MoneyDJ新聞 2021-09-10 09:57:07 記者 趙慶翔 報導
世芯-KY(3661)8月營收8.41億元，月增3.45%、年增22.69%，受惠於中國兩大型客戶新接案動能強，帶動NRE認列挹注動能，抵銷中國HPC客戶量產進入尾聲，使得第3季營收具動能。
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針對第3季，法人估，整季營收將季減1-2成左右，且第3季在NRE比重提升之下，將會來到45-50%左右，有望帶動產品組合轉佳，毛利率優於上季34%水準，每股盈餘將站穩4元以上，儘管較上季5.54元下滑，但仍具一定支撐力道，優於先前預期。
至於第4季而言，依照過往歷史走勢來看，將進入傳統旺季，市場看好，世芯-KY也將受惠於中國、北美客戶的AI晶片逐步放量貢獻，因此營收與獲利表現都將再走揚，屆時可持續關注量產進度。
全年而言，法人估，儘管飛騰事件有擾，但仍有中國第二大客戶量產貢獻，以及新客戶斬獲，加上北美客戶的AI晶片也逐步在下半年進入量產，帶動全年營收、獲利接將寫下新高。
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值得注意的是，在中國自製晶片的趨勢之下，世芯-KY斬獲不少，近年接案大約有30餘個案子進行當中，中國貢獻顯著，今年上半年的營收76%來自於中國，應用別則涵蓋AI、HPC、GPU等等。但同時，北美地區的設計案也同樣鎖定AI相關的開展，盼能陸續分散區域政治的風險。
因此，明年來看，世芯-KY在今年底的開發案陸續進入量產貢獻，動能也將延續到明年上半年，市場看好，有望帶動明年營運再優於今年的新高表現，後續應持續關注飛騰事件後續的發展進度。
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資料來源-MoneyDJ理財網