MoneyDJ新聞 2024-11-22 06:16:23 記者 黃文章 報導
紐約商品期貨交易所（COMEX）12月黃金期貨11月21日收盤上漲20.4美元或0.8%至每盎司2,673.9美元，因俄烏局勢升級提振避險需求；美元指數上漲0.3%，12月白銀期貨下跌0.3%至每盎司30.87美元。紐約商業交易所（NYMEX）1月鉑金期貨上漲0.4%至每盎司969.7美元，12月鈀金期貨上漲1%至每盎司1,036美元。
全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares, GLD）21日黃金持有量增加3.16公噸至875.39公噸。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金（iShares Silver Trust, SLV），白銀持有量減少53.87公噸至14,800.31公噸。
世界黃金協會印度研究主管卡維塔·查科（Kavita Chacko）11月20日報告表示，儘管黃金價格達到歷史新高，但印度的黃金需求在排燈節期間依然旺盛，投資吸引力也支撐了10月份印度黃金市場的強勁銷售。查科此前預估，印度政府下調黃金進口關稅可能會使下半年的實體黃金需求增加50公噸。7月份，印度將黃金進口關稅從15%降低至6%，並降低了持有黃金、黃金ETF和共同基金的資本利得稅。
今年排燈節，印度消費者依然保持購買黃金的傳統，儘管創新高的金價略微抑制了購買熱情。購買重心逐漸轉向金幣和金條，這些實物資產逐漸成為應對股票市場不穩定性的避險選擇。印度排燈節為印度最重要的傳統節慶之一，排燈節根據印度教曆法，每年日期有所不同，今年落在10月31日。排燈節也是家庭團聚祈福的時刻，家家戶戶會點燃油燈，象徵驅散黑暗，迎接希望與幸福。
瑞士海關公布的數據顯示，2024年10月，瑞士對印度的黃金出口量較前月的5.8公噸倍增至11.7公噸，為瑞士黃金出口的第二大市場，僅次於英國（31.95公噸），主要受到節日（排燈節）需求的帶動；但較去年同期的49.4公噸減少76%，因金價創新高壓抑了買氣。1-10月，瑞士對印度的黃金出口量年增9.1%至228公噸，因去年疫情的基期較低。2023全年，瑞士對印度的黃金出口量年增4.1%至233.7公噸。
世界黃金協會報告表示，10月份，受到國際價格上漲以及印度盧比貶值0.2%的影響，印度黃金價格上漲了5.5%。然而，隨著美國大選後美元走強及國債收益率上升，黃金價格的漲勢暫停。國際及印度黃金價格自10月底以來下跌了8%。即便如此，以印度盧比計算的黃金年初至今仍上漲17%。自7月削減進口關稅以來，印度的黃金需求趨於平衡，走私黃金的流量大幅減少，官方進口量增加。
報告表示，即便價格創新高，印度消費者在排燈節期間依然積極購買黃金飾品、金條及金幣。媒體報導顯示，實體珠寶店人流增多，同時線上和線下平台的金幣銷售也很旺盛。另一方面，價格上漲增強了消費者的長期投資信心，加上股市波動及國際金價的上漲，進一步提升了黃金的吸引力。各地及不同群體廣泛進行的象徵性購買（例如吉祥購物）也表明了需求的廣泛性。
10月份，印度黃金ETF（交易所交易基金）的資金流入強勁，受益於金價的良好走勢及股市波動性增加。自7月宣布的黃金長期資本收益稅政策，也為ETF資金流入提供了持續推動力。2024年前10個月，印度黃金ETF的總資金流入達到11.1億美元，較2023年同期的3.01億美元大幅增加，共新增12.2噸黃金，持倉總量增至54.5噸，較去年同期增長了32%。
印度央行10月大幅增持28噸黃金，將2024年迄今的黃金購買量提升至78噸，成為僅次於2009年257噸的歷史第二高年度購買量。目前，黃金佔印度外匯儲備的比重達10%，創下1999年以來的最高水平。印度央行也將更多黃金儲備轉為國內存儲，截至2024年9月底，國內存儲比例增至60%。
受節日和婚禮季需求影響，10月黃金進口顯著增加，從9月的43.9億美元上升至71.3億美元，進口量從約59噸增至90-92噸。自7月削減進口關稅以來，月均進口量從50噸增至95噸，2024年前10個月的進口量總計635噸，同比增長21%。報告表示，隨著節日高峰過後的黃金價格調整趨於穩定，婚禮季的需求可能進一步推動黃金購買。與此同時，股市波動性持續存在，可能延續投資者對黃金的看漲情緒。
歐洲經紀商Mind Money執行長朱莉亞·坎多什科（Julia Khandoshko）表示，目前的金價回調僅僅是市場修正，而不是調整預測的理由。她認為，黃金回升至上月創下的歷史高點每盎司2800美元只是時間問題，並預計2025年金價將突破3000美元。她強調，市場的不確定性實際上對黃金有利。在高波動性環境下，黃金作為避險資產的吸引力將繼續存在，並支撐其長期價值增長。
坎多什科表示，儘管短期市場波動頻繁，但黃金的長期前景依然穩定。支撐黃金價格的主要因素包括：地緣政治緊張局勢、東方國家影響力的增強，以及全球通膨壓力等。這些因素依然存在，且對黃金價格的推動作用不會因美國大選結果而改變，即使短期內其他市場（如加密貨幣）因市場熱情而上漲，也無法扭轉這些長期趨勢。
紐約商品期貨交易所（COMEX）3月期銅11月21日收盤下跌0.7%至每磅4.1550美元。
（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）
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