新冠肺炎疫情延燒的同時,美國那斯達克指數卻頻創新高,廣受台灣投資人青睞的摩根美國科技基金、貝萊德世界科技基金等績效不斷走高,不出投資人的意料。但令投資人驚奇的是,有一檔基金卻在今年來、3個月、6個月期間,績效居冠,遠遠贏過這些基金。
這檔德信TAROBO 機器人量化中國基金從名字上看不出來是一檔科技基金,在Lipper分類上卻被分到資訊科技類,今年來、3個月、6個月的績效分別為17.31%、25.93%、41.28%,遠遠超過全球科技型基金、美國科技型基金、台灣科技型基金。
為何被分到資訊科技類?原來這是一檔「類中國科技基金」,根據投信投顧公會公布的1月份基金前十大持股,德信TAROBO機器人量化中國基金偏好科技和醫護類股,相較一般中國基金偏好金融、房產、內需和國企類股,相當不同。
主要原因是,該檔基金運用TAROBO多因子量化模型來選股,協助經理人挑選出中國各領域獨角獸,以及建構投資組合,此模型24小時不間斷地反覆測試、驗證做可靠度分析、再透過機器學習,提高選股的勝率。
手中有科技基金投資人因獲利好,又見科技類股驚驚漲,開始猶豫該不該先獲利一次?空手者,想買又擔心已經漲多,該怎麼辦?
富邦NASDAQ-100基金經理人楊貽甯以美國蘋果供應鏈為例指出,近期庫存尚足,若中國疫情擴大造成復工狀況不佳,仍有負面影響。利多則是美股基本面支撐、Fed維持貨幣寬鬆政策,以及美中貿易平和等。因此,楊貽甯維持中性偏多趨勢看法不變。
至於中國股市方面,大拇哥投顧表示,華爾街投資銀行陸續下修中國經濟預測,從5.8%~6%,下調至4~4.5%,存款準備金率下調100~150個基點(1個基點是0.01%)的空間。是否反彈成長仍取決於中國如何遏制疫情和確診病例的趨勢,中國經濟若在3月恢復活動,顯示疫情和經濟都可在控制範圍;但若疫情持續到4月或5月,將會對經濟造成進一步的負面效應,中國政府勢必要推出更多刺激政策和措施。
再從SARS經驗來看,此次新冠狀病毒疫情對經濟活動的影響可能持續2到4個月,但資本市場可望在4到6周內很快見底。
不論哪種情境,中國國內產業成長都會承受壓力,大拇哥投顧表示,上半年將繼續監控疲弱的中國國內房地產和信貸市場,並可能考慮避險或提高現金比重。產業方面,持續看好擁有未來的成長性行業,例如科技、綠能和醫療保健,並密切透過TAROBO機器人量化模型發掘有潛力的個股。
投資建議:
1、持有者,依據設定獲利目標,一達到就獲利了結,但建議定期定額繼續投資;未設定獲利目標者,基於科技產業成長趨勢持續向上,可列為核心持股,長期投資。
2、空手者,建議以定期定額方式投資,穩健者扣款金額可以設低一些。
年初至今績效10%以上基金表
基金名稱
年初至今
3個月
6個月
1年
3年
5年
德信 TAROBO 機器人量化中國基金
17.31
25.93
41.28
-
-
-
摩根美國科技基金 - JPM美國科技(美元) - A股(分派)
13.63
17.91
15.82
30.45
115.02
153.20
貝萊德世界科技基金 A2 美元
13.03
19.97
18.66
36.72
119.92
149.66
新加坡大華全球科技基金
12.53
17.66
19.75
20.96
55.38
76.81
富蘭克林坦伯頓全球投資系列-科技基金 美元A(acc)股
11.85
16.29
20.44
28.01
93.22
130.91
安聯AI人工智慧基金-AT累積類股(美元)
11.38
12.30
12.93
16.35
-
-
統一全球新科技證券投資信託基金 新台幣
10.87
16.92
24.38
31.76
54.63
-
安本標準 - 科技股票基金 A 累積 美元
10.35
15.41
19.88
34.57
67.88
75.07
聯博-國際科技基金 A 美元
10.33
15.33
21.76
33.46
92.83
117.98
駿利亨德森環球科技基金 A美元累計
10.08
14.90
22.61
32.88
95.31
131.71
資訊科技股票 平均值平均(55)
4.38
9.38
18.71
27.88
119.92
83.43
資料來源:Lipper,統計至2020.2.14,台幣計價。