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《封面故事》涵蓋AI 5與多數科技龍頭 12檔ETF跟著AI飆股一起飛

Money錢雜誌
更新於 03月29日03:03 • 發布於 03月29日02:36 • 游季婕

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多數直接與AI有關的公司,只在美國上市,對於台灣投資人來說,若不想以複委託還是海外證券戶方式直接投資個股,可以改買台股中這12檔投資於美國科技股的ETF,以最簡單的方式,投資在最直接的AI標的上。

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本文將這12檔ETF分為兩大類,先讓讀者了解有哪些標的以及它們又分別代表什麼產業,其次說明2檔追蹤指數較為單純的ETF,接著再分析廣泛投資在科技股的3檔標的,最後說明如果想靠ETF投資特定個股,該怎麼買。

綜合來看,這12檔ETF包含8檔產業主題型與4檔多元型:

8檔產業主題型:其中又分成4個主題。2檔半導體:兆豐洲際半導體(00911)、國泰費城半導體(00830);1檔通訊:元大全球未來通訊(00861);2檔電動車:國泰智能電動車(00893)、富邦未來車(00895);3檔AI:元大全球AI(00762)、台新全球AI(00851)、國泰AI+ROBO(00737)。

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4檔多元型:代表無投資於特定產業主題,但涵蓋美國主要科技股,包括國泰北美科技(00770)、永豐美國科技(00886)、統一FANG+(00757)、富邦NASDAQ(00662)。

2檔追蹤指數可長期投資 歷史年化報酬率近10%

從追蹤指數來看,有2檔較為單純,分別是追蹤那斯達克100指數的00662和美國費城半導體指數的00830,前者持股為那斯達克交易所上市的前100大公司,後者為美股前30大半導體公司,並以市值大小排序、給予權重。也因為它們是100%的被動ETF,總管理費是12檔中最低的,00662為0.57%、00830為0.7%,其它10檔幾乎都高於1%,甚至00851達到1.7%。

雖然看起來差距不大,有些人會認為,手續費高沒關係,只要能帶來不錯的報酬就可以接受,但既然長期報酬高機率差不多,挑選手續費較高的ETF,對於長期投資人來說,完全是場吃虧的交易。

為何長期報酬率可能差不多?因為多數ETF的持股以大型科技股為主,即便有幾年遠超市場的表現,最終還是會貼近它們的標竿指數,也就是長期年化報酬率近10%左右的那斯達克指數。只是目前這些ETF成立時間都太短,尚需要時間來驗證這一現象。

此外,00662、00830追蹤的指數至少都有20年的歷史,適合不想思考太多、追求長期(至少10年)穩定報酬,並長期看好美國科技股或半導體的投資人。其中要注意的是,00830的波動較大,近3年最大回撤(Max drawdown,簡稱MDD)對比於00662的28.67%,高達了42.23%,因此風險承受較低的投資人,可優先考慮00662。

沒特別偏好產業與個股 挑這3檔多元型ETF

除了上述2檔採用較單純的指數追蹤、編製作方式外,剩餘的ETF幾乎都是利用主動式選股或質化的邏輯下去編製,大多時候會發現,即便閱讀完公開說明書,也很難判斷這些標的是否適合買進,不過還是有些許值得留意的地方。

根據一開始的兩大分類,如果投資人沒有特別偏好某些個股或者產業,只是想投資於美國科技股,除了上述2檔ETF外,也可以將多元型的00770、00886、00757納入觀察名單中。

這3檔都廣泛投資於美國科技股中,00757的篩選母體是科技和非必需消費產業;00886是涵蓋機器人與人工智慧、網路安全、雲端資訊技術、金融科技、基因與免疫學,這5大領域;00770則是挑選科技產業的股票,這也代表著它的持股中,基本上不會有我們一般認為是科技股的特斯拉(Tesla)和亞馬遜(Amazon),因為它們屬於非必需消費產業。

從持股數量和權重來看,屬00886最為分散,占比最高的輝達(Nvidia)只有6.83%,其次是00770,最後是只有10檔持股的00757,而剛好00886也是這3檔中,風險最低的。

看好博通可以買00861 有8檔第一大持股是輝達

從持股層面來看,00861是唯一一檔最大持股為博通(Boardocom)的科技股ETF,占9.73%,而第二大持股是台積電,占8.55%,另外像是00830、00911也持有不少博通,分別占8.83%、8.71%。

博通、台積電將受惠於字母公司(Alphabet)AI晶片─張量處理器(TPU)的產能提升,加上在3月18日有消息指出,蘋果可能會與字母公司合作,將其大型語言模型Gemini導入iPhone中,這無疑為TPU增加一大利多,當天字母公司股價也跳空上漲4.4%,代表市場正向看待這個合作,若讀者也認同這一趨勢,那麼就很適合買進00861。

至於以輝達為最大持股的ETF就有很多檔了,共有8檔,包括00757、00762、00770、00830、00893、00895、00886、00911,其中以00895占比最高,00893次之,分別為25.73%、21.79%。

有鑑於輝達股價不斷創下歷史新高,投資人要居高思危,不宜重押這些ETF,因為當市場對一家公司的預期越疊越高,就代表這家公司要繳出更出色的財報,股價才能再更受青睞,但現實面來看,市場已經經歷完最驚喜的時刻了。

文章出處:《Money錢》2024年4月號

(圖片來源:Money錢 / 內容僅供參考,投資請謹慎為上)

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