作者 : 盧沛甫
圖片 : Shutterstock
今年四、五月的台股雖呈現盤整,但加權指數於5/18日攀上萬六,近期軍工、儲能、AI概念等產業題材表現火熱,不少中小型股輪番上漲,對此曾在法人機構擔任研究員、今周學堂理財老師張捷,在《毛利小姐變有錢》節目中分享自己研究產業的五大心法及對下半年產業趨勢看法。
張捷表示,要確立一個產業趨勢,可透過觀察CEO談話內容、公司法說會資料、日常生活觀察以及類股齊揚來佐證。
「站在巨人肩膀上,你可以看得更遠!」張捷認為,投資人研究產業時,可從世界知名的CEO或大公司來看見趨勢,例如:微軟公司創辦人比爾˙蓋茲對於AI題材的談話內容、美國晶片大廠輝達(Nvidia)砸錢研發晶片運算技術、各國政府發表對於碳中和的決心等等。張捷認為,CEO、大公司、甚至是政府針對一個趨勢表達認同、投入資金,都特定產業趨勢慢慢確立的觀察跡象。
此外,張捷也建議投資人,可從生活中找投資機會,他以中國餐飲控股公司海底撈為例,當海底撈向亞洲國家拓點時、紛紛在各國出現大排長龍景象,也帶動該年度海底撈在中國大陸A股大漲,這就是從街頭觀察延伸出的投資智慧。
近期AI伺服器題材火熱,相關概念股如:緯創(3231)、廣達(2382)、奇鋐(3017)、雙鴻(3324)、金像電(2368)股價皆有表現。「類股齊揚,也是一種確立趨勢開端的方法!」張捷表示。
至於看好一個產業,是否直接投資該產業龍頭股就好?張捷表示:「不同產業的觀察角度不同,必須根據產業別與相關供應鏈判斷,不能概括而論。」
他以護國神山台積電與被動元件國巨為例,由於台積電在5奈米以下的製程,全球市佔率高達86%,投資人若看好先進製程,基本上沒有其他更好的選擇;反之,被動元件因產品分為電容、電阻、電感三大類,加上材質與應用情境不盡相同情況下,若只購入龍頭股,反而會錯失因題材受惠的小型飆股。
針對今年下半年產業變化,張捷強調,景氣谷底快要浮現,產業輪動也將隨之而來。上半年「重傳產,輕電子」趨勢,將在下半年開始反轉,各產業庫存變化將是觀察重點,投資人可耐心等待,結合上述觀察產業方式,尋找出手時機。
張捷最看好哪一個族群?投資人如何觀察公司法說會說詞是否可信?歡迎收聽這一集的《毛利小姐變有錢》:https://reurl.cc/2LM8Kv
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