2002年5月10日，張曼玉發聲明，宣布與法籍導演丈夫阿薩亞斯（Olivier Assayas）離婚。
張曼玉強調離婚與任何第三者無關，請外界不要做無謂猜測和聯想；消息轟動娛樂圈，連續兩期成為《明周》封面，張曼玉宣告離婚後，如常與朋友飯聚，引來媒體日夜追訪。
這段異國婚姻維持了三年，兩人因拍《女飛賊再現江湖》擦出愛火花，拍拖一年多在法國結婚，婚後張曼玉定居巴黎，有工作才回香港，短短三年的婚姻，不時傳出婚變消息，她的銀幕最佳拍檔梁朝偉，更被捲入緋聞漩渦，所以張曼玉在聲明中特別強調，離婚與第三者沒有關係。
當年《明周》記者在法國巴黎，直擊採訪她與丈夫的愛巢時，意外得知阿薩亞斯數星期來，與一名長髮金髮美女，經常在不同時段出入他與張曼玉共同擁有的愛巢。
張曼玉婚後，與丈夫購入坐落在第三區的愛巢，因為養了一隻貓，經常在附近雜貨店買日用品和貓糧，據老闆表示，張曼玉很友善，每次光顧都會打招呼和寒喧，他不知道張曼玉是香港明星，認識阿薩亞斯是電影導演，數星期前見到對方，開始與一名金髮女子出雙入對，兩人態度親暱猶如情侶，不過阿薩亞斯面對記者採訪時，非常抗拒。
離婚後兩人維持良好關係，○四年亞薩亞斯更為張曼玉度身訂造，拍攝電影《錯的多美麗》（港譯《錯過又如何》），之後張曼玉嚴選影片，甚少作品，曾表示拍了八十多部電影，如果沒有能打動她的劇本，情願過屬於自己的寧靜生活。○七年她與德藉建築師Ole Scheeren相戀移居北京，四年後分手。
音樂是張曼玉近年的重要愛好，拍攝《錯的多美麗》時，她開始接觸一些獨立音樂人，並在電影原聲碟中演唱了四首歌曲。此後，她學會了用電腦軟體製作音樂，並嘗試與紐約、冰島、挪威等地的音樂人合作進行音樂創作。一二年十月，她跟樂隊在北京首次公開現場獻唱，演唱了自己作詞、與紐約音樂人共同編曲的《Visionary Heart》，引起現場轟動。一四年五月一日晚，張曼玉以搖滾歌手的身份首登上海草莓音樂節的舞台，她獻唱了黑金版《甜蜜蜜》、《stay》、《visionary heart》及《booty shoes》等多首英文歌，不過唱功遭到網友的調侃；三日再登上北京草莓音樂節的舞台時，她表示：「自己拍了二十部戲，都被說做花瓶。唱歌能不能也給自己二十個機會？」她稱走音讓自己很不好意思，事後還在網上搜索「如何在草莓演唱不走音」。近年張曼玉回到香港，生活低調很少公開露面。