內房困局｜境外債務重組提案 傳獲不少債權人支持 碧桂園目標削債逾900億元
內房近年一直面對債務問題，龍頭碧桂園 （2007）剛公佈，就境外債務重組提案的關鍵條款，與7間銀行組成的協調委員會達成共識。碧桂園指，重組提案若能落實，可令集團實現大幅去槓桿化，目標是減少債務最多約902.7億港元，包括將到期時間延長至最多11.5年以及降低融資成本。加權平均借貸成本有望從重組前的每年約6%，降低至重組後的每年約2%。
碧桂園指，重組提案將令集團擁有更具可持續性的資本結構，使其能夠專注於交付住房、繼續業務運營、保持資產價值及落實其認為最有潛力為所有利益相關者實現價值最大化的業務及資產出售策略。控股股東正在考慮將集團未償還本金總額11億美元的現有股東貸款轉換為公司或附屬公司的股份，具體條款有待協定。
碧桂園的重組方案包括5個選項：1）現金回購，最少90%本金削减；2）僅強制性可轉換債券，可實現100%股權化；3）強制性可轉換債券及新債務工具，可實現67%股權化；4）新債務工具，35%本金削減；5）新債務工具僅延長到期日，不設本金削减。大部份新債務工具的攤銷時間表將分攤為數年，年期介乎7.5年至11.5年。新債務工具的票面利率將因應不同選項而異。
截至2023年底止，就境外債務而言，集團不包括利息的應付有息負債總額約164億美元。
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