7年級上班族有沒有可能40歲就可以不再看老闆臉色,擺脫爆肝加班人生,提早實現財富自由?或許很多人都認為這只是可想但不可及的白日夢,但是今年34歲(編按:本文為受訪者2016年接受採訪之觀念分享)的邱威龍就靠著投資高收益債基金,逐年為自己擴大現金流,一步步穩健踏實朝著40歲退休的目標前進。

投資高收益債基金進入第9年,邱威龍現在光是基金配息每年就幫自己多創造了40萬元的現金收入,這筆配息收入甚至足以完全負擔他每年的房貸支出,讓他在2015年買房之後毫無後顧之憂,無需汲汲營營籌措房貸。隨著年配息穩健成長,邱威龍幫自己設定的「百萬現金流」退休目標,預估在10年之內就可以達陣。

邱威龍的退休規畫,比起許多人都起步更早,在18歲那年,他就下定決心要在人生進入不惑之年時退休,積極為自己規畫退休收入,並且堅定地執行。

邱威龍很早就體會職場工作的辛苦,為了減輕家計負擔,學生時期,在親友的介紹之下到雨刷工廠去打工,實際開始工作之後,邱威龍才發現雖然辛苦工作,但是薪水卻極為有限,甚至還因工作受傷,得不償失。讓他認知到若只靠工作累積財富,想提早退休根本不可能,因此決定要將自己賺到的每一分錢效果都發揮到極致,才有可能達到提早退休目標,將來可以為興趣工作,而不是為五斗米折腰。

訂定目標後,邱威龍更加賣命打工,希望能夠儘早賺到更多本金,靠著投資錢滾錢放大財富。後來,邱威龍在朋友的介紹之下,獲得在投顧公司工讀的機會,不僅薪水誘人,且比起許多學生,更讓邱威龍很早就開始接觸股票投資。不過,邱威龍並非躁進地將薪資全數投入高風險的股票,而是將年收入拆成2部分,每年撥出10萬元繳6年期的儲蓄險,剩餘約2萬元才用來投資股票,每次進出大概也都能小賺幾千元出場。

但新手的好運並沒有持續太久,台股在2004年時受到319槍擊案影響,從當年度高點7,135點無量下殺跌至5,255點,讓邱威龍最終認賠殺出,不僅將先前的獲利吐出,還多虧損幾萬元,但幸好他當初將多數資產放在儲蓄險,因此賠掉的部分還少。經過此次教訓,邱威龍領悟,如果要以退休為目標,投資一定要夠穩健。

正職工作2年後,儲蓄加上先前儲蓄險到期領回的70萬元,邱威龍終於在26歲那一年儲存到人生的第一個100萬元。第一桶金到位,讓邱威龍更深入研究各種理財工具,力求勿重蹈覆轍。研究中他發現,高收益債基金是最適合他的投資工具,不僅能夠提供固定配息,有助於堅定投資期間的信心,且基金規模夠大,具有分散風險的優點。

打造退休金字塔
配息收入每年成長5萬~10萬
於是邱威龍投入第一桶金加上定期定額投資在每月配息的高收益債基金,再把基金配息投入年金險與其他投資工具,幫自己建造一座穩固的退休金字塔,一方面穩固擴大現金流收入,另一方面利用再投資創造的報酬,再滾回高收益債基金,加速擴大本金部位(詳見圖1),使自己配息收入能夠每年以5萬~10萬元的目標成長。你也想要像邱威龍一樣,靠著債券型基金配息,幫自己打造退休金字塔,早早實踐退休夢嗎?以下就來看看邱威龍是怎麼做的:

致勝要訣:
防禦部位》買年金險降低資金風險
邱威龍指出,保險是未來退休最基本的保障,目前他已經買足防癌險、醫療險、意外險以及年金險。

其中,年金險是邱威龍打造退休現金流相當重要的一塊拼圖,部位雖不是最大,但卻是風險最低,在資產中屬於債券基金之外的防禦部位。

邱威龍從27歲開始購買年金險,現在共有2張年金險保單,一張是美元利變型年金險,另一張則是新台幣的終身年金險。這2張保單在到期之後,每年將可分別領回5,000美元以及新台幣1萬元,也大約就是邱威龍42歲之後,估計合計每年大約可以提供新台幣17萬元的現金收入。

