中移動(00941.HK)今早股價造淡,盤中曾低見74.3元,公司昨收市後公布今年第一季度,錄得純利237億人民幣,按年倒退8.3%,主要受收入下降、剛性支出持續增加影響;股東應佔利潤率由13.9%降至12.8%。EBITDA增長4.4%至727億人民幣部分原因為受新租賃準則影響;EBITDA率由37.6%升至39.3%;營運收入1,850億人民幣,微降0.3%
摩根士丹利發表報告表示,中移動今年首季EBITDA及純利各低於該行原預期6%及10%,並認為其未來派息有下行風險,維持對其「減持」投資評級及目標價70元,此基於貼現現金流估值模型及分部加總所得出。
高盛發表報告指,中移動首季純利(撇除IFRS16會計準則影響)錄239億人民幣按年跌7.3%,為近九季以來首次錄季度虧損,決定下調對其2019年至2021年每股盈利預測5.3%至5.5%,主要是預期移動服務收入下滑快於預期,及EBITDA率壓力較大,維持對其「中性」評級,並下調對其目標價由85元降至83元。
本網綜合10間券商列出對中移動最新評級及目標價:
券商│投資評級│目標價(港元)
德銀│買入│110->105元
美銀美林│買入│102元
花旗│買入│98元
瑞銀│買入│94元
摩根大通│增持│90元
里昂│跑贏大市│94->87元
中金│持有│85元
瑞信│中性│84.5元
高盛│中性│85->83元
摩根士丹利│減持│70元
(wl/t)~
阿思達克財經新聞
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