公開信息顯示,廣東辰奕智能科技股份有限公司(以下簡稱“辰奕智能”)創業板IPO獲證監會受理,保薦人為興業證券。
辰奕智能主要從事智能遙控器和智能產品的設計、研發、生產及銷售,為國內外客户提供產品原型設計、電子電路設計、嵌入式軟件和硬件開發集成為一體的智能遙控器綜合解決方案,產品主要應用於家電及智能家居行業。
根據招股書,公司的實際控制人為胡衞清,胡衞清直接持有發行人 1,964.25 萬股股份,佔發行前總股本的比例為 54.56%;胡衞清通過辰奕投資、盛思投資、眾創投資間接持有發行人 579.53 萬股股份,佔發行前總股本的比例為 16.10%,胡衞清合計共持有發行人 2,543.78 萬股股份,佔發行前總股本的比例為 70.66%。
本次IPO擬募資3.9億元,主要用於生產基地新建項目、研發中心建設項目。
募資使用情況,圖片來源:招股書
報吿期內,辰奕智能實現營收3.51億元、4.54億元、6.22億元,歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為2144.21萬元、6057.36萬元、6689.53萬元。而公司綜合毛利率分別為 24.58%、25.47%和 23.84%,出現一定的波動,主要受客户結構及產品結構、匯率、原材料及人力成本等因素的綜合影響。
基本面情況,圖片來源:招股書
具體來看,報吿期內,辰奕智能的直接材料佔營業成本的比重較大,原材料價格的波動對公司
經營業績有重大影響。公司生產所需原材料主要包括 IC、PCB、塑膠原料、硅膠按鍵、電子元器件、五金件等,對於 IC、PCB、硅膠按鍵、塑膠原料等通用物料,市場行情波動較大。若公司原材料出現市場斷貨、採購價格大幅上升等情況,而公司產品銷售價格不能及時提升,將會對其盈利能力產生不利影響。
值得注意的是,報吿期內,公司研發費用投入分別是 1506.40 萬元、1367萬元、2136.55萬元,存在波動,且研發費用率低於行業均值。其中,2020年研發費用下降主要是出售盛思科教的影響。
公司與國內同行業可比公司的研發費用佔營業收入比率(合併報 表口徑)對比情況,圖片來源:招股書
與此同時,報吿期內,公司外銷收入佔主營業務收入的比例分別為 59.13%、52.56%和 54.13%,佔比較高。因此,受美元兑人民幣的匯率波動影響,公司產生的匯兑損益分別為-119.41 萬元、557.34 萬元和 226.70 萬元。若未來美元兑人民幣匯率波動加大,公司將面臨着一定的匯率波動風險。
此外,報吿期內各期末,公司應收賬款淨額分別為 9040.80萬元、1.33億元、1.58億元,佔總資產比例分別為 40.08%、47.83%和 40.81%,佔比較高。其中,報吿期各期末,賬齡在 1 年以內的應收賬款均超過 98%,仍存在個別客户逾期支付貨款的情形。