**基金教母蕭碧燕9年前買了2張三代保單，每年可領12萬元生存保險金，她百年後可由兒子續領，像這類標榜可以傳承財富的三代保單，讓許多父母趨之若鶩，實際上，只要懂得提早規劃，並且掌握三原則，三代保單既可以達到照顧自己老年生活的目的，還能照顧子孫。
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「2009年我手上有閒置現金，就以兒子為被保險人，先後買了2張三代保單。」基金教母蕭碧燕的投資管道除了基金外，9年前她買了2張保費共480萬元保單，分6年繳清，目前每年可領12萬元的生存保險金。
「保單要保人是我，在兒子有生之年，要保人有權利決定保險金要給誰，目前受益人是我，以後也可以讓兒子或孫子當受益人。」其實，蕭碧燕規劃三代保單的初衷，主要是為了幫自己打造一份穩定的退休現金流，減輕獨生子養育雙親的負擔，若她身故，兒子還能續領保單的生存保險金，兒子不在後，孫子則能領到一筆身故保險金。
風潮起 利變型壽險夯
「能留財產給子女當然好，可是萬一子女不懂得守財怎麼辦？我寧願把錢存進保險裡再慢慢給，而不要一次給，這才是一輩子最大的保障。」蕭碧燕看得長遠，擔心贈與一筆錢可能轉眼花光、被騙走或投資失利。擅長投資的蕭碧燕透露，自己配置三代保單的金額不高，年繳保費不到80萬元，控制在每人每年220萬元的贈與免稅額以內，她買最多的還是債券基金，基金配息是主要退休金來源，「大家都羨慕公務員可領月退俸，我透過保險和基金的配置，讓自己享有領不完的『年金』。」
像蕭碧燕有這樣想法的民眾日益眾多，使得利變型壽險持續夯，尤其近期吹起一股富人保單風潮，業者相繼鎖定高資產族群推出「可傳富三代」的新台幣或外幣商品。細究這類保單的優勢在於，當市場景氣好，宣告利率大於預定利率時，可獲得回饋分享金增購保額，身故保險金也可以選擇分期給付，不僅可提高保障，還能完成保戶想照顧子孫的財務規劃。
根據壽險公會截至7月底統計，今年以來傳統型壽險銷售中，占比最高的即為利變型壽險，初年度保費收入較去年同期增加11.7％。而該類保單可選擇的繳費期6年至20年不等，保費最高折扣4％，甚至有保單將繳費期縮短至3年。
此外，市面上也有還本型商品，因為有生存保險金的設計，很常被規劃成所謂的三代保單，常見做法是父母出錢買保單，以子女為被保險人，受益人為孫子。專家建議掌握以下3個原則，才不會做錯安排，給自己和子孫找麻煩。
原則一：不踩實質課稅
王爺爺發現自己生病，可能不久於人世，於是幫自己繳費買了1張2,000萬元保額的壽險，並指定兒子和孫子為受益人，他心想，生存保險金不高，且壽險的死亡給付有指定受益人，是為了保障下一代，依法也不會被視為是遺產，豈料國稅局後來向他家人追繳190萬元的遺產稅，還罰漏報1倍稅額的罰金，共繳380萬元才解決。
「這不叫『規劃』，只能稱是『積極處理財產』。」惠譽會計師事務所會計師鄭惠方指出，這類沒有提早規劃，又符合實質課稅樣態（王爺爺屬重病、高齡投保），會被認定有刻意規避遺產稅之嫌，很多實例都因而被課稅。
台北國稅局審查二科股長林淑卿建議，申報遺產稅時不要忽略保單，很早就規劃的保單可填在「不計入遺產總額財產」欄目下，「申報人常搞不清楚要不要繳稅，可是只要沒有隱匿，事後即使認定屬實質課稅，也不必被罰一倍。」
小辭典 實質課稅原則
為了約束避稅行為，凡是符合重病投保、躉繳投保、舉債投保、高齡投保、鉅額投保、短期投保、密集投保、保險費高於或等於保險給付等8大樣態，都是國稅局審核重點。
原則二：立遺囑有保障
李媽媽買了一張還本壽險，以自己為要保人、兒子當被保險人、孫子當受益人，每年領的生存保險金特地請保險公司開成支票，李媽媽再當面送給孫子當禮物，祖孫皆大歡喜。
但要注意的是，李媽媽是保單所有人，可以行使解約、變更受益人等權利，萬一她不幸過世，就需要另外立新的要保人行使權利，這時可能產生保單歸屬問題。
根據《保險法》規定，要保人必須與被保險人具保險利益，此時，兒子雖能成為新的要保人，但因為壽險存在保單價值準備金，保險公司會要求李媽媽的所有繼承人簽字同意變更，倘若育有3子，卻只幫1人買保單，那麼另外2人有權利請求分配保單價值。「建議李媽媽先立好遺囑，並且公證，確保保單照自己的意志照顧後代。」鄭惠方說。
原則三：留意贈與問題
以上述李媽媽當要保人的三代保單為例，鄭惠方指出，要保人和受益人非同一人，會有贈與稅的問題，但在沒有其他贈與行為下，只要這張保單的保險金控制在贈與人每年220萬元免稅額度內，不需繳稅；萬一兒子死亡，孫子領到的身故保險金不超過3,330萬元（若孫子未成年需與父母併計同一申報戶），也不需考慮所得稅的最低稅負。
但要留意，如果李媽媽過世，保險公司不會給付死亡保險金，且保單價值準備金會被視為是李媽媽的遺產，需納入遺產總額申報。不過，遺產稅免稅額是1,200萬元，再考慮配偶、親屬扣除額等項目，遺產總額2,000萬元以內可能仍不需繳稅。
如果保價金高，且萬般不想發生死後子孫爭奪，萬泰聯合會計師事務所副總林嘉焜建議，李媽媽生前將要保人變更為兒子，也是一種方式，這樣不需其他繼承人同意，但保價金有贈與事實，李媽媽若不想繳贈與稅，可做「贈與之撤回」。
例如變更要保人當天的保價金是500萬元，且李媽媽當年度沒有其他贈與，則兒子同時匯款280萬元給媽媽，就能完成互抵的贈與之撤回，「如果這筆錢仍想留給兒子，可以規劃隔年起再分年贈與，但仍要留意，李媽媽死亡前2年的贈與須併入遺產總額，因此最好提早規劃。」