拜登決心盡快達成債務協議，四大指數續揚
由於昨(17)日美國總統喬拜登(Joe Biden)和眾議院議長麥卡錫(Kevin McCarthy)重申，他們下定決心要盡快達成協議，避免債務違約引發金融災難。雖然昨(17)日拜登啟程前往日本廣島參加G7領袖峰會，但由於債務上限問題仍然存在，他將縮短本次亞洲之行，取消澳洲和巴布亞紐幾內亞訪問行程，並於本週日返回美國，確保達成債務上限協議。
美國參議院民主黨領袖舒默(Chuck Schumer)昨(17)日與美國大型銀行高層會面，討論聯邦債務上限議題。摩根大通執行長戴蒙 (Jamie Dimon) 會後表示，美國不應該、也很可能不會違約，無論結果如何，該行都會做好準備。加上Western Alliance Bancorp 自上季末以來存款增長超過20億美元，緩解市場擔憂，區域銀行股族群展開反彈，加上零售商Target在財報獲利表現超乎預期，同樣為基本面帶來部分支撐力道，四大指數強漲，終場漲幅介於1.19%~2.49%。
Raphael Bostic、Austan Goolsbee：「美國仍有軟著陸可能。」
美國4月新屋開工年化月率錄得2.2%，高於市場預期的-1.40%，與前值得-4.5%，
美國4月新屋開工總數年化錄得140.1萬戶，高於市場預期的140萬戶，與前值的137.1萬戶，
美國4月營建許可月率錄得-1.5%，低於市場預期的0%，高於前值的-7.70%，
美國4月營建許可總數錄得141.6萬戶，低於市場預期的143.7萬戶，與前值的143萬戶，
其中，在新屋開工數部分，4月份單戶型住宅開工數增加1.6%，達到今年最高水準，反應住宅房地產市場正在逐步復甦的情況，只是於代表未來建築活動的指標的營建許可部分，表現低於市場預期，加上成屋庫存水位偏低，反應建築商正利用供需吃緊的背景趁機擴大新住宅興建。
只是升息腳步延續，貸款利率仍高，且經歷先前銀行業動盪，貸款標準收緊同樣不利資金融貸環境，同時限制潛在房市買盤，並因房市成屋庫存水位低，導致房價僅溫和下跌，
於Fed官員動向上，亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁波斯蒂克(Raphael Bostic)、芝加哥聯邦準備銀行總裁古爾斯比(Austan Goolsbee)對美國經濟可能實現軟著陸表示樂觀；但Raphael Bostic警告「我們還沒有進入困難階段，如果不能在未嚴重損害就業的情況下降低通膨，Fed將面臨巨大壓力，將不得不超級強硬。」
談話顯示現階段經濟數據如無衰退的背景下，Fed貨幣政策仍將持續朝「降通膨與軟著陸」兩大方向前近，只是本次談話同樣透漏先前各大官員言論中「如通膨回升，不排除再度升息對抗通膨」的立場。」昨(17)日美元指數於突破季線後一度上探半年線，終場收漲0.27%。
Andrew Bailey：「若通膨持續，仍可能進一步收緊。」
英國昨(17)日無重點經濟數據公布，英國財政大臣傑瑞米·杭特(Jeremy Hunt)於昨(17)日表示，英國高達兩位數百分比的通貨膨脹率不會自動下降，英國央行(BOE)通過貨幣政策和利率發揮對抗通膨的作用，英國政府在這方面完全支持他們。
而英國央行(BOE)總裁安德魯·貝利(Andrew Bailey)昨(17)日在英國商會(BCC)全球年會上提及，現階段通膨率仍然太高，需要盡可能地令通膨持續回歸央行預期的2%目標，雖然高利率令大多數人的日子較為艱困，但高通膨對非富裕階層的一般民眾帶來的壓力最大，
雖然就4月份的相關數據來看，進展比幾個月前來的更理想，預計物價壓力最早將從4月開始緩解，但隨通膨下降後，可能開始出現降速趨緩的情況，不太可能像通膨飆高時迅速出現那般迅速消失，且勞動力市場仍未明顯降溫，若物價壓力持續下去，仍可能需要進一步收緊政策。言論立場令英磅/美元多方取得反彈力道，逐步收斂盤中失土，終場收漲0.02%，暫處5日線下。
歐元區通膨數據多空互抵，美元續強歐元回測季線支撐
法國第一季度ILO失業率錄得7.1%，符合市場預期並持平前值，
歐元區4月CPI月率錄得0.6%，低於市場預期與前值的0.7%，
