จากประเด็นหน่วยงานภาครัฐถูกแฮกข้อมูลทำให้ Cyber securityถูกพูดถึงกันอย่างมากในเวลานี้ โดยในตลาดหุ้นเราก็ยังมีบริษัทที่ดำเนินธุรกิจเกี่ยวข้องกับ Cyber securityอยู่ในระดับหนึ่ง และหุ้นที่ถูกพูดถึงมากที่สุดคงหนี้ไม่พ้น SECURE และ VCOM
ก่อนอื่นเราต้องอธิบายก่อนว่า Cyber securityหรือการรักษาความปลอดภัยทางไซเบอร์ ก็คือ การช่วยป้องกันระบบต่าง ๆ ที่เชื่อมต่อกับอินเทอร์เน็ต ไม่ว่าจะเป็นคอมพิวเตอร์ ฮาร์ดแวร์ ซอฟต์แวร์ และข้อมูลต่าง ๆ หากไม่มี security plan แฮกเกอร์ก็สามารถเข้าถึง computer systemโดยการรักษาความมั่นคงปลอดภัยไซเบอร์ มีความสำคัญมาก เนื่องจากองค์กร ไม่ว่าจะเป็นภาครัฐหรือเอกชนต่างรวบรวม, ประมวลผลและจัดเก็บข้อมูลจำนวนมากบนคอมพิวเตอร์และอุปกรณ์อื่น ๆ ซึ่งเป็นข้อมูลที่สำคัญ Cyber securityจึงมีความสำคัญอย่างมาก เพื่อป้องกัยการถูกแฮกข้อมูล
ทางด้านมุมมองของนักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) ได้มีความเห็นว่า จากประเด็นข่าวหน่วยงานรัฐและเอกชนถูกแฮกเกอร์ขโมยข้อมูล หุ้นในตลาดที่ให้บริการด้าน Cyber Security ได้แก่ SECURE, VCOM แนะนำ "เก็งกำไร"
เจาะล็ก 2 หุ้นเด่น SECURE, VCOM
บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ระบุว่า SECURE ประกาศเปิด 3 Vendors รายใหม่ ได้แก่ 1. Cloudflare (NYSE:NET) ซึ่งเป็นผู้นำด้าน Content Delivery Network (CDN)และ Domain Name System (DNS) ที่จดทะเบียนในตลาด Nasdaq มูลค่าตลาด 4.1 หมื่นล้านเหรียญ,
2.Bitglass (Non-Listed) ซึ่งเป็นผู้นำด้าน Cloud Access Security Broker (CASB) ที่ติดอันดับผู้นำจาก Gartner Research ด้าน Security ที่อยู่ระหว่าง Cloud Security ที่ป้องกันการเข้าถึงข้อมูลที่นิยมในกลุ่มธนาคาร และ 3.BeyondTrust (Non-Listed) ซึ่งเป็นผู้นำในบริการป้องกันการเจาะระบบเพื่อขโมยข้อมูล (Data Breaches) ที่ใช้งาน โดยทั่วไปในบริษัทฯ Fortune 100
SECURE ตั้งเป้าหมายรายได้จากทั้ง 3 Vendors ใหม่ที่ราว 1 ล้านเหรียญต่อปีในครึ่งหลัง 64และราว 2 ล้านเหรียญในปี 2565 โดยการปิด Vendor ใหม่เป็นรายได้ส่วนเพิ่มจากเป้าหมายการเติบโตปกติของบริษัทฯที่ปีละ 15% หากทำได้ตามเป้าหมาย เราคาดบริษัทฯจะเติบโตของรายได้ปี 2565 ที่ระดับ 20% จากปีก่อน ขณะที่มูลค่าตลาดเฉพาะ Cloudflare อย่างเดียวก็มีโอกาสเติบโตอีกมากเพราะยังไม่เป็นที่รู้จักในประเทศไทยแต่เป็นอนาคตของอุตสาหกรรม Cybersecurity
