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財經

低息環境下追求股息回報 熊大理財教室:高息股篇

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發布於 2019年09月05日04:00

香港長期處於低息環境,高息股自然成為投資者的心頭好。除了可以有穩定的股息收入,眼光好的話更可以賺價。  

熊大在理財投資方面一向有遠見,佢亦會投資高息股,並將每次收到的股息儲落佢份「三文魚基金」,為了日後退休仍有閒錢享受三文魚。相反,兔兔的理財觀念就比較差,每次投資都幾乎要止蝕。之但係佢又好鍾意花錢購物,所以長期都處於糧尾狀態。

眼見熊大咁識為自己退休打算,兔兔都想學投資,不過市場上選擇眾多,究竟點先可以搵到隻啱心水的高息股?

熊大:高息股主要集中在銀行、房地產、公用事業、房地產信託等行業。投資者之所以鍾情高息股,是因為股息率的高低可直接反映一隻股份是否抵買。股息率的計算方法是將每年派息除以股票現價再乘以100%,即每1元股價可以收到多少股息。所以股息率愈高,股份吸引力就愈大。

兔兔:股息率要幾高先至吸引?股票價格可升可跌,我擔心會有賺息蝕價的風險!

熊大:一般3厘以上已經算吸引。市場上的高息股主要分兩類,一類是跟經濟周期關係較大,一旦經濟有咩風吹草動,或是行業政策出現改變,呢類股份價格就會變得波動,如房地產股,好容易會出現「賺息蝕價」的情況;另一類是受外圍因素影響較少,本身公司業績增長穩定性高,現金流充裕,股價相對穩定,如公用事業、房地產信託等股份,最啱退休人士長線收息。中電(2.HK)、煤氣(3.HK)、領展(823.HK)都是後者熱門的選擇。

兔兔:咁其實一間公司派息本身有冇保證?如果買入作長線投資,但派了一次高息之後就不派,是否意味這間公司已經不吸引?

熊大:一間公司派息與否,以及是否派高息,本身是沒有保證。投資者要留意管理層是否願意及公司本身有沒有持續派息的能力。有些公司派高息可能是來自一次性收益或是特別股息;有些公司收入每年持續下跌,股價跟隨下跌但股息金額沒有相應下調,就會出現高股息的現象。如果是這類公司,建議少沾手為妙。

兔兔:那是否業績後隨時買入都有股息收?

熊大:收息要留意除淨日。如果除淨日是9月2日,就要9月2日已持有該股票先有息收,即是最遲要在9月1日前買入,否則就不能收息。

兔兔:但是除淨前買入的話,除淨一開市股價就會出現調整,那變相又會賺息蝕價?

熊大:對啊,所以要留意這間公司的高股息是否可以維持,以及其業務經營前景是否良好。投資收息股除了追求每年派息穩定,仲要睇股價有冇上升潛力。在香港這個低息環境下,一隻優質的收息股會因為市場需求大,而令股價長期處於上升狀態㗎!

聽完熊大分析後,兔兔已經心裡有數要買邊隻股票收息。於是,兔兔第二日就到銀行自行提取跟熊大聯名戶口的錢,幫自己買入高息股。

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