ปีเตอร์ ลินช์ เคยพูดว่า…
การขายหุ้นผู้ชนะและเก็บหุ้นผู้แพ้ไว้
ก็เหมือนการเด็ดดอกไม้ทิ้งแล้วรดน้ำให้วัชพืช”
เป็นความผิดพลาดครั้งใหญ่ที่สุดของเขา แล้วหุ้นผู้ชนะ หน้าตาเป็นอย่างไร วันนี้ผมมีขอสังเกตหุ้นผู้ชนะ
6 ลักษณะหุ้นผู้ชนะ Winning Stock
1. New catalyst
New Catalyst หมายถึงมี ปัจจัยที่จะเร่งการเติบโตของบริษัท เช่น
- มีการออกผลิตภัณฑ์ใหม่ ทำให้ได้ยอดขายมากขึ้น
- มีระบบการบริหารงานแบบใหม่ ๆ อาจจะทำให้ลดต้นทุนได้
- มีการเพิ่มของราคาสินค้าขาย เช่น น้ำมัน หรือ ถ่านหิน
- มีตลาดใหม่ เช่น ขยายกลุ่มลูกค้าใหม่ หรือ ขยายสาขาเพิ่มไปในพื้นที่ใหม่ๆ
- มีการเข้า take over หรือ ขยาย business ด้วยการซื้อบริษัท
ถ้านักลงทุนมักจะพบหุ้นประเภทนี้ นักลงทุนจะต้องจับตามอง
2. EPS Momentum
EPS Momentum หมายถึง การเพิ่มขึ้นของการเติบโตของ EPS อย่างมีนัยยะ ยิ่งการเพิ่มของการเติบโตของ EPS ที่คาดไม่ถึง ราคาหุ้นก็จะเพิ่มขึ้นสูง ยิ่ง EPS เติบโตแบบ Year ต่อ Year และ quarter ต่อ quarter ยิ่งดี หุ้นผู้ชนะ Winning Stock จะมีการเติบโตของ EPS อย่างมาก
3. investor expectation increase
Investor expectation คือความคาดหวังของนักลงทุนมีการเพิ่มความคาดหวังของนักลงทุนมากขึ้น ความคาดหวังดูได้จาก PE ยิ่ง PE สูงคาดหวังมาก PE ต่ำคาดหวังต่ำ เมื่อ EPS เติบโตมากขึ้น ค่า PE มีการปรับตัวสูงขึ้นมากกว่าค่าเฉลี่ยที่ผ่านมา ผู้ชนะ Winning Stock เดิมนั้น PE จะไม่สูงมาก หลังจากนั้น PE เริ่มขยับขึ้นอยู่รวดเร็ว ตาม EPS momentum และความคาดหวัง
4. Relative Strength
ค่าความแข็งแกร่งสัมพันธ์หรือ Relative Strength หุ้นที่มี relative Strength ราคาขึ้นเร็วกว่าตลาด และราคาปรับตัวลดลงน้อยกว่าตลาด เวลาจบการพักฐาน มักจะวิ่งนำหน้าหุ้นตัวอื่น ผู้ชนะ Winning Stock จะมี Ranking ของ relative Strength มากกว่า 80% ตัวเลขของ Ranking ยิ่งมาก ยิ่งมีความแข็งแกร่งกว่าตลาดมาก
5. Break High 52 Week High
ผู้ชนะ Winning Stock จะมีการ Break แนวต้านแข็งแกร่งของราคาที่ 52-Week High หรือ ราคาของหุ้นวิ่งทะลุราคาสูงสุดในช่วง 1 ปีที่ผ่านมา
6. Magic Line Support
Magic line คือ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ตอนที่ ผู้ชนะ Winning Stock พักตัว ส่วนใหญ่จะลงมาแตะเส้น Magic Line จะมีแรงซื้อพยุงไม่ให้หลุดเส้น Magic Line ไว้ หุ้นแต่ละตัว Magic Line อาจจะไม่เท่ากัน ให้สังเกตดูที่เส้น Magic Line ที่ ค่าเฉลี่ย 20 วัน / 30 วัน/ 50 วัน
ลองมาดูหุ้นผู้ชนะ Winning Stockโดยเรียงลำดับจาก Ranking ของ Relative Strength ในรอบ 200 วัน
ผมเลือกตัว ASIAN มาให้ดู
New Catalyst คือ ยอดขายกลุ่มสินค้าอาหารเพิ่มขึ้นอย่างมากของกลุ่มอาหารแช่งเยือกแข็งและอาหารสัตว์ EPS Momentum มีการเติบโตของ EPS มากขึ้น ดังนี้
Q4-2559
- QoQ = 1650%
- EPS YoY = 159%
Q1-2560
- EPS QoQ = -17%
- EPS YoY = 845%
Q2-2560
- EPS QoQ = -10%
- EPS YoY = 787%
Investor expectation increase PE มีการปรับตัวจาก ระดับประมาณ 9.x ไปเป็นระดับ 2x
Relative Strength อยู่ในระดับ Ranking ที่ 100% ในระยะ 200 วัน
Break High 52 Week หลังจากงบ Q1 ออก หุ้นทำการ Break High 200 วัน
Magic Line Support จะเห็นได้ว่า หุ้นมีการ break แนวต้านที่ราคา 3.58 แล้วทำการ pull back ลงมาแต่ไม่เคยหลุด Magic Line ที่ 50 วัน ก่อนที่จะทะยานขึ้นไปอีกครั้ง
หุ้นจะ run trend โดยมีเส้น Magic Line รับตลอดการ run trend
หนึ่งในเหตุผลที่ทำให้ พอรต์การลงทุนของเรายังไม่โตคือ เลือกหุ้นธรรมดาเข้าพอรต์
อยากพอรต์โต จะต้องเลือกหุ้นผู้ชนะ
Mark Minervini champion 1997 U.S. Investing Championship บอกว่า
ปรัชญาและวิธีการเล่นหุ้นของผมก็คือ*…. *
*การเปิดโอกาศให้พอรท์ของผมมีหุ้นที่ดีที่สุดเท่าที่ตลาดจะมี *
และจำกัดการขาดทุนให้เร็วที่สุดเมื่อรู้ตัวว่าผิดทาง
คุณละวันนี้เลือกไปกับคนชนะ หรือ คนแพ้