ภาพรวมอุตสาหกรรมในระยะยาว ผู้บริหารประเมินการเติบโตของตลาด Cybersecurity โดดเด่นจาก Penetration ของประเทศไทยที่ยังต่ำและการเติบโตของปริมาณข้อมูลมหาศาลในยุค 5G ซึ่งมุมมองดังกล่าวสอดคล้องกับมุมมองของ Operators รายใหญ่ในประเทศไทยอย่าง ADVANC ซึ่งให้ข้อมูลในงานสัมมนากับเราว่าการเติบโตในยุค 5G จะอยู่ตลาด Enterprise นำโดยสินค้ากลุ่ม Cybersecurity และ Cloud เป็นหลัก
ในระยะสั้น SECURE จะได้รับผลกระทบจาก COVID-19 ในไตรมาส 3/64 แม้ความต้องการจะแข็งแกร่ง แต่งานด้าน Cybersecurity จำเป็นต้องไปติดตั้งที่หน้างานของลูกค้าที่มีข้อจำกัดในช่วงการ Lockdown ที่เข้มข้นในประเทศไทย นอกจากนี้ Hardware ส่วนใหญ่ต้องสั่งซื้อจากต่างประเทศซึ่งได้รับผลกระทบ จากภาวะการขาดแคลนชิ้นส่วน Semiconductor ทำให้มี Lag time ในการนำเข้าสินค้าเพิ่มขึ้น ดังนั้น การบันทึกรายได้ไม่ได้ทำให้ผลประกอบการไตรมาส 3/64 อาจไม่โดดเด่น แต่ไม่ใช่ภาพที่แท้จริงของ อุตสาหกรรมที่ Demand จะแข็งแกร่งไปอีกหลายปี การรับรู้งานเพียงแต่ล่าช้าออกราว 1-2 ไตรมาส
แม้ได้รับผลกระทบจาก COVID-19 ผู้บริหารคงเป้าหมายรายได้ทั้งปี 2564 ที่ 800 ล้านบาท เติบโต 26.2% จากปีก่อน จากครึ่งแรก 64 ที่แข็งแกร่งและการเริ่มออกไปติดตั้งงานได้แล้ว จึงคงประมาณการปี 2564 ยอดขาย 796 ล้านบาท เติบโต 25.5%จากปีก่อน และกำไรปกติปี 2564 ที่ 71 ล้านบา เติบโต 62% จากปีก่อน
พรบ.คุ้มครองข้อมูลส่วนบุคคลถูกภาครัฐเลื่อนออกไป 1 ปี เริ่ม 1 มิ.ย.2565 โดย SECURE ยังคาดหวังรายได้จากลูกค้าเฉพาะสินค้าสำหรับ PDPA ที่ราว 20 ล้านบาท ส่วนเงินที่ได้รับจากการ IPO ราว 444 ล้านบาท บริษัทอยู่ระหว่างมองหากิจการเพื่อที่จะ M&A โดยคาดจะเห็นความคืบหน้าในช่วงไตรมาส 4/64 ภายใต้งบลงทุนราว 200 ล้านบาท เป็น Upside Risk ที่ยังไม่รวม ในประมาณการของเราและตลาด
ดังนั้นคงคาดกำไรปกติปี 2564 ที่ 71 ล้านบาท แต่ปรับเพิ่มกำไรปี 2565 เป็น 99 ล้านบาท เติบโต 39% จากการปรับเพิ่มสมมติฐานรายได้ปี 2565 เป็นเติบโต 20% ประเมินราคาเหมาะสม ณ สิ้นปี 2565 ที่ 31.40 บาทต่อหุ้น เราเลือก SECURE เป็นหุ้นเด่นของกลุ่ม ICT Small Cap และให้เป็นตัวแทนการเติบโตของ Cybersecurity ในประเทศไทย
VCOM ลุ้นปีนี้กำไรโตเป็น 128 ล้านบาท
