近日，威馬農機股份有限公司（以下簡稱“威馬農機”）遞交了首次公開發行股票招股説明書申報稿，擬衝刺創業板，保薦人為長江證券。
威馬農機主要從事山地丘陵農業機械及其他動力機械產品的研發設計、生產 製造和銷售。公開數據顯示，公司的微耕機、田園管理機等產品銷量自 2018 年連續四年位列全國第一。
本次發行前，公司共同實際控制人夏峯和嚴華通過直接和間接方式合計持有公司 93.85%的股權，合計控制公司 92.23%股份的表決權，本次發行成功後， 夏峯和嚴華持股比例將有所下降，但仍處於控股地位。
本次IPO擬募資3.51億元，主要用於智能化柔性化生產基地及丘陵山區農用機械研發技術中心建設項目、營銷服務渠道升級建設項目。
募資使用情況，圖片來源：招股書
報吿期內，威馬農機實現營收5.07億元、6.44億元、7.73億元，歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為4486.09萬元、6173.37萬元、7103.03萬元。
基本面情況，圖片
報吿期內，公司主營業務毛利率分別為 17.68%、16.78%和 15.42%，低於同行業的平均值。而公司主營業務毛利率主要取決於產品銷售價格和成本。
公司和可比公司的主營業務毛利率比較情況，圖片來源：招股書
事實上，報吿期內，公司直接材料佔主營業務成本比重均在 90%以上，佔比較高。2021年以來，上游銅、鋁等大宗商品持續上漲，並保持高位波動。2021年上半年公司 主要原材料採購價格較 2020年均有不同幅度上漲。若未來公司主要原材料的價格大幅上漲，且公司難以通過成本管控措施以及產品價格調整消化上述影響， 將會導致產品毛利率下滑，進而對其經營業績產生不利影響。
另外，境外市場是公司銷售的重要組成部分。報吿期內，威馬農機的外銷收入佔主營業務收入比例分別為 72.30%、75.38%和 78.24%，公司的經營狀況在較大程度上受國際經濟環境的影響，境外貿易政策和税收制度變化、商業環境的變化、市場競爭的加劇等都會加大公司國際業務拓展及經營的風險。
報吿期內，威馬農機與境外客户主要結算貨幣為美元，因此，美元對人民幣匯率波動直接影響到公司以人民幣計價的銷售收入，同時會形成匯兑損益。報吿期內，公 司確認的匯兑損益金額分別為-145.75萬元、907.05萬元、328.29萬元。若未來人民幣匯率發生較大波動，會使公司盈利水平面臨一定的匯率波動風險。
留言 0