生活

【MPF 強積金】計劃說明書 周年報表 基金便覽 勿棄掉 留意「平均成本法」漏洞

MoneySmart
發布於 2019年11月29日03:45 • HK01

MPF 強積金 周年報表要認真細閱!強積金計劃受託人不時會寄來的報表或說明書,包括「強積金計劃說明書」、「周年權益報表」及「基金便覽」,不過,很多人都會置之不理,甚至直接掉棄。其實它們均包含不少重要資訊,想好好管理強積金,便要細心閱讀。

MPF 強積金資訊來源:傳媒與受託人信件

廣告(請繼續閱讀本文)

大家接收強積金資訊的渠道,一是來自報章雜誌,當中的報道大多是過往一個月全港強積金的賺蝕情況;另一方面是由強積金計劃受託人寄來的信件。其實報章雜誌的強積金資訊都是比較大眾化,很多時與自己沒有直接關係;反而受託人寄來的信件,載滿關乎自己利益的訊息。

MPF 強積金計劃說明書 = 計劃出世紙

首先,強積金計劃最重要的文件是「強積金計劃說明書」(下稱說明書)。說明書詳細列明各受託人、行政管理人、保管人、投資經理、核數師等的名稱及工作內容、各成份基金的投資目標及風險、基金費用及行政程序等。只有出現重大事情時,例如合併計劃或加減成份基金,此銷售文件才會作出修訂,所以說明書可以說是各個強積金計劃的「出世紙」。

廣告(請繼續閱讀本文)

MPF 強積金周年權益報表 = 年度結算表

第二份重要文件是針對計劃成員個人利益的「周年權益報表」。此報表通常是全年強積金信件中最厚的一份,裏面詳列該年供款取款情況,以及各成份基金買賣及賺蝕的明細,所以「周年權益報表」可說是各計劃成員自己當年投資的成績表。

MPF 強積金基金便覽 = 表現分析表

廣告(請繼續閱讀本文)

第三是針對成份基金表現的「基金便覽」。積金局的《強積金投資基金披露守則》(下稱《守則》) 要求受託人每年最少製作兩份「基金便覽」,但很多計劃已經比《守則》的要求做得更多,有不少更是一個月一份,與市場上其他共同基金 (mutual fund) 及交易所買賣基金 (ETF) 看齊。「基金便覽」內列出基金資產總值、基金收費比率、投資目標、十大資產、投資經理的評論,以及最重要的回報率及風險數據。

基金便覽內的「平均成本法」回報率沒有可比性

「基金便覽」內的回報率有多種陳述方式,可分為累積、年率化及歷年,對應的時段至少有一年期、 五年期、十年期及自基金推出後。例如想知道2017年當年的回報率,便可參考歷年回報率的列表,又或者想知道自基金推出後的年率化回報,亦可以於「基金便覽」中找到。 有些計劃的「基金便覽」更會列出「平均成本法」的回報率,但由於「平均成本法」沒有統一的計算方法,令「基金便覽」內的「平均成本法」回報率沒有可比性,甚至會出現錯誤的解讀。 大家可以看看自己所參與計劃「基金便覽」內列出的「平均成本法」回報率,其數值都是低於基金回報率。

MPF 強積金「每月供款」及「平均成本法」操作方式不同

為何積金局及各受託人在過往十九年不斷強調強積金是用「平均成本法」,但運用「平均成本法」下的回報率竟然低於基金回報率?筆者認為,運用「平均成本法」下的回報率低於基金回報率,是因為大家錯誤將「平均成本法」硬塞進強積金情景作注解。強積金是由零開始,定期新增資產,「每月供款」增加累計資產;但「平均成本法」的原理並非由零開始,而是已經先擁有一定現金資產,之後再定期 (例如每月) 調撥現金去購買基金或投資物,調撥其間不會新增資產。 因此,強積金根本就不是運用「平均成本法」。「每月供款」及「平均成本法」兩者表面上好像差不多,因為每月都有購買基金,但其實背後的操作方式及資金設定完全是兩回事。因為「平均成本法」與強積金的「每月供款」原理不同,引致出現上述「基金便覽」內「平均成本法」較低的回報率計算結果。 可惜製作「基金便覽」的受託人不一定有作詳細解釋,令人容易將「每月供款」及「平均成本法」混為一談,反映出不少人其實沒有仔細地處理強積金。 

文章授權轉載自《香港01》,原文刊於「職場頻道」。(標題及內容經由MoneySmart編輯修改) 想知道更多理財心得及最新優惠 ,請瀏覽 blog.moneysmart.hk,及追蹤我們的Facebook Page 主頁:www.moneysmart.hk 

