AI旋風方興未艾，績優高價股股價持續穩在高檔，川湖（2059）股價持續刷新紀錄，凱基投顧看好川湖在AI伺服器導軌領導地位，帶動2025年營收與每股稅後純益（EPS）成長，給予「買進」投資評等，並把推測合理股價上調至2,240元。
法人指出，因通用型與AI伺服器（Hopper為主）需求提升，川湖去年第四季營收季增20％、年增66％，優於市場預估；同期間伺服器導軌營收比重持穩於81％～82％，研究機構預料毛利率維持在約70％。
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GB200 AI伺服器進入量產，川湖元月營收月增10％、年增88％，至歷史新高的12.3億元。法人預估，川湖GB200 compute tray的市占率達7成以上、switch tray市占率近100％，具領導地位。川湖並將進一步供應GB300電源與電容層導軌，預期供貨產品價值將提升15％～20％。除GB系列AI伺服器，高U數B200 GPU的HGX設計，以及客製化程度高的ASIC AI伺服器，皆是2025年伺服器導軌營收動能。
鑒於川湖在AI伺服器導軌設計的優勢，研究機構預估，2025年伺服器導軌營收將年增逾50％，毛利率達68％、營業利益率61％，上調EPS至82.97元，以反映營收與利潤率提升。
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