在美的集團(300)及順豐控股(6936)趕及下半年上市助力下,安永大中華區今日發布的《中國內地和香港IPO市場》報告指,截至11月底止,香港今年新股集資額834億元,按年增80%,全球排名第四,按年上升兩位;以宗數計則有64宗,少6%,全球排名第五,上升4位。安永亞太區上市服務主管蔡偉榮預計,明年香港集資額或進一步升至1,200億元,有望重返全球三甲。
印度全球第一 集資額180億美元
至於今年的最高新股集資額市場為印度,暫錄180億美元,第二及第三分別為納斯達克證券交易所及紐約交易所,分別錄165億美元及156億美元。至於上交所由第一跌落第七,集資44億美元;深交所由第二跌至第八,集資36.5億美元。以交易宗數計,印度續排第一錄314宗,上交所及深交所分別排第11及第八。
明年首兩季未樂觀 料下半年轉旺
安永指,今年全年香港料有約70隻新股上市,集資額不超過千億元。蔡偉榮認為,明年美國特朗普上任美國總統,為市場一個轉折年,惟在兩地監管機構優化上市程序下,估計仍有大企業來港上市;他並預料,明年逾百億集資額的巨無霸不少,或只有1至2宗,50億元集資額新股約5宗,並主要集中在下半年,目前看明年首兩季新股情況仍「麻麻哋」。
四成新股首日破發 平均回報8%
至於新股首日表現,安永指今年13%以招股價上限定價,四成新股首日跌穿招股價,首日回報超過50%的新股則有10%,去年僅4%。整體而言,新股首日平均回報8%,高於去年3%。至於平均集資額,蔡偉榮估計仍未見底,主要由於以往中港上市新股普遍有溢價,惟在風險因素上升下,仍在「捱打狀態」,定價仍有折讓。
A股集資量及宗數均創10年新低
內地方面,今年11月底止共有95隻新股上市,集資618億元人民幣,分別下降70%及83%,兩者均創2014年來新低。安永預計全年近百億企業上市,集資近700億元人民幣。不過蔡偉榮指,在9月股票市場回升後,新上市企業等新股的發行指標迎來改善訊號,料明年新股審批會常規化,或每周一至兩隻。
原文刊登於 AM730
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