บริษัทการบินไทย จำกัด (มหาชน) ได้จัดประชุมเพื่อให้ข้อมูลแก่ผู้ถือหุ้นหลังจากศาลล้มละลายกลางรับคำขอฟื้นฟูกิจการเมื่อวันที่ 27 พ.ค.2563 ทำให้หุ้น THAI ถูกขึ้นเครื่องหมาย C แต่ยังซื้อขายได้ด้วยบัญชี Cash Balance
นางอรอนงค์ ชุณหะมาน ผู้อำนวยการฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์และบริหารกลาง การบินไทย เปิดเผยถึงการดำเนินการกรณีถูกขึ้นเครื่องหมาย C ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) โดยระบุว่า เนื่องด้วยการบินไทยกำลังเข้ากระบวนการฟื้นฟูกิจการ เพราะมีหนี้สินจำนวนมาก และชำระหนี้ที่ถึงกำหนดและที่กำลังจะถึงกำหนดไม่ได้ สาเหตุจากการแข่งขันทางธุรกิจ การปิดน่านฟ้าเสรีและผลกระทบโควิด-19
วันที่ 13 ส.ค.2563 จะเป็นวันสุดท้ายที่เจ้าหนี้ยื่นคำคัดค้านกรณีศาลล้มละลายรับคำร้องฟื้นฟูการบินไทย
วันที่ 17 ส.ค.2563 ศาลนัดไต่สวนคำร้องขอฟื้นฟูกิจการ
ปลายเดือน ส.ค.-ก.ย.2563 ศาลจะมีคำสั่งให้การบินไทยฟื้นฟูกิจการ
กรณีศาลมีคำสั่งแต่งตั้งผู้ทำแผนตามที่การบินไทยเสนอ ผู้ทำแผนต้องทำแผนให้เสร็จใน 3 เดือน จากนั้นต้องส่งเจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์เดือน ม.ค.2564 จากนั้นเดือน ก.พ.-มี.ค.2564 เจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์จะประชุมเจ้าหนี้พิจารณาแผนและปลายเดือน เม.ย.2564 ศาลจะมีคำสั่งเห็นชอบแผนฟื้นฟู ตั้งผู้บริหารแผนและเริ่มแผนฟื้นฟู
ทั้งนี้ หากกรณีที่มีเจ้าหนี้เสนอผู้ทำแผนแข่ง ขั้นตอนจะปรับเปลี่ยนเป็นช่วงเดือน พ.ย.2563 เจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์ จะประชุมเจ้าหน้าที่เพื่อเลือกผู้ทำแผนแทน และเดือน ม.ค.2564 ศาลจะแต่งตั้งผู้ทำแผน โดยผู้ทำแผนต้องจัดทำแผนภายใน 3 เดือน และส่งให้เจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์ในเดือน เม.ย.2564 จากนั้นเดือน พ.ค.2564 เจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์จะประชุมเจ้าหนี้เพื่อพิจารณาแผน และปลายเดือน มิ.ย.2564 ศาลจะมีคำสั่งเห็นชอบแผน และตั้งผู้บริหารแผนทำแผนฟื้นฟู
การดำเนินงานตามแผนต้องทำภายใน 5 ปีนับตั้งแต่ศาลเห็นชอบแผน โดยขยายกำหนดระยะเวลาได้ไม่เกิน 2 ครั้งๆ ละ 1 ปี
การบินไทยเสนอแต่งตั้งผู้ทำแผนฟื้นฟู คือ บริษัท อีวาย คอร์ปอเรท แอดไวซอรี่ เซอร์วิสเซส จำกัด รวมทั้งมีกรรมการการบินไทย 6 คน ดังนี้
1.พล.อ.อ.ชัยพฤกษ์ ดิษยะศริน
2.นายจักรกฤศฏิ์ พาราพันธกุล
3.นายพีระพันธุ์ สาลีรัฐวิภาค
4.นายบุญทักษ์ หวังเจริญ
5.นายปิยสวัสดิ์ อัมระนันท์
6.นายชาญศิลป์ ตรีนุชกร
