歐陽善玲
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三十年前，王董接下了家族製鞋業，當時在事業夥伴鼓勵下，決定與供應商攜手前進中國，將國內生產線移出。他先是在BVI（英屬維京群島）設立了一家公司，接著在中國擴廠，開啟了台灣接單、中國製造，將獲利留在海外的多角貿易經營模式。
在王董奮力打拚下，公司營運漸趨穩定，近幾年他也開始交棒，將生活重心逐步移回台灣；「早些年，公司盈餘分配都是匯入我的新加坡帳戶；後來，我在中南美洲成立了一家公司，盈餘分配就繞道，改匯入該公司在台灣的OBU（境外金融中心）帳戶。但這兩年各國資訊交換、查稅問題浮現，過去累積的海外資產，現在真不知該怎麼處理才對！」
最近，像王董這樣在海外擁有一定資產的台商，內心恐怕相當糾結；主要原因在四月十一日，行政院院會通過《境外資金匯回管理運用及課稅條例》草案（以下簡稱專法），對過去「藏富於海外」的台商拋出誘因，即「資金兩年內回台，稅率可從優計，若配合政策投資，稅率再減半」優惠，撩撥台商心弦。
其實，海外資金回台，未必就一定會被課稅，在搞懂專法草案前，不妨先以財政部針對個人匯回海外資金部分函令，作為檢核的第一步。
海外資金匯回未必會課稅！
搞懂專法前 先看懂函令
安永聯合會計師事務所稅務服務部會計師林志翔指出，資金若按照目前既有函令回台，首先會遇到的第一個問題，是「相關證明文件」是否夠完整；「具體文件內容，應包括足以證明資金性質、所得發生時點，若能舉證，就應優先考慮以函令方式回台，最大好處是，匯回的資金用途不受限制。」
舉例來說，相關證明文件可否佐證「海外資金構成及來源」。林志翔解釋，匯回的資金若能證明其本質並非所得，而是海外投資本金、減資退還股款、海外借貸或償還債務款項，或海外財產交易本金、存款本金等，只要不屬於「海外所得」資金部分，就無須課稅，不用擔心被追繳。
但要是匯回的資金屬於海外所得、境外遺產繼承、贈與，或中國地區來源所得，也不見得就一定會被課稅，必須再往下判斷，「課稅所得若超過七年以上」，過了核課期間，該所得也不用再課稅。
例如，王先生想在今年下半年，從個人海外帳戶匯回新台幣一億元，透過會計師協助，梳理出過去九年、各年度投資收益情況。其中，二○一○年、一一年雖有投資獲利，但因為已過了核課期間七年，就無須再課稅；剩下的七個年度中，再扣掉當年虧損無所得部分，最後只剩下五個年度須繳稅。
接著，就看這五個年度中所得稅負試算結果，「若能證明當年度已繳納的一般所得稅額大於最低稅負，也不用再補稅。」林志翔指出，就上述案例來看，將五個年度的海外獲利加總，依照函令，匯回的一億元資金中，只有三千八百萬元須計算所得稅，且是分散至各年度逐一計算，未必全都會被課稅。
專法痛點一：一定課稅
且資金須鎖住五年
反觀日前行政院院會審查通過的「專法草案」，匯回的一億元資金，全部須按八％計稅，得繳納八百萬元稅款。相較之下，對有能力舉證的台商來說，就不見得是最好選擇。另外還有兩大痛點，讓台商忍不住私下抱怨，專法草案實在太不美味可口，對資金匯回的「拉力」太低。
痛點之一，資金必須被鎖住一段期間。依照專法規定，境外資金匯回前，須向國稅局申請核准，之後再將境外資金匯回，存入外匯存款專戶，由銀行先代扣繳八％（第一年匯回）或一○％（第二年匯回）稅款。資金回台後，此時又有兩種選擇，進行實質投資或不參與投資。
若決定不參與投資，資金就必須存放在外匯存款專戶五年，直到五年期滿後，再分三年、每年領出三分之一，也就是八年後資金才能完全「恢復自由」，靈活運用，「這對資金使用較積極的投資人來說，一筆錢要被綁住至少五年，什麼都不能做，真的很難熬。」群益金鼎證券總經理賈中道私下指出。
根據專法，若資金不參與實質投資，那麼匯回資金仍有五％可自由運用，但不能買房，一旦被查獲投資不動產，就要再被補課一○％至十二％的稅款（二○％稅率差額補繳）；另外還有二五％可投資金融商品，但目前來看限制也不少。
