**前群益投信執行董事陳忠慶號稱是「第0代基金始祖」，很多人好奇已經退休多年的他，究竟怎麼打理退休金。其實陳忠慶的方法不複雜，主要是讓配息基金產出現金流，供做日常生活所需。目前月領9萬元現金的他，特別分享挑基金、檢視基金的簡單4步驟。
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陳忠慶投資小檔案
- 出生：1952年
- 經歷：群益投信總經理、群益投信執行董事、中國南方基金顧問等
- 學歷：國立政治大學政治研究所碩士、美國德州大學（Austin）政治系博士班肄業
- 著作：《大賺Ａ股基金》《花錢也能賺錢》等書
- 投資策略：退休後大部位資金投入配息率達4～5％的基金，月領9萬元
我現在有空的時候，喜歡幫人卜卦，還有跟我家的鸚鵡說話，欸！牠現在還會問我：『你在幹嘛？』」退休多年、目前66歲的陳忠慶笑得合不攏嘴。喜讀《易經》的他，家中的《易經》相關藏書更是超過200本，熱衷程度不在話下。
賣房投資 配息基金
但其實陳忠慶既不是算命師，也不是寵物溝通師，1988年他寫了全球第1本用中文介紹共同基金的書，是市場上公認的「基金始祖」。因為善用基金理財投資，靠穩定的配息收入，如今他每個月都能輕鬆坐領9萬元現金。
陳忠慶透露，在基金投資上，他將資金分成2個部分，一部分是外幣計價的海外基金，如中國股票、區域型股票基金，「這些部位是用閒置的資金投入，所以不太注重短期盈虧，通常看1季或半年以上的績效表現，如果遇到大的金融事件、淨值大幅下滑再做調整。」另外一大部分，則是投入配息型產品，像是債券型、平衡型、多元入息等海外基金。
針對配息基金的要求，陳忠慶表示，年化配息率4至5％是基本條件。「這可以從每月日常支出及本金大小，計算出需要的配息率。」他舉例，包含房租、生活開銷等費用，每月開銷若約7萬元，手上有2千萬元本金，那麼基金年化配息率就要有4.2％。
每月開銷可以概算，問題在手上是否持有足夠的本金，及是否找到符合需求、能穩定配息的標的。
本金部分，53歲即從金融業退休的陳忠慶，做了一個相當大膽的決定，他把自住的房子給賣了，「考量到背負房貸的壓力，另一方面也是因為沒有後顧之憂，所以盤點一下資產，將房子兌現是最好的選擇。」2010年他毫不猶豫地實踐「吃房顧晚年」的理財觀，將位於精華地段的敦化南路房子出售，自此展開理想的退休生活。
定期檢視 調整配置
自住的房子無法產生任何收益，相對來說，把賣房後的錢拿來投資配息基金，才可創造現金流。「這樣一來，退休後房租、生活開銷所需的花費，都可以靠這筆源源不絕的現金支付。」陳忠慶的算盤打得精。
足夠的本金從賣出房產而得，那麼，能穩定配息的基金標的怎麼選？這位第0代基金始祖挑選基金的方法很單純，除要求標的能有4至5％的年化配息率，另一方面則是希望本金淨值虧損須維持在5至10％之內。
而他現階段的做法是，透過基金公司業務篩選基金標的，「我會請業務提供基金過去5年的績效數字，淨值波動變化，以及配息率等資訊。」經過重重確認，符合要求，他才會下單。「買進後也不是放著不管，必須每月檢視。」陳忠慶提醒。
至於檢視的方法也不複雜，他通常都是點開電子郵件，透過對帳單觀察每月的配息變化，「例如上個月每單位配0.038，這個月配0.036，而且這樣的配息狀況可能維持了半年以上，顯示配息已經『回不去』，這樣就要做調整了。」
另外，如果檢視配息紀錄，配息100％來自淨利益，表示該檔基金操作不錯，可以安心續放；但若配息包含本金30％以上，代表該檔基金操作有些狀況，此時就會做汰換。
持續觀察 市場趨勢
陳忠慶提到，過去基金公司業務曾為了達成他的目標配息率，為他配置了3檔債券型基金，「結果國際債市表現不好，淨值和配息率都一起下跌，脫離原先所設定的標準。」一看苗頭不對，他趕緊與基金公司業務討論調整標的，而目前手中持有的3檔配息基金，就是經過多年調整汰換而來。
關心基金變化外，為了貼近市場，陳忠慶還會定期參加投信投顧舉辦的投資展望說明會，「買對基金外，也要對市場有一定的掌握，如此才能確保自己能每月穩穩領配息。」與陳忠慶熟識、有理財教母之稱的林奇芬忍不住稱讚：「陳忠慶的理財投資風格，有如細水長流般，溫和且穩定。」
台北房市近幾年雖出現修正，但精華地段影響不大，而陳忠慶仍認為當年做出吃房顧晚年的決定，將大筆資金挹注在穩定配息的基金上，是正確的盤算，「不用想未來的房價會漲還是跌、會不會賣在低點了…這是預測，說不準的。唯一可以做的，是算好退休後的現金流。」
只是整段過程仍出現了一段小插曲，原來，陳忠慶當時忽略賣房可能需要一些時間，房子賣了2年才脫手，與他的規劃有落差，生活預備金短缺，情急下他只好賣掉部分海外基金，以平衡生活開銷。「賣房前一定要考慮到，在還沒將房子賣出前，手邊是不是有一筆足夠運用的資金。」陳忠慶忍不住提醒。
所幸一直以來陳忠慶都有投資基金的習慣，因此在急需用錢時，要生出錢也不是太難的事，之後賣掉房子把大部位資金投入配息基金，現金流因此很快恢復。現在陳忠慶為了就近照顧母親在三峽定居，閒來就是幫朋友卜卦，並且也充當理財顧問提供財務建議。
像他最近就碰到一位沒有分配遺產問題的70歲長者，詢問退休金的安排，「我算了一下，他手上有8百多萬元的資金，如果要規避長壽風險，那麼可以考慮將部分資金分筆做定存，以便於生活運用，另一部分則買入有穩健配息的債券型基金，領到的配息繼續買入基金，這樣不怕錢到用時方恨少，晚年生活可以輕鬆過。」
擅長理財規劃的陳忠慶，向來認為金錢不是越多越好，反而覺得死前花光錢才是最高境界。但不論如何，對退休族來說，規劃足夠一輩子使用的現金流是必要的，「反正投資基金，至少比錢放在活儲領的息多更多」。
陳忠慶4步驟養大退休金
- 步驟1：計算日常生活開銷及手上現金，推得所需年化配息率
如果希望月領7萬元，本金2,000萬元，則須找到年化配息率4.2％的產品。7萬元×12個月∕2,000萬元＝4.2％
- 步驟2：請基金公司業務提供基金相關資訊
包括篩選出合乎年配息率的基金標的，並提供該檔基金過去5年的績效、淨值的波動，以及是否有穩定配息等。
- 步驟3：檢視每個月基金對帳單
特別注意配息狀況是否有起伏，如上個月以前每單位配息為0.038，這個月減少為0.036，且持續半年如此，就會請基金公司業務再提供資訊，做配置上的調整。
- 步驟4：定期參加投信投顧舉辦的投資說明會
掌握市場，也藉此觀察篩選標的是否合乎邏輯。