VCOM ให้บริการในเมียนมาหลายอย่างด้วยกัน เช่น cybersecurity และ enterprise solution โดยรายได้จากเมียนมาคิดเป็นสัดส่วน 8% ของรายได้รวมในปี 2563 ปัจจุบันบริษัทมุ่งเนนการจัดเก็บเงินสำหรับโครงการที่เสร็จสิ้นแล้ว นับถึงปัจจุบัน กระบวนการจัดเก็บเงินมีความคืบหน้าที่ดีโดยไม่มีความจำเป็นต้องตั้งสำรองแต่อย่างใด สําหรับโครงการใหม่ในเมียนมา VCOM จะมุ่งเน้นไปที่ลูกค้าเก่าที่มีปัญหาด้านการชำระเงิน แต่สําหรับลูกค้าใหม่ บริษัทกําหนดให้มีการชำระเงินล่วงหน้า
คงคำแนะนำ ถือ ราคาเป้าหมาย 6.0 บาท โดยคาดกำไรตรึ่งหลังลดลงจากครึ่งปีแรก ซึ่งคาดว่ารายได้ครึ่งหลังปี64 จะอยู่ในระดับที่ค่อนข้างทรงตัวจากครึ่งปีแรก และช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยรายได้ของ VCOM น่าจะได้รับผลกระทบด้านลบในช่วงล็อกดาวน์
เนื่องจากเราคาดว่าลูกค้าทั้งในและต่างประเทศจะเลื่อนการตัดสินใจซื้อออกไป นอกจากนี้การล็อกดาวน์ยังจะทำให้ VCOM เข้าทำงานออนไซบางส่วนได้ยาก จึงคาดว่ารายได้ของบริษัทจะลดลงในไตรมาส 3/64 เมื่อเทียบกับไตรมาส 2ก่อนที่จะฟื้นตัวในไตรมาส 4/64 ฃ
สำหรับความสามารถในการทำกำไร VCOM ทำอัตรากำไรขั้นต้นในครึ่งแรก 64 ได้ที่ 20.7%ดีขึ้นจาก 18.2% ในปี 2563 โดยได้รับการสนับสนุนจากการมีสัดส่วนรายได้จากการบริการ (ให้อัตรากำไรขั้นต้นสูง) เพิ่มมากขึ้น ผู้บริหารคาดว่ารายได้จากการบริการจะลดลงในครึ่งหลัง 64 ดังนั้นเราคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะลดลงสู่ 20% จากครึ่งปีแรก ด้วยเหตุนี้กำไรครึ่งหลังปี 64 น่าจะลดลงจากครึ่งปีแรก แต่ยังคงประมาณการกำไรปกติปี 2564 ของ VCOM ไว้ที่ 128 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2.9%จากปีก่อน
Petch ขายอาหาร ขายของกิน ไม่ควรใส่เสื้อแขนกุด เสื้อกล้าม เวลาขายนะครับ :)
08 มี.ค. 2563 เวลา 06.04 น.
☘️🐈⬛☘️Ahh!!🔥🥾🔥😌กะเพาะมิ ขายอะไรกันแน่ กำไรที่ขายได้สุดท้ายไปลงกับเครื่องสำอางค์ แบรนด์เนม เที่ยวต่างประเทศ โชว์หรู โชว์เก่งตาม ig เพื่อดันตัวเองให้คนติดตาม สุดท้ายมันก็เสมอตัว เผลอๆขาดทุนด้วยซ้ำ เพราะเป็นธุรกิจที่ไม่ได้คิดด้วยสมองหรือนวัตกรรมที่เกิดจากมันสมองของตัวเองและจดลิขสิทธิ์ สิทธิบัตร แต่มันเป็นธุรกิจที่ตามกระแส นานวัน ทุนหายกำไรหด ผมไม่เคยยอมรับคนแบบนี้ว่าเก่ง ผมว่าเขาแค่เอาตัวรอดไปวันๆ เสพติดความสุขไปวันๆ ตามกระแสไปวันๆ คนเก่งๆเขามีธุรกิจระดับพันล้านที่สร้างมาด้วยภูมิปัญญาของตัวเอง และขยายผลได้ไม่มีที่สิ้นสุด
10 มี.ค. 2563 เวลา 09.40 น.
น้ำแข็งไสดีกว่ามั๊ง
05 เม.ย. 2563 เวลา 03.23 น.
ธนภัทร ผมว่าขาวไปคับ จนผมไม่ได้ฟังอะไรเลย
28 มี.ค. 2563 เวลา 12.04 น.
หมวย ก็ยังติดหรู เพื่อดันตัวเอง
16 เม.ย. 2563 เวลา 04.31 น.
ดูทั้งหมด