整體（System-wide）數據：
入住率：75.3%，比2023年增加了0.3個百分點。
ADR（平均每日房價）：161.18美元，比去年上升了1.0%。
RevPAR（每間可供出租客房收入）：121.40美元，比去年增加了1.4%。
• 按地區劃分：
美國：入住率75.4%，比2023年提升0.2個百分點；RevPAR為127.83美元，上升了1.0%。
美洲（不含美國）：入住率72.7%，提升0.4個百分點；RevPAR為113.22美元，上升4.4%。
歐洲：入住率81.3%，增加了2.3個百分點；RevPAR為145.89美元，上升7.3%。
中東和非洲：入住率70.5%，提升2.3個百分點；RevPAR為101.48美元，上升3.3%。
亞太地區：入住率73.2%，下降了0.5個百分點；RevPAR為78.97美元，下降了3.4%。
全球市場需求疲軟：中美市場面臨挑戰
希爾頓的最新數據顯示，第三季度中國市場的客房收入下降了9%，這是全球市場需求疲軟的核心原因之一。隨著中國經濟增長放緩和旅遊限制影響，希爾頓等國際飯店品牌的業績承壓。此外，儘管美國市場的客房收入微增1%，但天氣問題、勞資糾紛和即將到來的選舉進一步抑制了市場的復甦。
這反映出全球兩大經濟體的旅遊需求正在放緩。對於飯店業而言，美中兩國消費者對宏觀經濟的謹慎態度已經顯現出負面影響，這也讓企業不得不重新審視其短期增長策略。
調整增長預測：希爾頓放緩腳步
希爾頓集團將2024年的全球系統客房收入增長預測從原本的2%-3%下調至2%-2.5%。這一調整顯示出該公司對全球市場的不確定性和未來增長的保守態度。具體來說，儘管商務旅行需求和歐洲市場表現穩定，但中國市場的疲軟，以及美國市場面臨的多重挑戰，讓希爾頓的業績預測壓力增大。
希爾頓首席執行官Christopher Nassetta指出，全球範圍內的需求趨勢「持平，甚至略有下降」。然而，公司計畫通過提高房價來抵消需求下滑的影響，這顯示出其在應對經濟逆風時的策略靈活性。
盈利與業績指標：下滑壓力增大
從盈利角度來看，希爾頓的第三季度淨收入下降了9%，至3.44億美元，全年淨收入預計將從先前的15.3億至15.6億美元，調整至14億至14.2億美元。這一數字顯示出需求放緩直接影響了企業的盈利能力，尤其是受到中國市場不振和美國內部干擾的影響。
值得注意的是，希爾頓第三季度的全球系統同店可用客房收入（RevPAR）僅增長1.4%，進一步強調了需求增長的疲軟。雖然企業試圖通過價格調整來彌補需求的不足，但在面對全球市場不確定性加劇的情況下，整體業績壓力將持續存在。
擴張戰略：客房增長穩定但增長空間有限
儘管面臨各種挑戰，希爾頓仍在推進其全球擴張戰略，第三季度淨單位增長達到7.8%。這顯示出公司在市場疲軟的情況下依然保持積極的擴張態勢，全年客房增長預計在7%至7.5%之間。然而，客房增長能否帶來實質性收益，將取決於全球需求能否恢復，以及公司如何應對消費者支出放緩和經濟波動。
市場競爭與投資者情緒：飯店業面臨更大不確定性
希爾頓股價在公佈財報後下跌了2%，而其競爭對手萬豪國際的股價也下跌了3%，顯示出投資者對全球飯店業未來的謹慎態度。市場對宏觀經濟挑戰和消費趨勢的擔憂日益加深，這不僅影響了飯店業，也將波及整個旅遊及服務行業。
面對這些挑戰，希爾頓和其他飯店品牌將需要平衡成本控制和擴展策略，同時靈活應對價格調整和消費者需求的變化。美國的選舉、天氣問題以及持續的勞資糾紛可能會成為未來幾個季度市場的不穩定因素，這也將影響飯店業的整體表現。