招商局成員、央企背景的中集集團（2039，H股市值170億元，A+H總市值372億元），現價5.5元，較1月24日發出特級盈喜前只升7%，今年以來只升1.7%，而較52周低位4.81元高出有限，升得不夠，現價上車賺幅不俗。
中集從事現代化交通運輸裝備，是全球領先的物流及能源行業設備與解決方案供應商，A股（深：00003）於1994年上市，H股於2012年以介紹形式在港上市。在港掛牌首年盈利19.39億元人幣，歷史高價13.55元，現價低6成，而2025財年預測盈利40.93億元人幣，則較掛牌年高出1.1倍。
去年盈利料飊6.1倍
2023財年（12月年結）中集盈利4.21億元人幣（上半年賺4.00億元人幣，下半年賺0.21億元人幣），急跌近9成。2024財年上半年，盈利8.18億元人幣，按年回增1.2倍。
1月下旬特級盈喜指出，2024全年盈利料達25-35億元人幣，按年增幅4.9-7.3倍。中間落墨增幅6.1計計，賺30億元人幣（復見2022財年相水平），增幅6.1倍，預測PE 9.2倍。若以盈喜最高增幅計，PE則為7.8倍。彭博綜合券商預測，中集2025財年盈利40.93億元人幣（EPS 0.76元人幣），預測PE降至6.8倍。
PB 0.5倍具吸引力
中集PE不算特別偏低，但PB則吸引力不俗。2025財年預測PB 僅0.50倍；過去6年高低PB 1.31倍 / 0.44倍，平均0.74倍。亦遠低於旗下中集安瑞科（3899）的1.21倍及中遠海能（1138）的0.83倍。
中集2022財年每股派息0.18元人幣，2023財年大減至2.2分人幣，2024財年預測回復至2022財年水平，股息率3.5%。
中集現價5.5元，目標PB 0.65倍，可見7元，潛在升幅27%。華泰證券（2月）睇8.25元。
何車
註：專欄作家言論不代表本網立場
密切留意BossMind動向！立即CLS