摩根大通發表報告表示,長和(00001.HK)股價其中一個主要推動力為英鎊滙率走勢,隨著匯價穩定,相信對集團相當於今年市盈率6.6倍的估值預期或會獲得釋放。
該行料長和將於3月中旬公布去年業績,估計集團盈利將按年下跌2%至380億元,錄得輕微跌幅料主要由於去年下半年的匯率因素較上半年下跌3%;香港零售業務的經營表現面對挑戰;及基建業務和赫斯基能源的盈利下降,但部分可被電訊業務經營的正面貢獻所抵銷。該行預期,集團將維持2019年每股派息在3.17元。
摩根大通表示,下調對長和2019及2020年的盈利預測分別16%及18%,以反映上述有關因素等的影響,資產淨值預測亦下調19%至124元,基於資產淨值目標折讓率30%,股份目標價下調29%,由121.9元降至87元,維持「增持」評級。該行認為長和業務多元化,可為下行帶來更多緩衝。(ek/w)~
阿思達克財經新聞
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