ใช้แรงทำเงิน& ให้เงินทำงาน กดSubscribe รอเลย…
Facebook | Line | Youtube | Instagram
LTF คือกองทุนหุ้น แต่ก็ไม่จำเป็นว่าต้องลงทุนหุ้นไทยเต็ม100% เสมอไป เพราะจริงๆ แล้ว ข้อกำหนดของLTF คือ“ต้องมีการลงทุนในหุ้นไทย โดยเฉลี่ยไม่น้อยกว่า65% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน” ดังนั้นอีก35% LTF อาจนำไปลงทุนในสินทรัพย์ประเภทอื่นๆ ก็ได้ เช่น
ลงทุนตราสารหนี้
ถือเป็นรูปแบบLTF ที่ได้รับความนิยมและมีเสนอขายผ่านหลายสถาบันการเงิน โดยสามารถสังเกตได้จากเลข70 ที่อยู่ในชื่อกองทุน ซึ่งมีความหมายว่าลงทุนในหุ้นไทยไม่เกิน70% ส่วนที่เหลือลงทุนในตราสารหนี้
โดยLTF รูปแบบนี้ อาจถือได้ว่ามีความเสี่ยงที่จะขาดทุนน้อยกว่ารูปแบบอื่น เพราะมีสัดส่วนสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงเพียง70% เท่านั้น
ลงทุนต่างประเทศ
จากข้อมูลของ ก.ล.ต. ณ31 ส.ค. 62 พบว่า มีLTF อยู่11 กองทุน จาก8 บลจ. ที่มีการลงทุนในต่างประเทศ ส่วนจะลงทุนมากหรือน้อยแค่ไหนก็ต้องลองเช็กในFund Fact Sheet ของแต่ละกองทุนดู
การที่เงินในLTF บางส่วนมีการนำไปลงทุนต่างประเทศนี้ ถือเป็นการกระจายการลงทุนรูปแบบหนึ่ง เพื่อเพิ่มโอกาสรับผลตอบแทนจากการลงทุนต่างประเทศ และลดความเสี่ยงจากหุ้นไทยไปพร้อมๆ กัน
ลงทุนอสังหาริมทรัพย์
เช่น กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ เป็นต้น ซึ่งสินทรัพย์เหล่านี้ปัจจุบันเริ่มได้รับความนิยมมากขึ้นเพราะโดยธรรมชาติแล้วมักมีผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ และมูลค่าผันผวนน้อยกว่าหุ้น
จึงถือเป็นทางเลือกที่เหมาะกับคนที่ยังไม่มั่นใจแนวโน้มทั้งหุ้นไทยและหุ้นต่างประเทศ แต่ยังคงคาดหวังผลตอบแทนมากกว่าตราสารหนี้
แม้ยังไม่มีการรวบรวมข้อมูลที่ชัดเจนว่าปัจจุบันมีLTF กองทุนไหนบ้างที่ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ แต่หากพิจารณาLTF เฉพาะที่ได้รับMorningstar 4 ดาว* แล้วพบว่ามีLTF ที่มีการลงทุนรูปแบบนี้รวมอยู่ด้วย
แม้ว่าLTF จะมีบางกองทุนที่กระจายเงินลงทุนไม่เกิน35% ไปลงทุนในสินทรัพย์อื่นๆ แต่อย่าลืมว่าเงินลงทุนหลัก ซึ่งไม่น้อยกว่า65% ก็ยังคงต้องลงทุนในหุ้นไทยอยู่ ดังนั้นหากเชื่อว่าไม่สามารถหลีกเลี่ยงการลงทุนหุ้นไทยได้ การลองเลือกLTF ที่มีแนวโน้มสร้างผลตอบแทนสูงกว่าดัชนีSET Index แม้จะมีความเสี่ยงสูงขึ้น ก็เป็นทางเลือกที่น่าสนใจ
LTF แบบactive management
การเลือกLTF ที่มีกลยุทธ์การบริหาร แบบมุ่งหวังให้ผลประกอบการสูงกว่าดัชนีชี้วัด(active management) ก็เป็นอีกทางเลือกหนึ่งสำหรับคนที่พร้อมรับความเสี่ยงเพื่อแลกกับโอกาสได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น
อย่างไรก็ตาม คนที่เลือกLTF แบบactive management ควรมีความเชื่อว่าหากเลือกประเภทหุ้นที่ลงทุนได้ถูกจังหวะหรือผู้จัดการกองทุนเลือกหุ้นได้เก่งพอ จะทำให้มีโอกาสได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น หรือขาดทุนน้อยกว่าLTF อื่นๆ ในช่วงเวลาเดียวกัน โดยความเชื่อนี้อาจถูกยืนยันได้จากข้อมูลของMorningstar ที่ว่าปัจจุบัน*LTF ที่ได้รับดาวสูงสุดอยู่ที่4 ดาว(ไม่มีLTF ที่ได้5 ดาว) ทั้ง14 กองทุน ล้วนเป็นกองทุนแบบactive management ทั้งสิ้น
ซื้อLTF แม้ช่วยลดภาษี แต่ก็มาพร้อมความเสี่ยงและเงื่อนไข ควรศึกษาและเลือกลงทุนให้ดี แม้เป็นปีสุดท้ายที่ใช้สิทธิได้ก็ตาม
*Morningstar Thailand ณ สิ้น พ.ย. 62 มีLTF 4 ดาว ทั้งหมด14 กองทุน ได้แก่1SG-LTF, B-LTF, CG-LTF, LHSMART-LTF, MS-CORE LTF, MV-LTF, ONE-ACT70LTF, PHATRA LTFD, TDLTF, TDSLTF-A, TDSLTF-B, T-LowBetaLTFD, UOBLTF, VALUE-D LTF
