โรคระบาดจากไวรัส ปัญหาความขัดแย้งทางการเมืองระหว่างประเทศ สงครามการค้า ได้กลายเป็นปัญหาที่รุมเร้า จนทำให้โลกเกิดอาการป่วย สถานการณ์ลักษณะนี้นักลงทุนควรทำอย่างไร ที่ยังสามารถสร้างผลตอบแทนให้กับพอร์ตลงทุนได้ ในช่วงที่โลกยังไม่ฟื้นตัว
สิ่งสำคัญที่สุดในตอนนี้ คือ นักลงทุนต้องหาผลิตภัณฑ์การลงทุนที่เรียกได้ว่าเป็นวัคซีน เพื่อมาช่วยให้พอร์ตลงทุนโดยรวมมีความเสี่ยงลดลง วัคซีนเพื่อการลงทุนที่ว่านี้ควรมีคุณสมบัติโดดเด่น 2 เรื่อง
1. สามารถต้านทานต่อภาวะความผันผวนได้ในระยะยาว
2. สามารถสร้างผลตอบแทนได้ดี
หุ้นจีนในกลุ่ม A-Shares ไม่แพง
ถึงแม้ว่าจีนจะเป็นต้นทางของการแพร่ระบาดของไวรัส COVID-19 แต่หุ้นในกลุ่ม A-Shares ซึ่งเป็นบริษัทที่มีถิ่นฐานการทำธุรกิจในจีนยังมีความน่าสนใจ เพราะมีหุ้นกลุ่มสินค้าเพื่อการอุปโภคบริโภค (Consumer) และกลุ่มธุรกิจการแพทย์ (Health Care) ซึ่งเป็นกลุ่มสินค้าที่มีความต้องการบริโภคภายในประเทศสูงมาก จึงทำให้ได้รับผลกระทบจากภาวะโรคภัยที่เกิดขึ้นน้อย ในทางตรงกันข้ามกลับมีความต้องการเพิ่มมากขึ้นด้วย
อีกทั้ง ภาพรวมหุ้นจีนในกลุ่ม A-Shares ยังได้รับปัจจัยบวกจากการที่รัฐบาลจีนเดินหน้ากระตุ้นเศรษฐกิจด้วยการอัดฉีดเม็ดเงินเพื่อเพิ่มสภาพคล่องในระบบอย่างต่อเนื่อง และเน้นการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานเพิ่มขึ้น เพื่อพยุงเศรษฐกิจไม่ให้คนตื่นตระหนกมากเกินไป ที่สำคัญอัตราส่วนราคาต่อกำไรต่อหุ้น (P/E Ratio) ของตลาดหุ้น A-Shares ยังไม่ได้อยู่ในระดับสูง โดยล่าสุด Forward P/E อยู่ที่ราว 11.2 เท่า สะท้อนว่าหากเข้าไปลงทุนในเวลานี้ก็จะได้หุ้นในราคาที่ไม่แพงนัก
หุ้น E-commerce ยังโดดเด่น
นอกจากธุรกิจ E-Commerce จะอิงกระแสเมกกะเทรนด์ในเรื่องความก้าวหน้าในการพัฒนาอินเทอร์เน็ต (Internet Breakthrough) เป็นธุรกิจที่มีอัตราการเติบโตสูง ทนทานต่อทุกสภาวะเศรษฐกิจและสามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีได้ในระยะยาว ซึ่งธุรกิจนี้ยังมีความโดดเด่นอีกหลายเรื่อง เช่น
1. ปัจจุบันผู้บริโภคเข้าถึงอินเทอร์เน็ตได้มากขึ้นและมีแนวโน้มใช้จ่ายผ่านระบบออนไลน์มากขึ้น (อัตราการเข้าถึงอินเทอร์เน็ตโดยเฉลี่ยทั่วโลกประมาณ 53% โดยในสหรัฐอเมริกามีอัตราประมาณ 88%)
2. ธุรกิจ E-Commerce แบ่งเป็น 3 ประเภท คือ Traditional Retailers, Online Travel Agency และ Market Place ซึ่งธุรกิจเหล่านี้อยู่ในช่วงเจริญเติบโต (Growth Stage) และยังมีแนวโน้มเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยคาดว่าในช่วง 2 - 3 ปีข้างหน้าจะยังคงเติบโตได้กว่า 15%
3. ธุรกิจ E-Commerce สามารถเก็บข้อมูลพฤติกรรมผู้บริโภคได้ ทำให้สามารถนำเสนอสินค้า บริการ และโปรโมชั่นต่างๆ ได้ตรงตามความต้องการของผู้บริโภคมากขึ้น
4. ผู้บริโภคมีความสะดวกในการเลือกซื้อสินค้าและบริการ และการชำระเงิน ทำให้ง่ายต่อการใช้จ่าย
ดังนั้น แม้จะเกิดความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ปัญหาทางการเมืองระดับโลก หรือมีปัญหาโรคระบาดเกิดขึ้นในระหว่างที่ลงทุนก็ไม่น่าจะส่งผลกระทบระยะยาวต่อธุรกิจกลุ่มนี้
หมายเหตุ: บทความนี้เพื่อใช้สำหรับศึกษาเบื้องต้นเท่านั้น มิได้มีเจตนาในการชี้นำการลงทุนแต่อย่างใด ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจลงทุน
ณัฐกฤติ เหล่าทวีทรัพย์
หัวหน้าที่ปรึกษาการลงทุนทิสโก้เวลธ์ ธนาคารทิสโก้
อ่านบทความอื่นๆ ต่อได้ที่ >> https://setga.page.link/ds4rghK8pyNH5ZUZ6