歐元區4月CPI年率終值錄得7%，符合市場預期並持平前值，
歐元區4月核心CPI月率終值錄得0.9%，低於市場預期與前值的1.0%，
歐元區4月核心CPI年率終值錄得7.3%，符合市場預期並持平前值，
雖然數據表現大多符合預期，利於歐洲央行(ECB)在貨幣政策上取得轉圜空間，但歐盟統計局(Eurostat)於昨(17)日表示，歐元區在4月通膨出現加速跡象，並證實初步數據顯示歐元區20國物價上漲愈發頑強，因基礎物價成長雖然有所放緩，
但低失業率，加上勞動力短缺情形仍然明顯，正在推高薪資帶來的通膨固化風險。就勞動力成本驅動的服務業通膨從5.1%加速至 5.2%來看，反應較為關鍵的服務業通膨成長仍然繼續加速，表明不斷加大的薪資壓力，可能會使通膨高於歐洲央行(ECB)的2%目標。數據表現多空互抵且美元續強限制歐元多方，昨(17)日歐元/美元終場收跌0.21%，向下回測季線支撐。
美元、美債續強，金市震盪收黑續處5日線下
金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，美、英、歐三大地區央行在5月份接連升息後，就三大央行官員談話中，尚未出現明確降息指引，美元底部型態未破，西方聯合銀行(Western Alliance Bancorp)公布上季存款成長後，地區性銀行股反彈，也顯示投資人對於銀行業的觀望情緒稍淡，削弱避險情緒，
此外，美國總統拜登(Joe Biden)和眾議院議長麥卡錫(Kevin McCarthy)昨(17)日雙雙強調「有意盡快達成協議，以提高舉債上限。」2年期美債殖利率續揚，昨(17)日終場收漲1.81%，同樣限縮金市多方表現空間，昨(17)日黃金/美元終場收跌0.34%，以1,982.08美元/盎司作收。
後市上，由於Fed在「遏止通膨、銀行業動盪」之間，對通膨的針對優先度更高，且英、歐央行官員動向同樣聚焦通膨，在銀行業動盪雖帶來部份避險需求，但短線金市失守2,000美元/盎司大關，符合預期引發獲利了結賣壓，於搶回季線前，不宜排除回測季線可能。
中國數據不如預期，美、布油熄火收黑
油市上，庫存數據部分，
API當週原油庫存錄得362.9萬桶，高於市場預期的-130萬桶，與前值的361.8萬桶，
其中汽油庫存錄得-2456萬桶，低於市場預期的-103.3萬桶，與前值的39.9萬桶，
精煉油庫存錄得-88.6萬桶，低於市場預期的20萬桶，高於前值的-394.5萬桶，
EIA庫存數據錄得504萬桶，高於市場預期的的-92萬桶，與前值的295.1萬桶，
其中汽油庫存錄得-138.1萬桶，低於市場預期的-106萬桶，高於前值的-316.7萬桶，
精煉油庫存錄得8萬桶，高於市場預期的5.7萬桶，與前值的-417萬桶，
庫存數據整體來看仍高於市場預期，但銀行業動盪隨西方聯合銀行(Western Alliance Bancorp)公布上季存款成長後，觀望短線獲得緩解，且市場關注的債務上限問題，也隨美國總統喬拜登(Joe Biden)和眾議院議長麥卡錫(Kevin McCarthy)重申立場後獲得舒緩。昨(17)日美油、布油於5、10日短均取得支撐後展開反彈，終場分別收漲3.12%、2.94%。
後市短線上，G7成員國作為烏克蘭的西方盟友，正尋求新方法加強對俄羅斯現有的制裁，包括出口管制、簽證限制和油價上限，將於5/19~21召開的G7會議預期帶來觀望，仍相對不利反彈，中、長格局延續看法，雖然通膨回落，但距各大央行2%目標仍有差距，中期格局重點仍落於英、歐、美經濟數據，長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」於貨幣政策鬆口表態轉向前仍宜審慎。
技術面上，先前OPEC+減產帶來的4/3多方缺口於回補後由支撐轉壓力，不利多方反彈回攻，格局上5/4當日空方一度摜破的3/20前低，短線不宜再度失守，並維持「百元大壓為長線關鍵分水嶺」的看法。事件部分留意OPEC將於6/3召開會議，以及隨後OPEC+、OPEC+聯合部長級監督委員會6/4日將召開的會議。於需求面，5月底將有部分焦點落於「5/29美國陣亡將士紀念日(Memorial Day)至9/4勞動節(Labor Day)這區間的傳統夏季用油旺季利多」。
