ถ้าใครเคยเปิดเข้าไปดูข้อมูลหุ้น แล้วกดเข้าไปดูที่ “รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่” สำหรับมือเก่าคงไม่มีปัญหา แต่สำหรับมือใหม่น่าต้องเคยสงสัยกันบ้างว่า “บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด” นี่คือใคร?
รายชื่อผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของธนาคารกรุงเทพ (BBL) รูปภาพจากมินิแอปฯ FINNOMENA Money (28 มกราคม 2563)
บทความนี้จะมาตอบข้อสงสัยกันครับ เริ่มตั้งแต่ NVDR คืออะไร? ใครคือบริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด? ทำไมเราถึงควรรู้เรื่องพวกนี้? เชิญอ่านในบทความได้เลยครับ
NVDR คืออะไร?
แปลแบบเป็นทางการ NVDR ย่อมาจาก Non-Voting Depository Receiptภาษาไทยคือ ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่เกิดจากหลักทรัพย์อ้างอิงไทย แปลง่ายๆ ถ้าเกิดเราซื้อ NVDR ของหุ้นตัวหนึ่งไป เราจะมีสิทธิได้รับผลประโยชน์จากหุ้นตัวที่ซื้อไปเหมือนกับการซื้อหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ทุกประการ เช่น การได้รับเงินปันผล, กำไรจากส่วนต่างราคา (Capital Gain) และสิทธิในการซื้อหุ้นเพิ่มทุน การซื้อขาย NVDR ทำได้เหมือนหุ้นทั่วไป คือ ซื้อขายผ่านโบรกเกอร์ และซื้อที่ราคาเท่ากับราคาตลาด แต่ว่า…สิ่งที่แตกต่างของสิทธิของ NVDR กับสิทธิของผู้ถือหุ้นทั่วไปคือ ผู้ถือ NVDR ไม่มีสิทธิออกเสียงลงคะแนนใดๆในการประชุมผู้ถือหุ้น ก็เป็นไปตามชื่อที่บอกว่า “Non-voting” Depository Receipt
แล้ว NVDR มีไว้ทำอะไร?
อ้างอิงตามข้อมูลบนเว็บของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย1NVDR มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นทางเลือกให้กับนักลงทุนต่างชาติ เพราะโดยทั่วไปถ้าชาวต่างชาติซื้อขายบนกระดานทั่วไป (Local Share) จะไม่มีสิทธิได้รับเงินปันผล2 ดังนั้นจึงมีทางเลือกให้ซื้อขายผ่านกระดานต่างประเทศ (Foreign) หรือใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่เกิดจากหลักทรัพย์อ้างอิงไทย (NVDR) แทน
ที่มา: https://www.set.or.th/en/trading/trade_in_set.html
แต่การลงทุนของคนต่างชาติก็มีเงื่อนไขที่ต้องปฏิบัติตามอยู่ ได้แก่ นักลงทุนต่างชาติจะมีลิมิตในการถือครองหุ้นตัวหนึ่งๆอยู่ เช่น ในกรณีหุ้นทั่วไป รวมชาวต่างชาติทั้งหมดต้องถือหุ้นไม่เกิน 49% ของหุ้นตัวนั้น ส่วนหุ้นในกลุ่มธนาคารและสถาบันการเงิน ถือได้ไม่เกิน 25% เป็นต้น3 อีกเงื่อนไขหนึ่งคือ คนคนหนึ่งจะถือ NVDR ได้ไม่เกิน 25% ของจำนวนสิทธิออกเสียงทั้งหมดของหุ้นตัวนั้นๆ4 อย่างไรก็ตาม ถึง NVDR จะมีไว้เพื่อส่งเสริมการลงทุนของคนต่างชาติ แต่คนไทยก็สามารถซื้อ NVDR ได้เหมือนกัน ไม่ได้จำกัดการซื้อขายเฉพาะนักลงทุนต่างชาติเท่านั้น
แล้ว “บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด” คือใคร?
NVDR ถือว่าเป็นตราสารชนิดหนึ่ง พอเป็นตราสารก็ต้องมีหน่วยงานออกให้ คนที่รับผิดชอบหน้าที่นี้คือ “บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด” ซึ่งเป็นบริษัทที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยจัดตั้งขึ้นเอง ก็คือ คนที่จะซื้อ NVDR ต้องซื้อผ่านตราสารที่ บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด ออกให้ และบริษัทจะเข้าไปซื้อและถือหุ้นตัวนั้นต่ออีกทีโดยอัตโนมัติ แล้วเวลารับผลประโยชน์จากการลงทุน ก็รับผ่านบริษัทนี้เช่นกัน
จะรู้ได้ไงว่า ไทยเอ็นวีดีอาร์ ถือหุ้นบริษัทไหนอยู่บ้าง?