而且,由於購買的美元利變型年金險具有19年的保證領取期間,因此就算在領取期間中邱威龍發生意外,家人也還是可以續領。

核心部位》高收債基金為主要現金流來源
高收益債基金則是邱威龍退休計畫中最主要的現金流來源。債券基金有這麼多種,為何邱威龍選擇以高收益債為主的基金呢?

邱威龍解釋,最主要原因就在於高收益債基金才能提供足夠他滿意的配息水準,雖然波動風險較投資等級債大,但在準備退休的過程中他願意承擔,到了未來真正退休後,則會考慮把資產再轉移至以投資等級債為主的基金。

至於要如何挑選基金,邱威龍有以下3個標準:

標準1》基金規模要大、大型品牌基金公司優先
因為以準備退休金的角度出發,安全性是一大考量,而基金規模愈大、管理的資產愈多,其分散風險的功能愈好。

大型品牌基金公司在市場處於風暴時,能夠有較好的抵禦功能。過去雖有雷曼倒閉事件引爆金融風暴,但邱威龍認為,全球市場歷經這樣的教訓之後,已經明瞭後續的代價太大,因此未來成熟市場若再遭遇類似事件,必定會先提早因應,且大型公司將可能得到更多援助。

標準2》投資美國比重需在5成以上
高收益債基金購買的是由企業發行的公司債,其走勢與股市連動性高,一般來說,也與該市場景氣息息相關。

邱威龍指出,當初美國祭出QE(量化寬鬆貨幣政策)是為挽救金融海嘯之後岌岌可危的市場,在2013年QE退場就代表美國景氣開始反轉復甦,實際上美股也一路攀升,到現在美國仍是唯一有可能升息的主要經濟體。

因為看好美國景氣率先走揚,邱威龍認為,投資美國高收益債相對穩健,因此在挑選基金時偏好美國投資比重至少在5成以上的基金。

標準3》配息率至少在6%以上
配息率亦是邱威龍挑選基金的標準之一。因為每月有再投資、繳保費等資金運用需求,因此邱威龍投資上會選擇月配息級別,而非累積型,配息率愈高則愈有利於邱威龍每月的資金運用,除了高收益債基金之外,近年來市場推出配息率高達8%以上的固定收益基金,亦相當吸引邱威龍。邱威龍目前所持有的基金年化配息率都在6%以上(詳見表1)。

被問到選擇高配息率基金,是否擔心配到本金?邱威龍直言並不擔心,因為他現在仍在累積資產的階段,要求的是現金流再利用,在退休前並不考慮贖回基金,因此只要基金績效穩健他就不擔心短期本金虧損。實際上,邱威龍的投資歷經金融海嘯、歐債危機等大型風險事件,基金帳面都曾大幅虧損,但他皆未贖回。

投資金額》以設定的年度配息目標反推
在實際操作高收益債券基金的策略上,邱威龍不是看自己每月有多少錢可以投資,而是替自己訂定年度配息目標,再根據設定的配息率,反推每月需要的投資金額。邱威龍指出,這樣的投資做法近似於強迫儲蓄,以目的為出發,幫助自己更明確實踐退休目標。他的目標是,每年配息要增加5萬~10萬元。反推每月應投資的金額公式如下:

每月投資金額=年度配息增加目標÷預估年配息率÷12

隨著投資經驗逐漸累積,邱威龍在投資操作上也更加靈活。邱威龍剛開始投資基金時,是先利用自己累積到的第一桶金分批單筆投入,之後再以薪資每月定期定額投資。

現在邱威龍雖然仍保持每月的投資紀律,但做法卻更彈性,他現在的做法是每月將可投入資金平分為2筆,每月固定觀察基金淨值是否較前一個月低,若淨值比較低,那當月就會將2筆資金都投入,若是基金淨值較前一月高,則就只買一次。邱威龍表示,他現在的做法適合像他這樣長期觀察市場,並且已經養成投資紀律的人。