Western Alliance存款續增，地區銀行強彈
S&P500 11大板塊漲9跌2，非消費必需品、金融2大板塊終場分別收漲2.08%、2.01%，表現較佳，公用事業、消費必需品2大板塊終場分別收跌0.36%、0.05%，表現較弱。成分股中，Comerica、Zions Bancorporation終場分別收漲12.33%、12.08%，表現最佳，Aon plc、Everest Re Group終場分別收跌2.63%、2.48%，表現最弱。尖牙股漲多跌少，Meta跌幅2.69%，Amazon漲幅1.98%，Netflix跌幅0.64%，Apple跌幅0%，Alphabet漲幅2.57%。
昨(17)日市場部分焦點持續關注銀行業動盪，由於先前經歷矽谷銀行(Silicon Valley Bank)、標誌銀行(Signature Bank)和第一共和銀行(First Republic Bank)接連倒閉，且PacWest遭Bloomberg於報導中指出評估出售，Fed升息也削弱銀行資產價值，並不利於地區性銀行穩定性，市場焦點也持續落於地區性銀行是否再度出現存款外流的跡象，
美國西海岸的阿萊恩斯西部銀行(Western Alliance Bancorp)先前曾於5/3公開表明2~3月底存款並未外流，加上5/11 Western Alliance再度發布存款信息更新，截至5/9，存款仍有494億美元，季增18億美元。昨(17)日Western Alliance提及5/9~12日期間存款續增2億美元，自此累計季增金額達20億美元，也為地區性銀行多方帶來反彈契機，先前重挫的PacWest Bancorp更飆漲21.66%，成為地區銀行反彈的多方指標。
Target財報優於預期，一度收復所有均線
道瓊成分股漲多跌少，Home Depot、JPMorgan Chase終場分別收漲3.56%、3.07%，表現較佳。Intel、Merck & Co.終場分別收跌1.20%、1.14%，表現較弱。費半成分股漲多跌少，台積電ADR、Wolfspeed 終場分別收漲5.82%、5.00%，表現較佳。Intel、Lattice Semiconductor終場分別收跌1.20%、0.89%，表現較弱。
值得留意的是，前(16)日提及市場對於經濟衰退的隱憂未去，且升息持續、通膨緩降，但仍持續壓迫消費者在日常開支的預算，令市場對於「消費者樽節開支，相對難有更多資金用於外食、度假、購物等服務」的預期續存，也令零售銷售相關個股獲利與營運前景，被納入市場評估消費者現況的指標風向球。
而昨(17)日Target公布2023財年第一財季營運報告，季度營收錄得253.2億美元，年增5.95%，高於市場預期的252.9億美元，毛利率26.3%，年增0.6個百分點，反應運費較低，並且折扣活動減少，帶來利潤表現空間，淨利錄得9.5億美元，年減5.94%，EPS錄得2.05美元，年減5.09%，高於市場預期的1.76美元，
董事長兼首席執行官Brian Cornell表示，明顯看到消費者在非消費必需品的購買金額減少，而就送貨到家的件數來看也是同步下降，連帶反應線上購物的銷售下降的情況，但在消費必需品部分Target仍具備吸引力，並且第一財季客流量增加，總銷售額增加，獲利也優於預期，故在2023全年度營收增長超過10億美元，財測獲利區間，則維持調整後EPS將落於7.75~8.75美元區間，但中值8.25美元仍低於市場預期的8.36美元
且就第二財季營運前景同樣預期審慎，EPS預期區間落於1.3~1.7美元，低於市場預期的1.93美元，高層Christina Hennington表示，美國消費者持續面臨艱難決擇，要在生活必需品與非必需品之間作出選擇，並且衰退陰霾仍然揮之不去，也凸顯消費者支出萎縮仍為下半年度零售商需要克服的重點，昨(17)日股價接連突破月、季、半年線、年線，一度試圖一舉收復所有均線並築底，但買盤力道未能延續，終場漲幅收斂至2.58%，季線得而復失。