สำหรับแนวทางการแก้ไขปัญหาช่องทางการฟื้นฟูกิจการเบื้องต้น ประกอบด้วย 5 แนวทาง คือ
1.การปรับโครงสร้างหนี้ เจรจาเจ้าหนี้ โดยให้ภาระการชำระหนี้และระยะเวลาการชำระหนี้สอดคล้องกับกระแสเงินสด พร้อมหาแหล่งเงินทุนเพิ่มเติมเพื่อเสริมสภาพคล่องระยะสั้น และปรับโครงสร้างเงินทุนระยะยาว
2.ปรับปรุงเส้นทางการบินและฝูงบิน ด้วยการยกเลิกเส้นทางการบินที่ไม่ทำกำไร รวมทั้งปรับเปลี่ยนการบริหารจัดการเส้นทางการบินและลดประเภทเครื่องบินเพื่อลดต้นทุน
3.ปรับปรุงองค์กรและหน่วยธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการบิน โดยเพิ่มความคล่องตัวในการบริการจัดการ เช่น ตั้งบริษัทย่อย จัดหาพันธมิตรทางธุรกิจร่วมทุน และหาโอกาสทางธุรกิจใหม่
4.ปรับปรุงกลยุทธ์ด้านการพาณิชย์และความสามารถในการหารายได้ โดยปรับปรุงระบบและรูปแบบการจำหน่ายบัตรโดยสาร เช่น อินเตอร์เน็ตและแพลตฟอร์มอื่นให้มากขึ้น
5.ปรับปรุงโครงสร้างองค์กรให้กระชับ ลดงานที่ซ้ำซ้อน เพิ่มศักยภาพแต่ละหน่วยธุรกิจ ปรับจำนวนพนักงานและสิทธิประโยชน์ค่าตอบแทน และสวัสดิการของพนักงานได้ปรับเข้าระบบประกันสังคมตามกฎหมายที่เกี่ยวข้อง
สำหรับปัจจัยสำคัญที่อาจส่งผลต่อความสำเร็จการฟื้นฟู 2 ปัจจัย คือ
1.ความร่วมมือของเจ้าหนี้ที่เพียงพอตามข้อกฎหมายทั้งการแต่งตั้งผู้ทำแผน การพิจารณาแผนและการแต่งตั้งผู้บริหารแผน
2.การสนับสนุนของรัฐบาลในการฟื้นฟูกิจการ ซ่ึงรัฐบาลได้ตั้งคณะกรรมการติดตามการดำเนินการแก้ปัญหาการบินไทย เพื่อติดตามและให้คำแนะนำ เพื่อให้การบินไทยฟื้ฟูได้สำเร็จ
รวมทั้งมีปัจจัยอื่นที่ส่งผลต่อความสำเร็จอีก 13 ปัจจัย คือ
1.แนวโน้มอุตสาหกรรมการบินในอนาคต ครอบคลุม New Normal ในการเดินทาง การจำกัดจำนวนผู้โดยสารและค่าใช่จ่ายแฝง การแข่งขันในอุตสาหกรรมการบิน การชะลอตัวของอุตสาหกรรมท่องเที่ยว และ Disruptive Technology
2.สภาพเศรษฐกิจโดยรวม
3.นโยบายของรัฐบาลและความมั่นคงทางการเมือง
4.ภัยพิบัติและการแพร่ระบาดของโรคติดเชื้อ
5.ความสามารถในการจัดหาทุน
6.ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตรา
7.ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย
8.ข้อกำหนดเกี่ยวกับสิทธิเส้นทางและเวลาการบิน
9.การเปลี่ยนแปลงของกฎหมายและระเบียบที่เกี่ยวข้อง
10.ค่าใช้จ่ายอื่นที่จำเป็นต่อการประกอบธุรกิจ
11.การผันผวนของราคาน้ำมัน
12.จำนวนหนี้ที่ยื่นขอรับชำระหนี้
13.ความร่วมมือจากผู้ที่เกี่ยวข้องในการดำเนินการตามแผน
เจ้าหนี้ผ่อนผันใช้เครื่องบิน
