支付與金融不僅為商業交易底層基礎設施，其中所蘊含的數據更具備極高商業價值，近年吸引零售電商集團、電信通訊/網路遊戲/社群平台及交通票證機構積極參戰，使電子支付與純網銀成為流通產業與資本市場高度關注的新戰場。
2024 年第一季全台共有 10 家專營電子支付機構及 20 家兼營電子支付機構，未歸戶總使用人數年增 20.4% 至 2,808.3 萬人。依使用人數排名，前 3 大電子支付業者分別為街口支付（使用人數 647.2 萬、年增 7.3%）、一卡通票證（使用人數 627.6 萬、年增 11.1%）以及全支付（使用人數 474.7 萬、年增 51.3%）。
此外，據金管會調查， 2023 年共有 7 家第三方支付業者代收付款日平均餘額超過新台幣 10 億元，分別為 LINE Pay、拍付國際、藍新科技、綠界科技、foodpanda、Uber Eats 以及 91APP。 根據現行規範，第三方支付機構代理收付款項日均餘額超過 20 億元即需申請電支執照，因此上述業者均為未來潛在符合申請電支執照資格的企業。
值得一提的是，2024 年 5 月 Uber 宣布將以 9.5 億美元併購 foodpanda 台灣外送事業（仍待主管機關審核），兩大巨擘的實質合併不僅將大幅改變台灣外送產業版圖， 在 Uber Eats 併入 foodpanda 經營規模後，更可望一舉超越全年日均餘額新台幣 20 億元的電支審理門檻，成為下一位備受矚目的電支產業預備軍。
未來流通研究所爬取台灣主要電支與純網銀業者營運數據與競合脈絡，繪製「電子支付&純網銀」產業地圖，做為觀測整體產業走向的重要基礎。
台灣「電支 & 純網銀」產業地圖（點圖可放大） 未來流通研究所 提供
街口、一卡通使用人數突破 600 萬，全支付強勁成長
2023 年全台非現金支付交易筆數達 69.12 億筆、支付交易金額達新台幣 7.27 兆元。做為非現金支付領域的重要支柱，電子支付機構近年不僅用戶規模與承作業務金額快速成長， 在電子支付跨機構共用平台的普及與推動下，電支商業模式也自單純的使用者招募及支付據點擴增推進至更加完整的深化會員經營與支付生態體系建構。
2023 年街口支付與一卡通使用人數雙雙突破 600 萬大關，其中街口支付用戶數年增 7.9% 至 639.7 萬人、一卡通用戶數年增 12.4% 至 607.1 萬人，與競爭對手形成顯著差距，龐大的用戶基礎亦構成難以跨越的護城河優勢。不過，2022 年開業的全支付受惠於全聯福利中心龐大的店鋪網絡與會員基礎，用戶數與交易金額均快速增長。2023 年全支付用戶數與 2022 年相較增長 63.2%，達 454.7 萬人，位居第 3。
悠遊卡及玉山銀行電子支付以 271.0 萬及 209.2 萬名用戶數分居第 4、5 名，年增幅分別達 32.0% 及 21.3%。此外，2023 年用戶數超過百萬的 8 家電支機構中，以全盈支付增長幅度最為顯著，與 2022 年相較翻漲 91.2%，達 191.1 萬人。
做為全台用戶規模最大、交易金額最高的電支機構，街口支付自 2021 年開始發展嵌入式金融服務，2023 年與台新銀行合作推出街利存帳戶，為其發展微金融商品的基石。街口支付於 2023 年 4 月啟動會員分級制度，除深化會員經營外，亦有助於改善盈利能力。2023 年街口支付年度淨損較 2022 年降低 30.8% 至 1.80 億元，目標於2025年底前藉由擴大業務規模達成轉虧為盈。
全家便利商店旗下全盈支付於 2022 年 4 月開業後，象徵著台灣兩大便利商店巨擘均正式跨足電子支付戰場。 全盈支付藉由嵌入式金融服務模式降低會員經營成本並建構支付生態圈，近年陸續推出微型企業薪資轉帳、碳資產帳戶與小額信貸微金融服務等多元商品，活躍用戶數比例約 70%。統一超旗下愛金卡主要產品包括儲值卡與電支服務愛金付。2023 年愛金卡年度淨損較 2022 年降低 9.1% 至 0.47 億元。愛金卡指出 2024 年將持續結合 OPEN POINT 會員生態系，與合作機構共同發展點數生活圈，同時積極拓展多元支付場域。
Uber Eats 併 foodpanda 台灣業務，成為下一位電支預備軍
根據金管會調查，2023 年全台共有 7 家第三方支付業者代收付款日均餘額超過新台幣 10 億元，分別為 LINE Pay、拍付國際、藍新科技、綠界科技、foodpanda、Uber Eats 以及 91APP。根據現行規範，第三方支付機構代理收付款項日均餘額超過 20 億元即需申請電支執照，因此上述大型支付業者均為未來潛在符合申請電支執照資格的企業。
