2 หุ้นแนะนำ บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์

#ทันหุ้น – บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ สแกน 2 หุ้นเด่น ADVICE และ TLI แนะนำซื้อ ดังนี้

หุ้น ADVICE แนะนำซื้อ ประเมินแนวต้าน 6.55 แนวรับ ตัดขาดทุน 5.5

• Q1/69 กำไรสุทธิ 116 ลบ. +84%QoQ, +83%YoY ดีกว่าคาด +24% หนุนจาก GPM ของสินค้า IT ที่ปรับตัวดีขึ้นกว่าคาด จาก Inventory Gain ในสินค้ากลุ่ม DIY ได้แก่ SSD, RAM, Hard Disk และ CPU ประกอบกับการเพิ่มสัดส่วนสินค้า Commercial Model ที่มี GP สูง และสินค้า House Brand ฝ่ายวิจัยมองว่าระดับราคาปัจจุบันยังไม่ได้สะท้อนศักยภาพการเติบโตของกำไรอย่างเต็มที่ ทั้งนี้หากแนวโน้มของยอดขายสินค้า IT ใน Q2/69F ยังทรงตัวได้กับไตรมาสก่อนจะมี upside ต่อประมาณการกำไร FY69F
• ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ที่ 7.3 บ. เทียบเท่า FY69F P/E=13x

หุ้น TLI แนะนำซื้อ ประเมินแนวต้าน 12 แนวรับ 10.3 ตัดขาดทุน 9.55

• Q1/69 กำไรสุทธิ 3.27 พันลบ. +30%QoQ และ +22%YoY ดีกว่าคาด +29% หนุนจากกำไรจากการรับประกันภัยที่เพิ่มขึ้นตามการลดลงของสินไหมทดแทนค่ารักษา รวมถึงกำไรจากการ
  ลงทุนเพิ่มขึ้นจากเงินปันผลรับของเงินลงทุนตราสารทุนในประเทศ สำหรับ FY69F คาดกำไรเติบโต YoY หนุนจากความต้องการประกันสุขภาพเหมาจ่ายที่เพิ่มขึ้น รวมถึงแนวโน้ม
  ผลตอบแทนจากการลงทุนที่ดีขึ้น หลัง คปภ. ผ่อนคลายเกณฑ์ Risk Charge สำหรับเงินลงทุนในตราสารทุน
• ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ที่ 12.7บ. เทียบเท่า FY69F P/E=12.7x และ P/EV=0.7x