ตลาดหุ้นไทยเจอกับความผันผวนอย่างหนักมาเกือบทั้งปี จากผลกระทบทั้งนอกประเทศ ไม่ว่าจะเป็นความขัดแย้งผ่านสงครามการค้าของจีนกับสหรัฐ ภาวะเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัวต่อเนื่อง ส่วนเศรษฐกิจไทยเองแม้ภาครัฐจะบอกว่าเศรษฐกิจไม่ได้ถดถอย แต่ตัวเลขที่ถูกรายงานออกมาก็ลดลงอย่างต่อเนื่อง ผลที่เกิดขึ้นจากความผันผวนก็สะท้อนมาในดัชนีตลาดหลักทรัพย์ โดย 11 เดือนที่ผ่านมา ดัชนีตลาดหุ้นไทยปรับเพิ่มขึ้นเพียง 3.84 % เท่านั้น ส่วนผลตอบแทนรวมของตลาดหุ้นไทยเพียง 6.88 % ขณะที่ทิศทางปีหน้าดูแล้วไม่สดใสเท่าไหร่
เมื่อตลาดหุ้นไทยไม่สดใสการหาผลตอบแทนที่ดีกว่าจึงเป็นสิ่งที่หลายคนมองหา ซึ่งในตลาดหุ้นไทยก็มีโอกาสการลงทุนและให้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ โดยเฉพาะในกอง REIT ที่ปีนี้ให้ผลตอบแทนอย่างน่าสนใจและช่วยลดความผันผวน วันนี้เราจึงขอเสนอความน่าสนใจของกอง REIT กับ 5 เหตุผลที่ต้องมีติดพอร์ต
**1.ผลตอบแทนกองรีทส์ ชนะ SET
การลงทุนสิ่งที่นักลงทุนให้ความสำคัญมากที่สุดก็คือ ผลตอบแทน ซึ่งปี 2562 ที่ผ่านมา ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ให้ผลตอบแทนในรูปดัชนีเพียง 3.84 % เท่านั้น ส่วนผลตอบแทนรวมของตลาดหุ้นไทยเพียง 6.88 % แต่หันกลับมาดู REIT ให้ผลตอบแทนในรูปของดัชนีREIT ถึง 22.6% มากกว่าผลตอบแทนของ SET หลายเท่าตัว ซึ่งส่วนหนึ่งอาจเกิดจากความกังวลของผู้ลงทุนในภาวะตลาดหุ้นที่ผันผวนเกินจะคาดเดาทำให้ต้องมาหาผลตอบแทนที่สม่ำเสมอจาก REIT
2.เงินปันผลยังสูงต่อเนื่อง
แม้จะให้ผลตอบแทนในด้านราคาที่สูงแล้ว กองรีทส์ก็ให้ผลตอบแทนในด้านเงินปัลผลที่สูงด้วยเช่นกัน โดยค่าเฉลี่ยของREITในตลาดหุ้นไทยที่มีทั้งสิ้น 61 กอง ให้ผลตอบแทนรูปของเงินปันผลเฉลี่ยทั้งหมด 4.25 % สูงกว่าผลตอบแทนรูปของเงินปันผลของ SET ที่ 3.07 % และหลายกองทุนให้ผลตอบแทนสูงระดับ 6 %
แต่ช้าก่อน ตัวเลขปันผลที่สูง แต่นักลงทุนต้องเข้าไปดูไส้ในด้วยนะว่าเงินปันผลตอบแทนมาจากอะไรบ้าง เป็นการคืนทุนเท่าไหร่ ผลกำไรที่แท้จริงเท่าไหร่
3.ช่วยกระจายความเสี่ยงพอร์ตลงทุน
การกระจายความเสี่ยง เป็นสิ่งสำคัญที่สุด ในยามตลาดหุ้นผันผวนเช่นนี้ ซึ่งการกระจายความเสี่ยงที่ดีแม้ว่าตลาดหุ้นจะผันผวนมากแค่ไหน พอร์ตเราก็มั่นคงอย่างสม่ำเสมอ ซึ่ง REIT น่าจะเป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับการลงทุน เพราะราคาหน่วยลงทุนจะเหวี่ยงน้อยกว่าหุ้นแถมให้เงินปันผลที่สูงด้วย ช่วยทำให้พอร์ตการลงทุนนิ่งขึ้นไม่ลบหรือบวกมากผิดปกติ
**4.สร้างกำลังซื้อสม่ำเสมอ
พอร์ตลงทุนจะโตได้ 2 ส่วน คือ
- กำไรของพอร์ตจากราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้น
- เงินใหม่ที่จะเติมพอร์ต
ในส่วนของเงินเติมพอร์ตนอกจากเงินที่เราสามารถหาได้จากการทำงานประจำ อีกด้านหนึ่งที่เราหาได้อย่างสบายเลย คือการนำเงินปันผลของหุ้นมาลงทุนใหม่ ซึ่ง REIT จะตอบโจทย์ เพราะกองทุนส่วนใหญ่จะปันผลตอบแทนปีละ 4 ครั้ง ทำให้เราสามารถนำเงินปันผลตอบแทนจากกองเข้าซื้อหุ้นใหม่ได้ทุกไตรมาส
5.มีโอกาสซื้อสินทรัพย์เพิ่ม
อีกข้อสำคัญที่นักลงทุนมักมองข้าม คือ โอกาสการเติบโตของREIT จากการซื้อทรัพย์สินใหม่ จะช่วยให้เงินปันผลและราคาหน่วยเติบโตได้จากกำไรที่เพิ่มขึ้น ซึ่ง RIET หลายกองมักจะให้สิทธิกับผู้ถือหน่วยเดิมในการจองซื้อหน่วยเพิ่มทุน และหลายครั้งให้ราคาจองซื้อที่ต่ำกว่าราคาตลาด ทำให้ได้ผลตอบแทนที่สูง จึงเป็นข้อได้เปรียบของผู้ถือหน่วยเดิมในการเพิ่มทุนเพื่อเพิ่มโอกาสการได้ปันผลที่สูงในอนาคต
การลงทุนใน REIT ในอดีตหลายคนมองว่าเป็นสิ่งที่น่าเบื่อ จากมุมมองที่ว่า โอกาสที่ราคาหน่วยจะเพิ่มขึ้นอาจจะน้อยได้รับผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ต่ำ แต่ในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมาถูกพิสูจน์แล้วว่า REIT ให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าหุ้นหลายตัวในตลาดหลักทรัพย์ด้วยซ้ำ ดังนั้นการลงทุนใน REIT แม้จะเป็นเพียงเงินเล็กน้อยในพอร์ตก็จะช่วยสร้างโอกาส สร้างลตอบแทนก้อนใหญ่ในอนาคตได้
