《季績之後》大行對中移動(00941.HK)最新評級及目標價(表)

中移動(00941.HK)今早股價造淡，盤中曾低見74.3元，公司昨收市後公布今年第一季度，錄得純利237億人民幣，按年倒退8.3%，主要受收入下降、剛性支出持續增加影響；股東應佔利潤率由13.9%降至12.8%。EBITDA增長4.4%至727億人民幣部分原因為受新租賃準則影響；EBITDA率由37.6%升至39.3%；營運收入1,850億人民幣，微降0.3%

摩根士丹利發表報告表示，中移動今年首季EBITDA及純利各低於該行原預期6%及10%，並認為其未來派息有下行風險，維持對其「減持」投資評級及目標價70元，此基於貼現現金流估值模型及分部加總所得出。

高盛發表報告指，中移動首季純利(撇除IFRS16會計準則影響)錄239億人民幣按年跌7.3%，為近九季以來首次錄季度虧損，決定下調對其2019年至2021年每股盈利預測5.3%至5.5%，主要是預期移動服務收入下滑快於預期，及EBITDA率壓力較大，維持對其「中性」評級，並下調對其目標價由85元降至83元。

本網綜合10間券商列出對中移動最新評級及目標價：

券商│投資評級│目標價(港元)

德銀│買入│110->105元

美銀美林│買入│102元

花旗│買入│98元

瑞銀│買入│94元

摩根大通│增持│90元

里昂│跑贏大市│94->87元

中金│持有│85元

瑞信│中性│84.5元

高盛│中性│85->83元

摩根士丹利│減持│70元

(wl/t)~

阿思達克財經新聞

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