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理財

【達人篇】定期定額、大膽低進 警察攢足2千萬退休金

鏡週刊

發布於 2018年07月21日22:59 • 鏡週刊

**軍公教人員年金改革已拍板,18%優存利率將走入歷史。曾任軍職、現任警察的林益慶,對於年金改革,因早有危機意識,靠著紀律的定期定額買進高收債基金,加上低點勇敢進場,已經為自己攢足2千萬元退休金。

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林益慶投資小檔案

  • 出生:1966年
  • 現職:警察
  • 經歷:職業軍人
  • 家庭:已婚、育有1子
  • 學歷:憲兵學校、警察專科學校
  • 投資座右銘:低點買進、長期持有

軍公教年改7月上路,同一時間,1966年生的林益慶已具備申請從警職退休的資格,「基層警察的服務年資滿15年,符合資格可以在滿50歲時辦理危勞降齡自願退休,為了往後退休生活著想,我可是準備了15年的時間。」身高190公分的他,直挺挺地坐在沙發上侃侃而談,語氣顯得胸有成竹,絲毫不擔心年金改革影響,因計畫退休前存2千萬元的目標,他已達陣。

看中複利 持續滾入

軍警出身的林益慶,有過一段長達14年的軍旅生涯,雖不曾修過財經學分,但他懂得複利的威力,從2002年開始,他就將過去軍職退休後享有的每月優存利息,加上警職月薪、獎金和津貼,幾乎全數投入全球高收益債基金,「那時家庭開銷大多靠太太的收入支應,我每月只領7,000元零用錢。」林益慶表示,一家人省吃儉用,每月定期投資高收益債基金將近11萬元。

林益慶身高190公分,憲兵學校畢業即展開約14年的軍旅生涯。
林益慶身高190公分,憲兵學校畢業即展開約14年的軍旅生涯。

「過去我買股票的經驗不多,也害怕買錯標的變成壁紙,那時高收益債基金的配息率有6、7%,很吸引人。」林益慶這般解釋獨鍾高收益債的原因,且當時他挑選高收益債基金的原則有3,1是基金規模大,最好達百億美元;2是連結券種多元,以降低違約風險衝擊;3是選擇對債券操作較擅長的基金公司。

雖然買的高收益債基金持續配息,不過林益慶看中的是複利威力,所以每次收到配息都選擇持續滾入,投資6年累積報酬率約有2成,部位則滾出將近1,000萬元。「我從來沒擁有過千萬,而且都放在同一個籃子裡,行情一漲高,心理壓力讓我想獲利贖回。」說來有點戲劇性,就在林益慶出場之後2個月,2008年的金融海嘯無情襲來,而他恰好幸運躲過。

他笑說:「我那陣子坐在公園裡,都會想到要感謝老天爺,因為要是再遲疑一步,都不知道要賠掉多少錢!」相對多數人在海嘯當年哀鴻遍野,林益慶靠投資累積的資產,卻在那年幸運持穩。而除了靠紀律定期投資高收益債基金之外,另一個養大資產的撇步則是「低點買進」。

便宜商品 深究原因

「2009年初,我看美國的金融股因為海嘯跌到不能再跌,而且出現整理態勢,那時就進場買2倍做多金融股ETF,投入1百萬元本金,之後行情回彈,不到半年時間,倍數獲利入袋。」林益慶笑說,「便宜」是他的罩門,只要商品便宜就會吸引他的目光,進而深究為何價格如此便宜!股票他不敢買,還好小試ETF成功獲利。

只是金融海嘯畢竟是10年難遇,更何況要勇敢進場,那可是難上加難。不過,林益慶可是遇低點絕對不輕易放過的投資人。2016年受到原物料價格不振所累,巴西、俄羅斯都是投資人不願多瞧的市場,林益慶卻看準原物料行情跌無可跌,毅然買進這2個市場的指數ETF。

俄羅斯、巴西等新興市場波動度大,投資獲利要看準低點,並懂得停利出場。(東方IC)
俄羅斯、巴西等新興市場波動度大,投資獲利要看準低點,並懂得停利出場。(東方IC)
林益慶喜歡研究石油、原物料等有景氣循環的商品。(翻攝自Glencore官網)
林益慶喜歡研究石油、原物料等有景氣循環的商品。(翻攝自Glencore官網)

