承造按揭之前，一般人聽得最多的無疑是P按或H按，P按即銀行最優惠利率；H按為香港銀行同業拆息，前者息口一般較後者高；後者息口浮動惟利率低，大部分人或會選擇使用H按，皆因樓價高，再以高成數按揭置業，計上兩者息口相異，最終利息可相差百萬元以上。惟事實上，市場還有第三個選擇，就是定息按揭。
撰文：陳永鍵｜ 圖片：iStock
早前按揭證券有限公司指，由本週一（11月1日）起，定息按揭計劃已轉為恆常計劃，當中10年利率為1.99厘；15年為2.09厘；20年為2.19厘，預計2020年2月開始，每月會就市場狀況再公布新利率。
定息按揭好處免壓測
定息期完後，業主可以繼續用定息按揭或浮息按揭供款。
定息按揭有何著數？最大賣點是免壓測。不少人想「上車」，惟因入息不足或其他原因，難以通過壓測，定息按揭則可以幫到手。
假設借貸人買入樓價800萬元的物業，並敘造九成按揭，買家需要月入68,134元，才能通過壓測。
若選擇定息按揭的話，則只看入息比率，月入56,897元便可「上車」，相差11,237元。
定息按揭的另一好處是鎖定利率，將月供按揭金額固定。
理論上，長遠薪金的升幅，會令供樓開支變得愈來愈低，供樓愈來愈輕鬆。
亦可避免將來一旦進入加息週期後，令業主供樓壓力不斷加重，將斷供風險降低。
雖然說免壓測是一大優點，不過，需要留意的是，定息按揭也有一些缺點。
首先現時H按其實也可以免壓測，按現時利率一般約1.4厘，定息按揭息口無疑較高。
現時環球息口仍然偏低，除非息口大幅加到2006至2007年最優惠利率7厘水平；否則，仍然是H按可取。
而且正路息口上升不會是一時三刻的事，一旦「睇錯市」，拆息息口持續下跌的話，選擇定息按揭更是得不償失，所以目前來說，正路依然是選擇H按。
無高息戶口及現金回贈
定息按揭最易令人卻步的地方，是失去H按兩大利劍，一是高息Mortgage-link戶口，意味業主無法用此抵銷利息支出。
由於現時利率低，即使業主以銀行敘造定期取替其作用也不可能。
另一利劍是失去承造按揭時，銀行及按揭中介提供的現金回贈。
以定息按揭住宅貸款上限1,000萬元、1.7%現金回贈計，選用此計劃的業主，大約損失17萬元現金回贈，無疑令定息按揭吸引力下降。