「軋空、軋空手」雙軋行情，加權跳空強闖萬六
台股由資金面來看，昨(17)日美元指數於突破季線後多方延續力道，一度上探半年線，終場收漲0.27%，維持底部型態格局未破之前，仍不利於新台幣多方的看法，市場關注的台積電ADR昨(17)日跳空開高於季線取得支撐後，多方積極向上攻高，終場大漲5.82%，有利加權上攻萬六與4/14前高，而盤前日經延續多方氣勢開高續創波段高，韓股開高收復月線重返多頭，同樣提供加權多方氣勢，加權早盤電、金、傳三方開高，且稍晚開盤的陸、港股雙雙開高，同為加權多方固守萬六大關帶來助益，
台積電(2330)向上跳空開高後落入震盪，終場收漲2.12%，技術面順利在突破季線後續走強多，加上南亞科(2408)向上跳空大漲5.26%，聯電(2303)、鴻海(2317)、廣達(2383)、技嘉(2376)、華邦電(2344)、南亞科(2408)等多檔電子權值助攻多方，於非金電部分，美時(1795)續攻漲停，和泰車(2207)開高走高大漲6.27%，重電助攻華城(1519)漲停，東元(1504)一度漲逾7%，台塑四寶多方有守，雖然台灣高鐵(2633)開高翻黑未能守穩昨(17)日前高後引發部分獲利了結賣壓，終場收跌1.8%%，但盤面輪動攻高，加上金融族群兆豐金(2886)、合庫金(5880)續強，富邦金(2881)帶量攻高，國泰金(2882)順利突破年線後續強收漲1.02%，令加權指數終場收漲176.59點，以16101.88點做收，成交量2,918.99億。3大類股指數全數收漲，29大類股指數漲多跌少，資訊服務、汽車2大類股指數終場分別收漲4.82%、3.82%，表現最佳，食品、建材營造2大類股指數終場分別收跌0.70%、0.35%，表現較平。
OTC櫃買指數中，千金股方向一致，信驊(5274)、力旺(3529)分別收漲2.50%、2.50%，只是生技部分雖然美時(1795)再度強攻漲停，雙美(4728)亦於早盤一度漲7.22%，收復5日線，但並未順利帶動整體族群腳步，杏一(4175)翻黑收跌4%，，曜亞(4138)多方熄火終場收跌3.13%，台康生技(6589)、保瑞(6472)雙雙跌逾2%，加上權重佔比較高的元太(8069)開低走低終場收跌2.7%，令加權回吐早盤戰果，OTC櫃買指數終場漲幅收斂至0.32%，回測月、季線支撐。
(首頁資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
【法人動向】
三大法人合計：+420.44億元
外資：+295.83億元
投信：-3.11億元
花旗環球：南亞科(2408)目標價上看90元
權值股部分，花旗環球出具報告看好南亞科(2408)，認為傳統DRAM得以迎來結構性增長的主要原因有二：車用DRAM需求增加、CXL技術採用增加。其中，CXL用於處理器、記憶體擴展與加速器的開放標準，將帶給低階DRAM產品成長機會，且對南亞科(2408)而言，控制器與記憶體池化可以顯著提升低階記憶體晶片性能，達到高端晶片的水平，花旗環球估計，CXL於2025年將替南亞科(2408)額外帶來10%需求成長，2026~2027年進一步提升到15%與20%。
此外，車用半導體需求隨電動車市場迎接結構性成長，南亞科(2408)受惠於車用記憶體需求增加，儘管DDR3普遍被認為是成熟化商品，但依然被廣泛運用於車用半導體領域，在這樣的環境中，花旗環球預期，汽車相關應用占南亞科(2408)總營收比重，將從2023年的5%逐年提升，上升至2027年的18%。也因看好傳統DRAM將迎結構性需求成長，記憶體下行循環觸底，給予「買進」投資評等、推測合理股價高達90元，今(18)日股價多方續強，終場收漲1.91%，盤中一度突破4/12前高。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
威剛(3260)董事長陳立白：「2023 倒吃甘蔗」