原來在林益慶的眼中,海嘯出現的低點是重要參考點之一,此外,低點另有2個參考指標,首先,自高點下跌逾6成;其次,跌幅5成或4成也是相對安全的低點。「以iShares MSCI巴西指數ETF為例,2016年初淨值跌到比海嘯時還低,且距離海嘯後反彈的高點,跌幅超過6成,這就是低點。」林益慶透露,他在淨值19元時買第一筆,跌到17元時再買第2筆,後來在33元賣出,分批買進賺8成。

「這幾年我都執行低點買進的策略,我發現這樣在市場裡不太會吃虧。」林益慶長期留意市場有哪些低點,特別是具景氣循環特性的市場,像石油、黃金、原物料。

謹慎出手 未雨綢繆

好友Karen在金融圈上班,她讚許林益慶的低點策略,「在相對低點介入,投資勝率自然提高,而且他挑的是有起有落的景氣循環市場,布局指數ETF,而非個股,也是聰明招數。」一旁的太太潘小姐貼切形容林益慶,是個出門隨時都帶傘戒備天氣變化的人,太太雖不過問另一半的操作績效,但是幾次林益慶精準在低點出手獲利後,她總會惋惜喊著:「怎麼不買多一點!」不過,正是林益慶的謹慎投資,才能讓資產順利長大。

夫妻倆結婚24年,儘管財富已增長,如今每月零用錢各僅領用5千元。
夫妻倆結婚24年,儘管財富已增長,如今每月零用錢各僅領用5千元。

其實多數公務員沒料到會有年金改革的這一天,因此沒有多做準備,但是對凡事謹慎計畫的林益慶而言,從當警察的第1天開始,心裡就深埋著危機意識,他很清楚知道未來想過的退休生活,單靠短短15年警察年資的退休金支應肯定不夠。

「我在當上警察前,曾是職業軍人,少校退役時不過才37歲,還很年輕,體力也還行。」那是林益慶人生第1次退休。在軍中,服役滿20年可以領月退俸,但林益慶沒做滿這個資格,「當年就已經有改革的氛圍了,像是18%優惠存款待遇經常被檢討,我心想要有別的出路才行。」林益慶未雨綢繆的個性展露無疑。

了解商品 資產配置

「我盤算過,因為很晚轉職當警察,服務年資短,將來月退俸領得少,所以很早就知道要靠投資理財,才能實現我想過的退休生活。」林益慶透露,經歷過第1次軍職退休的經驗,他花了15年準備即將面對的第2次退休,檢視進度,因為紀律投資,贏多輸少,這次是真的可以安心退休了。

由於成功靠投資攢到退休金,林益慶苦笑說:「同事都會問我,買這個會不會漲?買那個會不會漲?漲跌我哪會知道,我只是奉行低點買進、長期持有。」對比15年前的投資部位僅1百多萬元,林益慶的資產如今早已翻漲逾10倍,但他並不急著退休,「投資必須讓自己不害怕,除了要做好資產配置、對投資商品了解透徹,還要有一份穩定工作,用閒錢投資,才不會把自己逼到絕境,判斷錯誤。」

林益慶3大投資訣竅

複利配息再滾入投資

  • 定期投資全球高收益債基金,並將領到的股息收入繼續滾入投資,因而讓林益慶奠定投資基礎。
iShares MSCI巴西指數ETF淨值走勢圖
iShares MSCI巴西指數ETF淨值走勢圖

低點買進

  • 不管指數、基金淨值、商品價值,只要是高點下來跌幅逾6成的標的,林益慶都會留意,2016年他逢低買巴西ETF獲利,去年底則逢低布局南非幣配息基金和世礦基金,「這輩子沒買過南非幣,但我觀察南非幣兌新台幣匯率已從4.5高點跌到破2,跌幅快6成,加上原物料行情不再疲弱,我就進場了。」

紀律定時定額

  • 投入固定金額至基金標的,當報酬率達正10%開始調節獲利,若報酬率為負10%則加碼買,若繼續下跌為負20%、負30%再加碼,靠著這樣的紀律,林益慶鎖定高波動度的基金扣款,買過歐洲中小型、東協基金都有不錯的獲利。去年因為全球股市都漲高,他開始每月扣款900美元投入連跌5年的世礦基金。(詳見下圖:貝萊德世礦基金淨值走勢圖)
貝萊德世礦基金淨值走勢圖
貝萊德世礦基金淨值走勢圖
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