高利定存一夜下架！美元「零利率時代」外幣該如何配置？

美國聯準會宣布重返零利率政策，一夜間，台灣各家銀行罕見緊急撤架高利率美元定存商品，「避險貨幣」美元，瞬間變得一文不值了嗎？面對市場風險升高，專家傳授外幣投資二大心法。

22歲小資族「明慧」，畢業後省吃儉用、努力存錢，原想靠著美元高利定存理財，誰知道「美夢」不再美，所有如意算盤，一夜間全變了調。她查遍所有銀行網站，直喊悔不當初，優利專案不是提早下架，就是連結失效。

銀行人士透露，美國聯準會一宣布零利率，隔天一大早（3月16日）台灣各大銀行無不緊急召開會議，全都是討論美元高利定存何去何從，因為現在不收攤，銀行會賠錢。

新冠病毒嚇壞美國聯準會，繼3月4日無預警調降利率兩碼，16日閃電再降四碼，史無前例「急凍」，短短不到5年，美國已重返金融海嘯時期的「零利率時代」。（延伸閱讀：Fed半個月降息六碼！台股失守萬點，崩跌只是剛開始？）

由於台灣各家銀行過去大推美元高利專案，去年一度喊出短天期利率近9％，民眾也一窩蜂瞄準美元利差、匯差兩頭賺。如今，國銀撐不住降息壓力，實體銀行和數位銀行的外幣定存牌告利率已失守1％。

就當民眾徬徨不安，急找下一個資金停靠站時，外匯達人李其展卻顯得老神在在，他認為，「美元雖然沒有高利定存的保護，但對比其他國際貨幣，仍然相對抗跌。」

李其展指出，疫情風險居高不下，持有美元仍是穩健作法，對比其他國際貨幣，美元利率僅遜於加幣，且美元投資商品眾多，包括美元保單、基金、ETF。他建議，若手上有近五成的美元資產，應靜待市場穩定、美元有明顯漲勢，再找適當的時間點加碼布局。

反觀目前持有美元部位較低的投資人，則可趁著新台幣走強，逆勢兌換美元，但他強調，「縱使美元是強勢避險貨幣之一，仍以外幣資產配置的一半為上限。」

外匯達人李其展。取自李其展的外匯交易致勝兵法臉書

捷安達國際保經董事長吳鴻麟也提醒，對於長期持有美元作為外幣資產配置的民眾來說，現在確實是換匯的好時機。他建議，美元保單可以成為外幣資產投資人的避風港，但要先想清楚「這筆美元的使用時機」。

眼看美元利率短期恐難脫離低檔水位，吳鴻麟進一步建議，若短期三至五年內不會動用手中美元現金，民眾可選「固定利率型美元保單」做資產配置，透過較高的預定利率維持收益，對抗短期利率不確定性風險。

至於「利率變動型美元保單」，已有壽險業者透露，4月份恐有新一波宣告調降利率。但吳鴻麟認為，計畫長線布局美元資產的民眾，不用太擔心，因為宣告利率跟隨利率走勢變動，短期因降息而遭調降，但長線仍有利率走升的機會，屆時宣告利率也會同步走揚。

不過，此時不論增持或減少美元部位，都應「保守謹慎」。如同不少投資達人建議，單一貨幣易受國際情勢影響，在外幣資產配置中，應以多元貨幣組合避險。