「ESG沒做好，最嚴重可能將危及國安！」AIGCC（Asia Investor Group on Climate Change，亞洲投資人氣候變遷聯盟）主席程淑芬指出，注重環境永續、社會責任與公司治理的ESG原則，已成全球風潮。
她預言，許多以代工為主的台灣業者，若無法符合品牌商對ESG的要求，很可能被拔掉整串供應鏈，進而禍延所有利害關係人。一旦牽連規模太大，骨牌效應下，連帶讓GDP掉下來，甚至升級為國安問題。
近年在各大國際氣候倡議行動中，都可見程淑芬的身影。去年9月，她獲得「亞洲頂尖永續超級女性」（Asia’s Top Sustainability Superwomen）殊榮，而她出任AIGCC主席時所做的努力，更為人稱道。
因為她，台灣成為AIGCC的一員
2016年成立的AIGCC乃隸屬在澳紐發起的「投資人氣候變遷聯盟」（IGCC）之下，當初是程淑芬主動接觸，台灣才有機會加入，而國泰金控是唯一加入AIGCC的台灣成員。
與程淑芬並肩作戰、去年底來台的AIGCC總監萊特（Rebecca Mikula-Wright）指出，AIGCC的任務，主要是提升亞洲資產管理者、金融機構對於氣候變遷的風險意識，並盡可能在此找到機會，如低碳投資。
在程淑芬的帶領下，AIGCC啟動許多企業議合（engagement）的活動，例如說服企業回應「氣候行動100+」（Climate Action 100+, CA 100+）、全球投資機構向聯合國氣候峰會倡議的「全球投資人聲明（Global Investor Statement）」等，都是國際著名的氣候倡議。
而身兼國泰金控投資長的她，也號召集團資源推倡ESG價值。
自2017年起，國泰金控每年舉辦「氣候變遷論壇」，還曾經邀請前美國副總統、環保倡議者高爾來演講。
會議重點之一，就是揭露碳排放足跡，鼓勵企業回覆CDP（碳揭露倡議）問卷；另方面，則導入「碳定價」及氣候變遷情境模擬等概念，企業可依TCFD（氣候變遷財務衝擊揭露框架），來揭露氣候相關財務衝擊與成本。
不過，議合該怎麼做？如何才能推動企業走向永續之路？
國泰投資長、AIGCC主席程淑芬邀請更多企業加入愛地球的行列，多揭露ESG資訊與永續性報告。。池孟諭攝
如何說服企業納入ESG？
「就去影響最關鍵的人，一直說，說到他懂！」對於企業議合，曾有「外資天后」美譽的程淑芬發揮當年第一名產業分析師的拚勁，一鎖定目標，就直攻董事會核心，務必說服企業將ESG納入企業藍圖。在每一次國泰舉辦的氣候變遷論壇中，她也鼓勵在場主導CSR、ESG策略的主管與執行者，「要勇敢和老闆約時間，好好聊一聊，因為公司的未來掌握在你們手裡！」
萊特的議合經驗也很豐富。去年底接受專訪時，曾指出她拜訪企業最重視碳治理，總是追問三個問題，包括：董事會是否落實碳治理？商業模式是否能回應「巴黎氣候協定」的目標？企業是否充分揭露因氣候變遷而來的風險與機會？
其實，這也是機構投資人最關心的幾大面向。
目前，台灣約130家企業參加CDP倡議；台灣簽署加入TCFD的企業則有20家；氣候行動100+議合對象的台廠，也有三家：台塑化、中鋼與鴻海。
「做好揭露，企業營運才能反映真實價值，也才有與國際、與投資人對話的基礎！」程淑芬指出，諸如碳排放等ESG資訊揭露之後，才有辦法量化，企業可藉此檢視營運策略、補足風險缺口。
的確，ESG正在決定企業的明天競爭力。程淑芬舉例，像是筆電大廠「華碩」從相關揭露中發現碳排放的最大來源是製造端，第二大就是消費端，未來若產品不符合碳排放減量標準，根本連上架都不可能。
因此，自2011年起，華碩就要求旗下產品都要符合全球最嚴格的能源效率計畫（Energy Star Program），以2018年銷售的新型筆記型電腦來說，其能源消耗平均表現優於標準29％。
用ESG與年輕世代接軌
而企業之所以要領先於市場期待，也是因為年輕世代的ESG意識正在快步向前。
程淑芬表示，若一家工廠因汙染被圍堵，卻不思考如何改善環境，一味想要比照過去、拿回饋金作為補償，就會踢到鐵板，「因為年輕世代已經不接受賄賂、不吃回饋金這一套了！」
而新世代的投資人，也正把ESG納入投資決策，不符合永續原則，就會被踢出投資名單。
像是去年底，台大接受台大學生會與台大氣候行動社發起的倡議，宣布台大校務基金撤除4.32億元的高碳排、高污染的產業投資，成為亞洲第一個撤資石化燃料產業的大學。
全球大型退休基金也紛紛將ESG納入投資決策因子，例如挪威主權財富基金，以及全球最大退休基金──日本政府退休基金（GPIF）。
程淑芬觀察，GPIF的投資長水野弘道不僅採長期投資觀點，也對ESG價值很堅持，那些未做到碳治理、不揭露碳資訊的企業，無法再獲得GPIF注資。
「不過，ESG從來不保證股價！」程淑芬澄清，ESG做得好的企業，不見得就會賺得比較多，投資人對此不應有過高期待。只是，企業營運若能回應、落實ESG守則，就會是體質較好、有能力因應未來挑戰的公司，可有效降低投資風險。
ESG很重要，但很多企業因為不了解，怯於踏出第一步。對此，程淑芬建議，企業可以邊做邊承諾，進步之後、再承諾更多，以此形成良性循環。
「最重要是搞清楚為什麼要做，『自己想做』和『被逼著做』兩者的效益，相差幾百倍！」
「不要以為ESG是大企業才玩得起的事情！」程淑芬點名，中小企業因為談判籌碼較低、是供應鏈當中的弱勢，是最迫切需要做好ESG的族群，要不然一旦被品牌商淘汰，就後悔莫及！
大學念台大大氣科學系、對全球環境與氣候變遷有深刻觀察，程淑芬愈來愈憂心。
她指出，作為全球重要的科技聚落與代工大咖，台廠的ESG意識與公司治理算是跑在全球前段班，但仍需要跨部會合作、公私協力，才有機會把日益迫切的氣候挑戰轉為生存契機。
延伸閱讀：
