全球生成式人工智能(AI)應用急速進化，投資市場關注行業焦點會否由圖形處理器(GPU)，轉為更具成本效益的AI客製化晶片(ASIC)，引發主力做ASIC的博通近日急升。
博通繼上周五在美股升逾24%後，周一再升11%，市值超過1萬億美元，而以生產GPU為主的AI晶片巨頭輝達，則兩個交易日累跌3.9%，由上個月收市高位計已回落11%，被投資者視為正式進入調整區間。
博通上周公布第四季業績令市場驚喜，收入140.5億美元，按年升51%，當中半導體收入至82.3億美元，按年增長12%，AI相關銷售額增長近兩倍，達58.2億美元。期內純利43.2億美元，按年升22.7%，經調整每股賺1.42美元。
博通行政總裁陳福陽(Hock Tan)在電話會議上，預期2027年財年，AI客製化晶片的市場規模將達到600億至900億美元，又透露正為三個大型雲端客戶研發客製化AI芯片。
有分析指出，數據如果實現，意味未來3年，博通AI客製化晶片業務將每年翻倍增長，大幅提升市場對ASIC的預期，可能意味著ASIC有望迎來爆發期。
現階段的AI大模型，要不斷輸入數據以提升模型性能，由於規模越大越好，各大科技巨頭都爭搶目前全球市面最強性能的輝達GPU，不過高強度和大規模的模型訓練正在令全球數據庫乾涸，模型擴展邊際效益遞減，同時算力成本仍然高企，引發大家對AI訓練階段是否已即將終結的討論。
OpenAI聯合創始人Ilya Sutskever早前表示，預訓練時代即將結束，數據作為AI的化石燃料是有限，目前用於AI預訓練的數據已達到頂峰。OpenAI著名科學家Noam Brown亦表示，AI從2019年到現在，難以置信的成就都來自數據和算力規模的擴大，但大語言模型仍然無法解決井字棋這種簡單問題。
因此外界的目光開始移至AI大模型的下一階段邏輯推理，即是指基於現有大模型，開發AI在各細分垂直領域的應用以實現終端落地。有觀點認為，以ASIC為代表的推理晶片，將逐步取代以GPU為代表的訓練晶片，成為各大科技巨頭的爭相買入對象。
Bokeh Capital Partners首席投資官福雷斯特表示，博通上周的評論可能驅動了大量投資者開始尋找更快的增長機會。另一方面，今年以來股價升了1.6倍的輝達，近正式進入了調整區間。Truist共同首席投資總監勒納表示，市場需要輝達的晶片來支持基礎設施，但市場也在表明除了輝達之外，還有其他受益者。今年已看到美股科技七雄之間的輪動。