值得一提的是， 2024 年 1 月 LINE Pay 正式興櫃、智冠集團旗下藍新科技公開發行、大宇資訊旗下紅陽科技亦於4月申請公開發行，加上已於 2021 及 2022 年掛牌上櫃的 91APP 及綠界科技，第三方支付產業於近年掀起 IPO 熱潮，成為資本市場高度關注的新族群。
此前備受矚目的樂購蝦皮因藉由蝦皮店到店發展自有實體收付業務，2022 及 2023 年線上代收付年日均餘額均低於 10 億元門檻；另一方面，2023 年 foodpanda、UberEats 以及 91APP 分別以外送平台及網路開店解決方案商之姿，達到代收付款全年日均餘額超過 10 億元里程碑，間接反映出台灣外送平台及電商 D2C 市場的蓬勃發展。
此外，2024 年 5 月 Uber 宣布與 foodpanda 母公司 Delivery Hero 達成協議，將以 9.5 億美元併購 foodpanda 台灣外送事業（仍待主管機關審核），預計 2025 上半年完成交易後，foodpanda 台灣市場消費者、商家及外送人員將全數移轉至 Uber Eats 平台。 兩大巨擘的實質合併不僅將大幅改變台灣外送產業版圖，在 Uber Eats 併入 foodpanda 經營規模後，可望一舉超越一年日平均餘額新台幣 20 億元的電支審理門檻，成為備受矚目的電支產業預備軍。
電支搶進疫後跨境旅遊商機，純網銀拓展新業務
隨電子支付產業發展逐步趨於成熟，指標性業者策略重點自用戶規模拓展轉進至會員經營與生態體系建構，藉由推出多元金融商品與服務型態樹立差異化競爭優勢、提升用戶黏著度。
例如看準疫情後民眾出境旅遊熱潮帶來的潛在商機，街口支付、全支付及玉山銀行均與擁有超過 6,200 萬用戶、數百萬特約商店的日本最大支付業者 PayPay 合作，於 2023Q4 後陸續開通跨境支付功能（正反掃支付全面開通），將台灣電子支付戰線延伸至海外市場，同步帶動交易金額顯著攀升。據金管會統計，2024Q1 街口支付、全支付及玉山銀行交易金額分別年增 15.8%、38.3% 及 15.0%。若觀察正反掃全面開通的 3 月數據，則分別年增 14.0%、42.8% 及 1.3%。此外，財金公司亦以民眾熱門旅遊地為目標，積極將掃碼支付服務 TWQR 推展至海外。例如 2021 年與 NTT DATA 合作，將 TWQR 推展至日本；2024 年進一步與南韓最大收單機構 BC Card 合作，開通韓國掃碼支付服務，支付據點涵蓋 CU 及 GS25 兩大韓國便利超商及新世界百貨等 3.5 萬家特約商店，提升民眾海外支付便利度。
受惠於管制措施逐步放寬，2023 年後純網銀業務範疇逐步自個人存放款業務拓展至涵蓋外匯、財管、貸款等具較高收益的金融商品組合，同時借重股東生態圈優勢與策略夥伴合作，積極擴張業務規模與客戶數量。 3 家純網銀中，擁有最高帳戶數量及存放比例的 LINE Bank 已取得外匯執照。目前 LINE Bank 快金融平台可提供轉帳、帳戶與快點卡綁定、股票交割帳戶、即時給點、分期與循環信貸、聯名信用卡、網路投保等多項服務。 2024 年 LINE Bank 將持續強化橫跨信貸、保險至信用卡業務的消金事業競爭優勢，目標 2025 年達成損益兩平，有機會成為 3 家純網銀中最快達到損益平衡目標的銀行。
樂天銀行 2023 年與線上基金交易平台基富通合作推出一鍵開戶服務，藉由基金帳戶的申辦便利性吸引民眾開通帳戶。2024 年樂天銀行將加強爭取法人授信、並積極拓展企金及房貸業務，目標 2024Q3 將存放比自 2023 年的 27.7% 拉高至近 50%，並規劃推出房貸、外匯與財管等業務。
將來銀行著重擴張財管、房貸、保險、聯貸、外匯與信託等業務，近年陸續獲准參貸聯貸案並取得信託執照。2024 年 3 月將來銀行推出財管業務後，目前已有逾 100 檔基金上架銷售。房貸業務為將來銀行重點營業項目，目前規模已超過 70 億元，與信貸業務規模相當。保險部分則已提供汽機車險、旅平險、房貸住宅火險及短期租借車保險等商品，目標 2026 年達成全年獲利轉正。中華信評指出， 將來銀行兩大主要股東中華電信與全聯福利中心在台均擁有強大零售客戶群，有助於該行進行交叉銷售與拓展個金業務商機，預期未來 2-3 年將來銀行的利差與手續費收入將持續改善，具更高利潤率的新業務亦將有所成長。
（本文經未來流通研究所授權轉載）
延伸閱讀
亞馬遜掌紋支付 Amazon One 推出專屬 APP！在家就能註冊，如何搶攻電子錢包市場？
先買後付盛行，大搶信用小白市場！零售業、品牌怎麼用？
核心系統轉型釀風波，金融業如何避免重蹈覆轍？成功關鍵要素為何？