นายกิติพงศ์ อุรพีพัฒนพงศ์ ประธานกรรมการบริษัท เบเคอร์ แอนด์ แม็คเค็นซี่ จำกัด (ที่ปรึกษากฎหมาย) กล่าวว่า ขั้นตอนทำแผนฟื้นฟูปกติพิจารณาแผน 3 เดือน หรือสูงสุดคือ 1 ปี หลังจากนั้นใช้เวลาบริหารแผน 5 ปี ดังนั้นแผนฟื้นฟูการบินไทยควรเสร็จใน 7 ปี
ขณะนี้การบินไทยเริ่มเจรจาเจ้าหนี้ผู้ให้เช่าเครื่องบินหลายรายแล้ว ซึ่งหลายรายผ่อนผันให้การบินไทยใช้เครื่องบินได้และไม่ยึดเครื่องบินช่วงทำการบินไปต่างประเทศ รวมทั้งได้ยื่นศาลต่างประเทศให้รับรองการฟื้นฟูกิจการ และผลของการมีสภาพบังคับของการฟื้นฟูกิจการในไทยแล้ว 2 ประเทศ จึงยืนยันว่ายังไม่มีเจ้าหนี้แจ้งยกเลิกสัญญาหรือยึดเครื่องบิน
ทั้งนี้สาเหตุที่ไม่ยื่น Chapter 11 ต่อศาลสหรัฐเพื่อให้ได้รับความคุ้มครองทั่วโลกนั้น มองว่ายังไม่จำเป็น เพราะการเจรจากับเจ้าหนี้ต่างประเทศค่อนข้างดี โดยยังไม่ตัด Chapter 11 แต่ใช้เป็นทางออกสุดท้าย
“การแยกประเภทเจ้าหนี้จะอยู่ช่วงทำแผน แยกเป็นเจ้าหนี้เครื่องบิน เจ้าหนี้หุ้นกู้ เจ้าหนี้คืนตั๋วบัตรโดยสาร จะแยกหลังตั้งผู้ทำแผนใน 2 เดือน”
เตรียมแผนเสริมสภาพคล่อง
นายอัสสเดช คงสิริ กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์ฟินันซ่า จำกัด (ที่ปรึกษาการเงิน) ระบุว่า สภาพคล่องทางการเงินของการบินไทยช่วงที่ผ่านมาได้ลดต้นทุนและบริหารค่าใช้จ่ายต่อเนื่อง รวมทั้งพิจารณากลับมาเปิดทำการบินตลอด แต่ต้องวิเคราะห์ความต้องการในการเดินทางด้วย
ส่วนแนวทางจัดหาแหล่งเงินทุนของการบินไทย เนื่องจากพ้นสภาพรัฐวิสาหกิจแล้ว ดังนั้นกระทรวงการคลังจึงไม่ปล่อยเงินกู้หรือค้ำประกันเหมือนที่ผ่านมา แต่หลังจากศาลรับคำร้องฟื้นฟูกิจการ การบินไทยก็กู้เงินจากสถาบันทางการเงินได้ ซึ่งต้องผ่านการเห็นชอบจากศาล
ขณะที่แหล่งเงินทุนในอนาคตขึ้นกับผู้ทำแผนว่าจะดำเนินการอย่างไร โดยแหล่งเงินทุนที่จัดหาได้ เช่น แปลงหนี้เป็นทุน หาพันธมิตรใหม่ เพิ่มทุน หรือขายสินทรัพย์ โดยแนวทางหาพันธมิตรใหม่นั้น ต้องพิจารณาจากความแข็งแกร่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคต จากการรวมธุรกิจกับพันธมิตรด้วย
โตโน่ การฟื้นฟูมันก็แค่แผนระยะยาวแต่แผนระยะสั้นไม่เห็นบอกว่าจะทำอย่างไรก็แค่ลดพนักงานลดสวัสดิการที่ไม่จำเป็นลงค่าตอบแทนค่าเที่ยวบินแค่นี้็ลดรายจ่ายได้อีกเยอะโอกาสจะกลับมาทำกำไรคงอีกไม่นาน
09 มิ.ย. 2563 เวลา 02.31 น.
Kam Maung มีความพร้อมทุกอย่างแต่บริหารขาดทุนน่าคิด
09 มิ.ย. 2563 เวลา 05.46 น.
charanyodsilp นักลงทุนเจ๊งสิครับถ้าเป็นแบบนี้
ดีที่ไม่ซื้อหุ้นตัวนี้
09 มิ.ย. 2563 เวลา 04.23 น.
TOP ไม่น่ารอด
09 มิ.ย. 2563 เวลา 05.42 น.
ดูทั้งหมด