不懂基金，不懂股票的社會新鮮人，一樣能月存小錢，每月最低存款金額只要100元，就可以靠定存複利累積出人生的第一桶金。零存整付也是屬於零風險的投資，對於想養成儲蓄習慣，並在多年後有自己的一桶金的小資族，還是不錯的選擇。
但問題是很多朋友卻還搞不清楚零存整付的利息給付方式。甚至也有朋友認為，如果以每個月存1萬來做零存整付存款，1年共可存12萬元，年利率為1.09%，那存滿1年，可拿回的利息等於總累積本金和×定存年利率＝12萬×1.09%＝1,308元，但這樣的想法是正確嗎？
零存整付儲蓄存款是定期儲蓄存款的其中一種，是指每個月皆固定存入一定金額之本金至銀行，直到約定期間到期為止。第一個月存入之本金，會以月複利的方式計息，也就是當月的本金加利息會再滾入下一個月而成為第二個月的本金，因此第二個月之本金就包括第一個月原來的本金及利息，再加上第二個月新存入之本金，依此類推。
零存整付現金流
下面我們來舉例說明零存整付的現金流，小資女小玲，決定以每個月存入1萬元至台灣銀行，做零存整付存款，目前定存年利率為1.09%，如果小玲從1月1日開始存入第一筆1萬元的本金，之後每個月的1號也持續的存入1萬元，那到12月31日結束時，本利和應為多少呢？
1.月複利計息：要套用複利公式前，需先把年利率要先除以12後，得到月利率，期數則要以一個月為一期。
月複利本利和＝本金×（1＋1.09%／12）1×12（以1年為例）。
2.第1個月的期初存入本金，最後1個月的期末領回本金，以1年的存期：如在1月1日存入第一筆本金，最後一天應為12月31日，並非12月1日，這點很多人不小心就會搞混了。
零存整付本利和（直覺算法，複雜，可跳過）
以下是各個月份，本利和累積的狀況，我們先依直覺但較為複雜的方式來說明基本概念：
（註：第5項～第11項依此類推。）
上面計算第13項是最容易搞錯的，以1年的存期是有1月1日開始至當年度的12月31日結束，這點由上面的示意圖可看出，由12月1日至1月1日為一年存期的最後一個月，所以會有第13項。
但如果依上式計算零存整付，太過冗長，太複雜，有沒有更簡易的方式直接計算出零存整付的本利和呢？有的！Excel提供了未來值的函數，剛好可以用於零存整付。
零存整付本利和（簡易算法）
FutureValue（FV），未來值。
語法：FV（rate，nper，pmt，[pv]，[type]）。
例如，你每個月初皆存入1萬元本金至台灣銀行，年利率為1.09%，1年後本利和（未來價值）為多少呢？
Rate：年利率為1.09%，Rate＝月利率＝1.09%／12。
Nper：1年期有12個月，Nper＝年存期×12＝1×12＝12。
Pmt：月存金額，在此為1萬元，PMT＝-10,000（現金流出所以為負值）。
Pv：在第1筆存入前，帳戶內金額為0元。
Type：零存整付，固定為1，代表期初存入。
語法：FV（rate，nper，pmt，[pv]，[type]）。
本利和：＝FV（1.09%／12，1×12，-1×10,000，0，1）＝120,711元。
利息：＝120,711-120,000＝711元。
例如，你每個月初皆存入1萬元本金至台灣銀行，年利率為1.09%，2年後本利和（未來價值）為多少呢？
Rate：年利率為1.09%，Rate＝月利率＝1.09%／12。
Nper：1年期有12個月，Nper＝年存期×12＝2×12＝24。
Pmt：月存金額，在此為1萬元，PMT＝-10,000（現金流出所以為負值）。
Pv：在第1筆存入前，帳戶內金額為0元。
Type：零存整付，固定為1，代表期初存入。
語法：FV（rate，nper，pmt，[pv]，[type]）
本利和：＝FV（1.09%／12，2×12，-1×10,000，0，1）＝242,744元。
利息：＝242,744-240,000＝2,744元。
在Excel表格內，你可以任意改動月存金額、定存利率或存期，一次算出任一年後，任何利率條件下的本利和。如果你只用網上提供的試算工具，雖然很方便，但只能提供單一設定條件的資料，無法窺得零存整付的全貌！
銀行提供的試算表
我們任意找了一個銀行的試算表，依小玲的條件做了同樣的試算，結果也是一樣。
總結與建議
本文提供簡單的零存整付公式讓您可以輕易自行做出月付額VS. 3／5年本利和的表格，學會用Excel做理財投資報酬的預測或紀錄，絕對是已經踏出了成功的第一步。
●小檔案＿黃大偉
黃大偉畢業於台大電機所，業餘儲蓄險愛好者，擁有多年儲蓄險投資經驗，熱衷於儲蓄險保單分析及教學，已分析各大保險公司各式躉繳及期繳壽險及年險保單多達數百張。
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