คนที่ซื้อ NVDR ส่วนใหญ่เป็นฝรั่ง ดังนั้นการที่ บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด เข้าไปถือหุ้นในบริษัทหนึ่งๆ อาจจะหมายถึงฝรั่งสนใจธุรกิจนั้นอยู่ก็เป็นได้ ข้อมูลการลงทุนของไทยเอ็นวีดีอาร์สามารถค้นดูได้ในเว็บของตลาดหลักทรัพย์ เพราะเป็นข้อมูลที่ต้องเปิดเผยอยู่แล้ว แต่ถ้าขี้เกียจเข้าไปค้นในเว็บ อยากรู้เร็วๆ ก็มีวิธีง่ายๆอยู่เหมือนกันครับ ตอนนี้ใครมีโทรศัพท์อยู่ใกล้ตัวหยิบขึ้นมาเลยครับ เข้าไปที่แอปพลิเคชั่น LINE เปิดแท็ปหน้าหลัก (Home) เข้าไปที่ปุ่มบริการ (Service) แล้วก็หาปุ่ม FINNOMENA Money กดเข้าไปเลยครับ
วิธีเข้ามินิแอปฯ FINNOMENA Money ผ่าน LINE
ตัวนี้จะเป็น Mini App ที่ติดมากับ LINE ทำให้เราสามารถใช้แอปฯได้โดยไม่ต้องลงแอปฯเพิ่ม พอเข้ามาแล้วเข้าไปที่ปุ่ม "Search" ที่อยู่ด้านล่าง ลอง Search หุ้น CPALL ดูครับ เพราะเป็นหุ้นที่ไทยเอ็นวีดีอาร์ถืออยู่เหมือนกัน
หน้า Search ของมินิแอปฯ FINNOMENA Money
เลื่อนลงไปด้านล่างสุด จะเห็นรายชื่อผู้ถือหุ้นรายใหญ่ทั้งหมดของหุ้นตัวนั้น กดเข้าไปต่อที่ “บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด” ดูครับ ซึ่งแอปฯก็จะแสดงให้เราเห็นหมดเลย ว่าตอนนี้บริษัทถือหุ้นตัวไหนอยู่บ้าง (นับเฉพาะบริษัทที่เข้าไปเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่) เรียงตามสัดส่วน % หุ้นที่บริษัทเข้าไปถือ
วิธีเข้าไปดูรายชื่อหุ้นที่ บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด ถืออยู่ (28 มกราคม 2563)
จะเห็นว่า บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด มีการถือหุ้นในแต่ละบริษัทเป็นสัดส่วนค่อนข้างเยอะ ดังนั้นถ้าเกิดมีข่าวว่าฝรั่งซื้อหุ้นตัวนั้นเทหุ้นตัวนี้ ก็ต้องเฝ้าระวังไว้ เพราะอาจจะส่งผลต่อราคาหุ้นได้
สรุป
NVDR คือตราสารที่ซื้อขายเหมือนการซื้อขายหุ้นตัวนั้นๆ มีสิทธิได้รับผลประโยชน์เหมือนกัน มีไว้เพื่อเป็นช่องทางทางเลือกสำหรับนักลงทุนต่างชาติที่ต้องการลงทุนในตลาดหุ้นไทย เพราะถ้าฝรั่งซื้อหุ้นในกระดานปกติจะไม่ได้เงินปันผล ตราสาร NVDR ทั้งหมดจะซื้อขายผ่านบริษัทของตลาดหลักทรัพย์ ชื่อว่า “บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด” ดังนั้นถ้าบริษัทใดมีผู้ถือหุ้นใหญ่เป็นไทยเอ็นวีดีอาร์ ก็อาจตีความได้ว่านักลงทุนต่างชาติสนใจในหุ้นตัวนี้เยอะ อย่างไรก็ตามคนไทยก็สามารถซื้อขาย NVDR ได้เช่นกัน (หมายเหตุ: นอกจากดูข้อมูลหุ้น FINNOMENA Money สามารถดูข้อมูลกองทุน ดูราคาทอง และอ่านบทความการลงทุนของ FINNOMENA ผ่านทาง Mini App ได้เลยครับ) เขียนโดย TUM SUPHAKORN
References:
1 https://www.set.or.th/nvdr/th/about/whatis.html 2 https://www.set.or.th/en/trading/trade_in_set.html 3 https://www.ktzmico.com/th/km/recommendationsforforeigninvestors 4 https://www.set.or.th/nvdr/th/about/report.html