富邦證券專家團隊協理陳秋蘭指出，金融商品投資部分，保險可能只有保障型商品能買，投資型保單、儲蓄險、利變險都不在核准範圍內；股票部分，只能投資國內上市櫃公司，且個股有投資比率上限；至於基金、債券，只能投資國內投信發行的商品，而境外基金則不在二五％可投資項目內，選擇相對有限。
專法痛點二 ：投資受限
優惠稅率吸引力低
若覺得資金匯回卻什麼事都不能做，只能眼睜睜看著辛苦錢「坐牢」八年太痛苦，那麼還有「實質投資」這個項目可選，不過卻也可能衍生出第二個痛點，即被迫投資不熟的產業。
進一步看，實質投資又可分為「直接投資」與「間接投資」；其中，直接投資部分沒有產業限制，個人可在資金匯回存入外匯存款專戶後，一年內提出投資計畫，向經濟部申請核准投資產業。投資計畫核准後，兩年內若完成投資，則可退一半稅款，也就是第一年匯回資金課稅四％，第二年則是五％。
至於間接投資，則是指資金匯回後一年內，向經濟部申請透過創投或私募股權基金投資重要政策產業，投資期間滿四年，可享有退一半稅款優惠；而目前何謂「重要政策產業」，仍須等到經濟部訂出子法規後，才會有更清楚的輪廓。
無論如何，「投資總是做熟不做生，與其投資一個自己不熟悉的產業，最後賠錢，多數人可能還是會以較謹慎的態度看待投資項目。」賈中道認為，現階段專法最可能吸引到的，是想「落葉歸根」、準備退休的台商。
資金回台議題，說穿了就是一股推力及一股拉力作用下的結果。若全球反避稅趨勢、資訊主動交換是資金回台的推力，那麼專法草案理應形成一股拉力；但目前台商及稅務專家普遍認為，專法內容誘因不足，不夠吸引人，甚至因為資金必須綁定或限定投資等痛點，讓不少台商決定還是以函令方式回台。
函令優於專法
資金回台先備妥舉證文件
陳秋蘭表示，相較專法，函令的好處在資金不用被鎖一定期間，且稅負也不見得較高；因為剔除本金及超過核課期間年度的海外所得後，才須計算各年度課稅金額。重點是相關文件、舉證工作不能馬虎，目前帳上的金額也必須進行拆解。
她舉例，海外所得從一○年起開始課徵，之前的部分不用課稅；而一一年的海外所得已超過核課期間七年，一二年部分，核課期間也快過了，若有相關文件能舉證一二年底帳上資金組成內容，包括本金、當時免稅的海外所得，及開始課稅後卻超過核課期間的海外所得，那麼這部分資金都可不必課稅。
「有些客戶以為，要找出十幾二十年前的文件，證明資金內涵，為此傷透腦筋，其實關鍵在七年前，也就是一二年底或一三年起的相關證明文件備妥，就可委託會計師估算，與專法進行比較。」陳秋蘭表示，像還在核課期間內漏報的海外所得，在分別計入各年度基本所得額時，可釐清當年度是否有需要繳交最低稅負。
另外，要是該所得在海外有繳稅，海外稅額扣抵有多少也可一併試算。總的來說，專法是以匯入金額乘上八％或一○％；透過函令回台，則須計算核課期間內，各年度要繳交的最低稅負金額，兩相比較下，自然就知道何者較有利。「但要注意，就算專法較省稅，在資金運用諸多限制下，也要進一步評估是否值得，若省下得不多，不如依函令補報，資金還可來去自如。」陳秋蘭強調。
憂資金回台炒房
可開放課稅後再匯出海外
目前專法草案已進入立法院，最終結果還不得而知，但業界普遍反映「賣相不佳」。林志翔認為，專法適用前提在「資金匯回」，對於不想進行實質投資的台商來說，等於專戶中七○％的資金，必須綁定五年後才能逐年解凍。
「若是因為擔心資金回台後炒房，才必須將錢鎖在專戶內，那麼何不多一個選項，讓資金課完稅後，可選擇匯出海外投資，或捐贈給台灣本地基金會、公益信託，挹注社會福利資源。一來資金不會流入市場炒房，二來政府又有稅收，同時增加個人資金匯回意願，可說是更接地氣。」林志翔說。
他強調，專法規定原本就存在「只繳稅，不做實質投資」；或「只繳稅、部分投資金融商品，但不做實質投資」的選項。剩下七成資金若不做實質投資，等同綁死、沒有孳息。
若能讓這七○％的資金回流海外市場、不被法規綁死，專法對台商個人來說，或許就更具吸引力；從這個角度思考，也能大幅提高資金匯回「拉力」，對政府而言，既有稅收、又不怕資金炒作房地產，確實值得再斟酌。
