MoneyDJ新聞 2019-11-12 08:23:16 記者 陳苓 報導
知名金融服務商晨星遭三名美國大學教授指控，低估了許多基金的風險，引誘投資人挑選不適合的產品。
金融時報報導，Huaizhi Chen、Umit Gurun、Lauren Cohen論文指出，晨星評鑑基金時，仰賴美國債券基金的自行申報摘要。三名教授把基金的自行申報摘要，和基金依法須呈交給美國證管會(SEC)的數據交叉比對，發現許多基金告知晨星握有的AAA或AA等級債券數量，遠多於實際。
論文強調，儘管晨星能取得SEC數據、以了解基金的持有部位，卻仍選擇偏重於自行申報摘要。自行申報的不實申報風險持續、廣泛、似有策略意涵。所有不實申報中，只有1%讓基金評等降低，99%的誤報都讓基金評等提高。
學者指出，錯誤分類會提高基金報酬，讓基金表現和同等級基金相比，看來更為優越。錯誤分類的基金若和風險相同的基金比較，績效突出的情況就不復存在。對此晨星反駁，學者誤解了該公司專用的評分方式，誤用部分數據做出重大結論。晨星堅守數據和分析法的準確性。
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資料來源-MoneyDJ理財網
