MoneyDJ新聞 2023-04-24 09:39:59 記者 邱建齊 報導
- Q1創12季低/3月因急單逾4億持續性仍待觀察
- Q1營收雖季減但稼動率回升/ 目前約七成水準
- Q1毛利率估季增且匯損減少/ EPS可望逾0.2元
- Q2及H2能見度低/動能在車用工業用等利基型
- 厚膜電阻價格偏離正常水準持續觀察陸廠動向
晶片電阻廠大毅(2478)Q1營收寫12季低,但3月則在暌違8個月後重回4億元之上,公司表示,主因急單及4月清明長假前拉貨所貢獻,由於急單是否具有延續性、乃至下游庫存去化狀況仍需持續觀察。
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大毅去(2022)年Q4本業表現雖較Q3略微反彈,但受到匯兌損失的影響,EPS 0.2元創下19季新低;今(2023)年Q1營收雖季減5%,不過公司指出,去年Q4主要仍在消化庫存,稼動率不需拉太高、僅約5~6成左右,但在庫存已去化到一定程度,今年Q1稼動率反而較Q4提升,除了1月營業天數少,2~3月在庫存水位低到一定安全水位加上急單挹注下已拉到7成左右,後續能否再持續往上走則需待景氣回溫。
法人表示,雖然Q1營收不如去年Q4,但看毛利率將隨稼動率往上可望優於去年Q4,加上匯損可望明顯收斂,預估大毅今年Q1獲利表現將優於去年Q4、EPS可望明顯較0.2元回升。
由於景氣能見度低,大毅表示目前業務逐月檢討,因此包括Q2及下半年只能邊走邊看;至於今年較能期待的動能,仍將著重在比較屬於客規或客製利基型相關,以及車用/工業用等領域。
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大毅指出,厚膜電阻價格已經有點嚴重偏離正常水準,最主要就是來自陸廠的激烈競爭,去年Q4到今年Q1相關同業毛利率下降非常快,大陸潮州三環集團漲價訊息傳出後,價格雖有機會持穩但目前還是有壓力在,仍要看下游拉貨跟市場調節狀況。
(圖片來源:大毅官網)
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資料來源-MoneyDJ理財網