【財訊快報／記者張家瑋報導】AI迅速發展，推動AI伺服器/資料中心需求持續攀升，砷化鎵磊晶廠全新(2455)2025年持續受惠資料中心頻寬升級強勁趨勢，高階交換器與光收發模組用量快速增加，光電子營收成長動能強勁，與客戶合作布局多時專案進入豐收期，法人預期高利潤光電子產品營收比重增加，有利於毛利率站穩42%之上，2025年EPS將挑戰歷史新高。全新去年第四季因終端安卓手機銷售不佳，導致單季營收7.22億元，低於市場預期，不過，最壞情況已過，今年第一季已有急單出現，需求逐步回溫，若後續客戶開始回補庫存，微電子營運將逐季回溫。而全新今年營運成長動能主要來自於光電子部分，與客戶合作開發專案今年進入收割期。
一般預料，資料中心頻寬升級需求將於2025年持續發生，為滿足AI發展所帶動的高速運算需求，對應的高階交換器與光收發模組除用量顯著增加之外，規格升級也將持續發生，除了800G交換器與光收發模組將顯著放量之外，1.6T交換器與光收發模組也將逐漸開始被大型資料中心業者驗證與採用。
去年第四季全新重要美系客戶於高速傳輸中長距800G發射端開始量產出貨，同時日系客戶矽光產品亦在去年第四季小量生產，今年第一季開始放量。根據研調機構報告顯示，2025年800G/1.6T光收發模組出貨量將分別達1600至2000萬支及400至500萬支，規格升級將推高單支模組中磊晶內含價值，顯著驅動光通訊應用磊晶需求，全新會是規格升級及AI趨勢帶動之最大受惠者。
法人指出，雖然第一季逢農曆年假，不過，全新微電子業績已回穩，靜待客戶回補庫存，而光電子在AI趨勢帶動之下，資料中心需求方興未艾，且應用也逐漸擴散至行動裝置領域，加上矽光產品日系客戶拉貨動作積極，並持續有多家廠商驗證中，今年該部分營收有五成以上成長空間，預期今年第一季營收將較上季個位數季增。
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