而半導體產業進入庫存去化修正時期，記憶體成大型重災區，全球記憶體龍頭Samsung、SK Hynix、Micron、南亞科(2408)等大廠，4Q22就相繼減少資本支出 45%~50%，Micron、Samsung財報也反映出產業低迷事實，但中國大陸記憶體廠長江存儲近期通知客戶將調漲NAND Flash產品價格後，雖然市調機構TrendForce分析師敖國鋒預期，NAND Flash的晶圓因面臨極大賣壓，市場成交價格已低於供應商的現金成本，部分供應商便趁Samsung宣布減產之際，意圖抬升NAND Flash晶圓價格，長江存儲便屬此列，認為2Q23市況依然明顯供過於求，NAND Flash合約價跌幅將如預期擴大，Samsung等各大龍頭減產效應，要到2H23才可望逐步顯現，但仍順利帶動今(18)日記憶體族群反彈腳步，
在群聯(8299)、威剛(3260)相繼收復所有均線後，宇瞻(8271)於今(18)日也順勢收復所有均線，十銓(4967)更於收復5日線後漲幅一度擴大至8.45%，其中，威剛(3260)推出首款可超頻的DDR5 5600 R-DIMM記憶體模組，同時相容於最新一代Intel Xeon W-3400與Intel Xeon W-2400系列處理器，可滿足商用工作站電腦的嚴苛需求，預期在2Q23正式導入市場。新事業布局部分，董事長陳立白也於日前提及，2H23除電動三輪車，e-Bike電動輔助自行車也將亮相，屆時出貨量看旺，2024年更將突飛猛進，認為2H23目標銷售一、二千輛，稱冠國內同業，2024年拚翻倍成長。於產業市況部分，陳立白認為下游庫存接近健康水位，廠商仍在尋找好的進場回補庫存時機點，預期2023年市場發展是「倒吃甘蔗」，今日股價跳空開高終場收漲3.61%，順利突破4/28前高完成短底。
(資料來源：籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
快速小結
整體而言，台股於基本面上，三陽(2206)去年業績創歷史新高，今年第一季表現續強，單季稅後淨利13.5億，EPS 1.71元，創2Q19以來16個季度高，且為歷年單季獲利第三高，本業則創歷年最高，反觀單季最高及次高的2015年第三季及2019年第一季，都有土地資產處分利益。而在1Q23獲利衝高後，雖然2Q23進入傳統淡季，但三陽(2206)二輪及四輪事業繼續熱銷，4月單月營收56.53億，表現僅低於3月的59.13億元，創歷年次高。
此外，除國內汽、機車銷量繼續成長，機車外銷市場也同步攀升，根據公司設定目標，2023年除力拚國內汽、機車銷量繼續成長，預期今年外銷將上看44萬輛，年增8%，三陽(2206)表示，今年二輪在全球銷量將首度突破70萬輛新高，無論是外銷或全球銷量都將創高。在加權有望突破萬六的背景下，股價強恆強，終場收漲2.47%，續探波段高。
而工業電腦(IPC)族群受惠缺料問題緩解，以及搭上工業自動化、數位轉型、博弈軍工及網安基建等四大剛性需求浮現，帶旺1Q23獲利表現，包括研華(2395)、立端(6245)、磐儀(3594)、虹堡(5258)、安勤(3479)、友通(2397)、營邦(3693)、廣積(8050)等，在營益率、毛利率及淨利率表現皆「三率三升」，且優於2022年同期，獲利動能暢旺，仍利於維持加權族群輪動性。
昨(17)日加權指數終場漲點收斂至251.39點，以15,925.29點做收。符合昨(17)日盤前提及「加權先於OTC櫃買指數在技術面搶回季線，後續如站穩不破並搶回5/8前高，則有利短線穩固，進一步排除回檔風險，以及多方延續反彈，續看萬六的格局。」的看法。
今(18)日加權指數終場收漲176.59點，以16101.88點做收，在技術面於搶回萬六，帶動OTC櫃買指數跟隨氣勢，突破月、季線。進一步削弱空方氣勢，有利加權短多。故延續先前「加權站穩季線的背景下，可留意績優股布局時機的看法」，只是美元指數築底後格局未破，仍為新台幣帶來觀望，且全球經濟面前景尚不明朗，加權短線多方就不宜再度失守萬六。於OTC櫃買指數則可暫以季線為守，仍同樣保持「前段漲多族群，如開高未能延續氣勢，宜留意追價風險」的看法。
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