查看原始文章

更多 生活 相關文章

香港美食:【北海道日式甜點品牌Tokachi-Milky登陸香港!主打牛乳甜品+必食每日限量焦糖生乳酪】
香港人遊香港
【LINE你睇】學生參觀實驗室 實拍人腦傳網上被批
LINE TODAY
香港美食:【日本串燒店鳥貴族首次進駐香港!日本店價錢親民均$19一串!提供與本店相同的餐單】
香港人遊香港
【手機管理】爸爸睇完育兒經 宣布全家在家上繳手機禁用 在學子女難理解 家人咁回應
MamiDaily
新開張cafe 甜品必點 梳乎厘厚班戟🥞 [ The Pantry Cafe ]
konglui.food 港女食好西
【每周星座運程】2/12-8/12︰白羊座要小心保管財物!獅子座是非多容易被誤解!
she.com
曖昧對象寧願秘睇IG story都唔覆機?4點分析歐美熱話「Orbiting繞道式關注」出現動機!究竟是安慰還是傷害?
she.com
網上熱話|男子呻4派公屋都唔啱心水 1原因嫌棄井字型公屋 網民:唔係得3派咩?!
am730
香港美食:【日本過江龍鰻魚專門店登港!超過90年歴史!炭火燒原條鰻魚+必食招牌一本鰻!】-うなぎ四代目菊川
香港人遊香港
麥當勞壓軸推出《龍珠大魔》4款珍藏卡 神龍別注版金卡登場麥當勞App
am730
【LINE你睇】貓貓整容僭建假蛋 只為滿足貓奴?
LINE TODAY
松本清聯乘日本人氣懶洋洋喵之助&微笑柴犬 首推印花活動!換走12款獨家精品/設期間限定店
am730
華御結聖誕感謝祭 $12歎人氣御結!本格和風燒牛肉首次優惠登場
am730
貓咪宛如拆家狗!遇到蜥蜴「性格全變」 小可愛們互動畫面曝光
Styletc TW
惠康及 Market Place 聯乘 SMEG 推廚具換購活動,打造絕美廚房風景…
KONGGOK | 港角
貓頭鷹寶寶趴睡照:從迷因爆紅到專家解密
阿尼尛 Anima
新店關注組|92年日本老字號鰻魚批發商直營うなぎ四代目菊川 第四代傳人駐港掌廚 店內炭烤活鰻
am730
監獄竟成大型嚕貓現場! 大塊頭「溫柔對待貓」畫面超反差
Styletc TW
可不可以沒有愛情?|周靈山
she.com
【LINE你睇】贏金手套要變「金人」 日棒球手典禮上的趣味變裝
LINE TODAY
50後面對空巢期,其實是幸福的開始!練習捨得、建立界線…從「完美爸媽」中解脫,向自己更靠近
幸福熟齡(台灣)
新都會廣場「糖果夢樂園Winter Candyland」 跳彈牀+滑梯+幻彩糖果隧道打卡|聖誕好去處2024
明報
圍爐也能很可愛!老協珍「三麗鷗&寶可夢」超犯規聯名,限量凱蒂貓砂鍋、皮卡丘造型甕開搶
愛料理生活誌
聖誕下午茶2024|香港港麗酒店樂聚廊 聖誕期間歎下午茶送限量小熊
明報
北島敬三深圳攝影展 搖滾詩人頌唱世界變遷
明報
耗時4年傾力新譯《源氏物語》九十萬字 「這是留給當代與未來的翻譯本。」 ——專訪林水福教授
虛詞.無形
【印花活動】免費換購意大利復古摩登廚具
Supermami
「紅球計劃書」
明報
原廣司多層多變聚落 反轉內外創動態空間
明報
本周末一連兩日盛事「渣打藝趣嘉年華」 周日10座巨型木偶銅鑼灣巡遊
日日
DECATHLON 逾萬呎品牌形象店太古城開幕,設七大運動專區會員享雙倍積分及專屬贈品…
KONGGOK | 港角
長江實業集團京城矚目豪宅 - 北京•御翠園熱銷全城 廣受高端專業人士青睞
am730
都會海逸酒店兩款聖誕下午茶 靚茶配蛋糕、栗子紫薯自助餐各有特色|聖誕下午茶2024
明報
愉景灣冬日慶典看夢幻飄雪、5米高聖誕樹 周末假期限定共送8000張船票|聖誕好去處2024
明報
香港年度設計盛事 deTour 2024
am730
著數情報|Jumptopia聖誕光影奇幻嘉年華@數碼港 充氣彈牀城堡+奇幻光影打卡區 9折早鳥優惠門票開售|聖誕好去處2024
明報