避險部位》美元、澳幣各占外幣資產50%
高收益債基金雖有多種計價幣別,但邱威龍說,他最主要投資的有2種貨幣:美元以及澳幣,並盡量讓這2種貨幣的長期配置各占5成,主要的原因是這2種貨幣具有負相關性(詳見圖2),其中一種升值,就代表另外一種貶值,因此透過貨幣配置的方式幫自己自然避險。

不過,如果是哪一種貨幣近期跌深,邱威龍就會拉高其配置的比重,因為他著眼的是10年以上的長期投資期間,因此,不會太擔心貨幣短期貶值過深、不能回彈的問題。

衛星資產》用股票基金、外匯放大報酬率
投資債券型基金所創造出來的每月配息,不僅能夠支付每月的部分開銷,邱威龍在買房之前,還會利用這些配息再做較高風險性的操作,例如投入股票型基金、外匯等,利用這些衛星資產來放大投資報酬,再整筆滾入債券型基金。現在因為買了房子,配息則主要用以支付每月房貸。以下則是他在衛星資產的操作方式:

1.股票型基金:因為覺得台股市場太過淺碟,邱威龍挑選股票型基金時,以國際股市為主,利用技術線圖找出多頭趨勢的市場短打投資。

接著他會將資金分成3份,以大盤指數的月線、季線、年線作為指標,當指數跌到月線時,就先投入第1份資金,若是指數繼續向下跌至季線則再投入第2份資金,之後若是再向下跌至年線,就投入第3份。邱威龍停利點也設得保守,在多頭市場設定在10%之內的停利,盤整期則是5%就會贖回,將錢再投入債券型基金。

但若是3份資金都投入後,市場仍是續跌,邱威龍確認市場已經轉入空頭,就會認賠殺出,「因為是衍生出來的資金,不是主動收入,因此對我來說算是多的部位,若是能夠透過股票型基金放大報酬率,那就是收益,但萬一虧損,也不會是太大的損失。」邱威龍說。

2.外匯:配息資金的另外一個投資運用,就是去買外匯。

邱威龍指出,投資外匯一方面是想賺匯差,另一方面則是可以運用在基金投資上,因為不同貨幣計價的級別,享有不同的配息率,例如澳元計價的債券基金配息率就會高於美元。

也因為如此,值得注意的是,邱威龍在投資外匯時,一定是選擇能夠運用在基金投資上的幣別,「我在投資時,就會先進一步思考有沒有解套的方法,例如買進外匯後匯率貶值,被套牢時還有沒有退路?所以我只會碰能夠運用在債券(基金)投資的貨幣。」

2015年底起,面對未來的退休生活,邱威龍又多了一重保障—房子。

邱威龍表示,一開始規畫退休時,他就計畫房子也是退休配置中的一環,也因此早在5年前,就興起想要買房的念頭,只是當時房市仍是高點,房價仍持續攀高,邱威龍存頭期款的速度比不上房價上漲的速度,因此決定先暫時作罷,專心繼續存頭期款。但由於準備要結婚,再加上存了足夠的頭期款,去年他終於在新北市買了第一間房子,30年的房貸則由目前的基金配息支應。

邱威龍認為,就長期來看,房地產仍有增值的空間。因此,邱威龍計畫,等到他真正退休那一年,房子若是有增值,漲幅超過一定程度,他就會把房子賣掉,再到房價相對低的地方置產,例如桃園、新竹、台中都是可以考慮的城市,且理想上還有價差可以運用。

但是就算屆時房價漲幅不如預期,邱威龍也至少不用擔心退休後的居住問題,「房價沒漲我也沒差,就自住就好」,房產之於邱威龍算是進可攻、退可守的退休資產。

●小檔案_邱威龍

出生:1982年
學歷:龍華科技大學企管系
現職:金融業業務主管

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