คัดหุ้นเด่นวันนี้ CPALL–RATCH โตแรง!

หุ้นวิชั่น - ทีมข่าวหุ้นวิชั่น รายงาน บริษัทหลักทรัพย์ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) คาดว่า SET Index จะแกว่งตัว Sideways บริเวณ 1,260± จุด หลังจากตอบรับปัจจัยบวกจากถ้อยแถลงของประธาน FED ที่ส่งสัญญาณดำเนินนโยบายการเงินผ่อนคลายและยืดหยุ่นมากขึ้น ขณะที่ตลาดยังรอติดตามตัวเลขเศรษฐกิจทั้งเงินเฟ้อ PCE ปลายสัปดาห์ และการจ้างงานสัปดาห์หน้า ส่วนในประเทศยังรอติดตามการตัดสินคดีปลี่ยงนายกฯ

ภาพรวมตลาดเน้นประเด็น FED โดยปัจจุบันตลาดยังประเมินโอกาส 83% ในการปรับลดดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งในช่วงที่เหลือของปี อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเศรษฐกิจที่จะประกาศ โดยเฉพาะการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือน ส.ค. สัปดาห์หน้า หากออกมาต่ำต่อเนื่อง เชื่อว่าตลาดมีโอกาสปรับเพิ่มคาดการณ์การลดดอกเบี้ยอีกครั้ง

ด้านตัวเลขส่งออกไทยเดือน ก.ค. +11% YoY ดีกว่าที่ตลาดคาด 9.6% แต่ชะลอตัวจากเดือนก่อนที่ +15.5% YoY ขณะที่นำเข้า +5.1% YoY เทียบกับตลาดคาด 4.9% ส่งผลให้เดือน ก.ค. มูลค่าการค้ารวม 320 ล้านเหรียญสหรัฐฯ สำหรับสินค้าการเกษตร/อาหาร +10.9% YoY โดยสินค้าการเกษตร +21.5% ส่วนอุตสาหกรรมเกษตร -0.2% สินค้าขยายตัว ได้แก่ ผลไม้สด แช่แข็ง แปรรูป อาหารสัตว์เลี้ยง +9.1% ต่อเนื่อง 22 เดือน

หุ้นเด่นวันนี้:

CPALL แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 65 บาท คาดโมเมนตัมกำไร 3Q25 แม้ชะลอ QoQ ตามฤดูกาล แต่ยังเติบโต YoY จาก SSSG เดือน ก.ค.-ส.ค. ที่ทรงตัว YoY และยังได้แรงหนุนจาก Margin แข็งแกร่ง คาดกำไรปี 2025 ที่ 28,500 ลบ. เติบโต +12% YoY ราคาหุ้นเทรด PER 14.5 เท่า แนวรับ 45–44.75 บาท แนวต้าน 46.75–48.50 บาท

RATCH แนวโน้มกำไรสุทธิ 2H25 คาดใกล้เคียงหรือดีกว่า 1H25 ที่ 3,270 ลบ. (-14% YoY) โรงไฟฟ้าเดินเครื่องราบรื่น คาดกำไรปี 2025 ที่ 6,900 ลบ. +13% YoY ราคาเป้าหมาย 34.80 บาท แนะนำ “ซื้อ”

GFC ปรับลดประมาณการและลดคำแนะนำเป็น “ขาย” กำไรสุทธิ 2Q25 อ่อนแอ 7.1 ลบ. หดตัว 51% QoQ และ 80% YoY เป็นไตรมาสที่ 5 ติดต่อกัน หลักๆ จากรายได้บริการเด็กหลอดแก้วลดลง แม้จำนวนรอบเก็บไข่ 2Q25 ทรงตัว QoQ แต่ความต้องการฟื้นตัวช้ากว่าคาด เปิดสาขาใหม่ไม่ตามเป้า และต้นทุนสูง ปรับกำไรสุทธิปี 2025 ลง 55% เหลือ 25 ลบ. (-66% YoY) ราคาเป้าหมาย 3.50 บาท

Fund Flow:
กระแสเงินทุนต่างชาติในภูมิภาคพลิกมาไหลเข้า US$1,070 ล้าน จากการออกมาโทน Dovish ของประธาน FED ที่ Jackson Hole ไหลเข้าหลักๆ ไต้หวัน US$790 ล้าน เกาหลีใต้ US$251 ล้าน ส่วนอาเซียนไหลเข้าต่อเนื่องอีก US$45 ล้าน แต่ไทยไหลออก US$16 ล้าน แนวโน้มกระแสเงินทุนคาดชะลอหลังตอบรับเชิงบวกไปแล้ว ขณะที่ตลาดรอติดตามตัวเลขเงินเฟ้อ PCE ปลายสัปดาห์

MSCI Rebalance มีผลราคาปิดวันที่ 26 ส.ค. 2025:

Global Standard Index หุ้นเข้า: ไม่มี / หุ้นออก: HMPRO, OR

Small Cap Index หุ้นเข้า: HMPRO, KTC / หุ้นออก: ICHI, SISB, TPIPL